7月4日，行业板块涨多跌少，汽车零部件、汽车服务、汽车整车等汽车产业链集体走强，电机、半导体、消费电子板块涨幅居前，船舶制造、光伏设备、医药商业、电力行业跌幅居前。
截至收盘，A股三大指数今日震荡整理，沪指涨0.04%，收报3245.35点；深证成指涨0.35%，收报11130.30点；创业板指涨0.20%，收报2232.75点。市场成交额略有萎缩，今日达到9293亿元，北向资金净卖出19.50亿元。
从接近外汇局人士处获悉，今年以来境外投资者持有人民币债券情况持续向好，6月外资净买入境内债券延续前几个月的较高规模。显示出在国际金融市场延续波动走势的背景下，人民币债券的长期投资价值凸显。未来，随着我国各项政策举措不断发挥效应，人民币资产将持续具有吸引力。
2022年税收同比增加了6.1%，达71.14万亿日元，连续三年创最高税收纪录，且首次突破70万亿大关。从收入中扣除支出和其他项目后的剩余金为2.6294万亿日元，可能会导致推迟增税以加强防卫能力的呼声变高。
当前，传媒行业正迎来AI技术与监管红利的双击。一方面，22年底以来平台监管等多方面政策出现积极的边际变化，有利于传媒企业创新发展；另一方面，AI赋能也将助力传媒细分领域降本增效。考虑到AI、传媒产业链景气度向上的逻辑仍然成立，传媒可能还处于中期级别的上行趋势中，短期回调的幅度已经比较深，理论上进一步下探的空间有限、上限约在5%左右，建议重点关注。
战略布局时点后，积极做多窗口已经开启。再次强调，当前市场正迎来一波涉及面更宽、赚钱效应扩散的beta行情：1、市场对于外部风险已在脱敏钝化；2、各项政策宽松措施已在逐步落地；3、国内经济体感最差的时间已在逐渐过去；4、当前市场本身已处在一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置，具备修复的空间。因此，随着经济悲观预期缓解，同时政策宽松呵护预期升温，叠加外部因素的冲击也逐步过去，市场有望迎来做多窗口。未来一个阶段，市场或将进入一个贝塔式的修复，行业板块扩散、赚钱效应提升。
A股短期已见底 TMT等成长占优当前来看，比照复盘，A股短期已见底，今年7月可能震荡反弹，TMT等成长占优。（1）市场趋势上：一是经济延续弱修复，盈利大概率在二季度见底；稳增长政策预期持续上升，流动性维持宽松；中报盈利预期改善，中美摩擦等外部冲击趋缓。二是政策底之后，当前对经济的预期偏弱、政策力度不强的预期较高，再叠加7月份大概率是经济和盈利底，因此当前就是市场底。三是市场指标上成交额、个股位置和ERP等已调整到位。（2）行业方向上，市场底部震荡时，政策导向和产业趋势向上的行业占优；当前来看TMT、新能源、低估值国企等可能占优。
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