11月21日，央行全面下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。一年期存款基准利率下调0.25百分点至2.75%，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%。彼时，各类金融相关朋友圈都被“央妈”降息放水的消息抢头条/刷屏，牛市呼声更是不绝于耳！现在看来，央行宣布降息，证监会、银监会也在同一时间宣布ABS备案制落地，这次中央推出的是从货币宽松到信用宽松的宏观政策组合拳！
现在去哪家银行存款最划算？假设您仍然以银行定期存款作为主要理财方式的话，那么中信、平安、华夏为首的股份制银行目前存款利率领跑，仍然保持在一年期定期存款3.3%/年的水准，其余包括国有四大行在内统统下调了存款利率。
央妈宣布降息后，网友们纷纷表示每月房贷节约出来的钱可以吃一顿大排挡：根据计算，降息后100万元的30年房贷每月可省约300元人民币，相当于一顿夜宵的费用，“每月房贷少还一顿大排档，朋友们，吃起！”，彼时消息一出，精明的“房奴”立刻在微信朋友圈发出召唤。
据统计，截止2014年前三季度，国内中资银行平均短期理财产品年化收益率为：4,61%/年，此番降息，旨在降低社会融资成本，对于固定收益类投资产品的影响是一致的，预计银行固定收益理财产品平均利率将继续下行。
除了存款利率以外，贷款利率当然也调整了，而且此次贷款的调整采取了”不对称降息形式“，即贷款利率的降息幅度高于存款利率。由此来看本轮降息：
1、有助于减少企业财务费用支出。
2、降息有助于改善地产销售，缓冲地产投资下滑导致的经济失速尾部风险。
3、相比前期央行的MLF、SLO货币政策，降息政策的透明度较高，向企业、个人等私人主体传递的政策信号更加明确。
同时，证监会ABS备案制落地，基础资产为各类收益权，一级市场私募发行，二级市场交易所交易，扩大间接融资业务规模，利好中小企业；银监会信贷资产ABS备案制落地，一级市场投标，二级银行间市场交易，方便银行信贷资产出表，规模放开，银行杠杆释放，提升放贷能力。
尽管降息可能带来上述利好，但小编认为，与以往降息周期不同，此次降息对经济的拉动效果不宜高估。
从历史降息来看，往往同时配合较大规模的财政刺激和信贷支持；而我们的这次降息本质上是用银行利润补贴部分高存量负债的企业和个人，对于新增融资补贴较少。因此，这次非对称降息对于降低融资成本、稳定投资和地产销售的实际效果可能非常有限。当然，这也意味着未来的政策放松不是最后一次。
此外，随着沪港通、QFII和QDII制度的推行，利率与汇率的联动机制可能增加，尽管央行下调利率，我们依然认为2015年人民币汇率将继续维持。其一，全球流动性依然较为宽裕，就21日央行下调利率当日，欧洲央行表示将推进资产购买计划，而日本央行通过QQE维持政策宽松；受益于偏低的市场估值、依然较高的息差，海外资金投资国内的意愿依然较高；其二，在汇率政策取向中，通过推进“一路一带”实现走出去战略，加快人民币国际化进程的重要性超过保持贬值促出口的权重，以此人民币依然需要保持强势来维持国际投资者信心。
概而言之，我们预计2015年将出现宽松的货币、财政政策，辅以强势人民币的汇率政策。在此基础上，政府和货币当局试图在“稳增长，防风险和促转型”方面取得相对平衡。