2019/07/15 星期一
宏观新闻
央行回应降准降息
7月12，央行回答了相关提问。就市场关心一些问题，比如货币M1，M2增速，社会融资规模，汇率，虚拟货币等问题，做了最新的态，其中关于降息问题表态引人注目。央行称，将继续实施稳健的货币政策，要坚持以我为主的原则，保持流动性合理充裕和市场利率水平合理稳定。
点评：央行表态“以我为主”，就是只会适时微调，不会大水漫灌；不会紧跟着美国降息。
既然要“以我为主”，那我们的高杠杆率+高房价，就是未来风险防范的重点！对我们来说，外部风险暂时解除，逆周期调节不再急迫，“去杠杆”又被提上日程！
这也解释了，近期各种暴雷潮，包括数万亿房地产信托，被突然紧急叫停，这是需要魄力的；以我为主，保持定力，做好自己的事情，或是决策者最新的政策思路。
今年各国纷纷降息，美联储降息的预期，也推动美股不断新高。不过，接下去科创板开板，央妈不会坐视不管，之前连续14天暂停逆回购，就是在憋大招，准备给科创板献礼。
认为，下半年股市最大风险，是新一轮去杠杆。尤其是房地产，牵一发动全身，希望不要搞爆破。
外交部：中国将对参与售台武器美企实施制裁
美国日前宣布价值约22.2亿美元售台武器计划。外交部表示，美方向台湾出售武器严重违反国际法和国际关系基本准则，严重违反一个中国原则和中美三个联合公报规定，损害中国主权和国家安全；为了维护国家利益，中方将对参与此次售台武器的美国企业实施制裁。
点评：禁售的大棒，来而不往非礼也。这次我们全面还击，对售台武器美企制裁；美国是第一军工大国，在此敏感时期对台售武，背后还是很原因可以深究的。不过同时，传出对华为的解禁可能未来2-4周有细则出台。
行业新闻
6月社融新增2.26万亿 表现大超预期
央行数据显示，中国6月M2货币供应同比8.5%，预期8.6%；6月新增人民币贷款1.66万亿，预期1.7万亿，前值1.18万亿；6月社会融资规模增量2.26万亿，预期1.9万亿，前值1.4万亿元。
点评：6月的金融数据，总体偏利好，尤其社融大超预期，怪不得周五金融股狂飙。只不过，现在市场不缺钱，货币已经很宽松；无论是社融，还是降准降息，对A股刺激有限。这么多钱股市人气低迷，钱都去哪儿了？毫无疑问，除了往房地产跑，其它多数资金在空转！
对A股来说，真正的利好不是放水，而是资金的分配。近期，房住不炒不断加码，信托通道集体关闭，房企资金链面临考验，说明高层真怒了，资金很难往楼市去了。
现在实体经济拿不到钱，但往楼市，投机市场的钱却很多。只有把这些钱赶出来，股市才真正有希望；当然，A股自己也要争气，要有赚钱效应！
公司新闻
突发黑天鹅！丰山集团被ST
丰山集团公告，预计供热公司不能在7月18日及之前恢复供热，公司原药合成车间仍将处于停产状态，复产时间具有不确定性。因此次临时停产原药合成车间主要生产氟乐灵、烟嘧磺隆、精喹禾灵、毒死蜱四种原药产品，占公司合并主营业务收入比重为58.68%；公司7月15日停牌1天，7月16日起实施风险警示，股票简称变更为ST丰山。
点评：丰山集团一个次新股，却要ST了，公告一出引起一片哗然；上市299天就戴帽，这也是A股历史上，首只被ST的次新股！
次新股今年备受冷落，但近端次新一直不缺炒作。逻辑就是无风险没有黑天鹅，财务造假少，一年内没有大股东和你抢跑，叠加流通盘子小，不满一年次新股，是部分游资+散户的最爱。
这次丰山集团突然变ST，无疑当头喝棒，原来刚上市也有风险，当然，这次意外是不可控的，因为占56%营收园区停产，所以ST了；跟公司质地，新股发审没有关系。
不过，这个突发黑天鹅，对次新情绪是利空，江苏化工股也要警惕，特别是同一个园区爆炸停产的上市公司，但对同业不受影响的公司其实算利好。
贵州茅台：上半年净利199亿元 同比增长26%
贵州茅台12日晚间公告，上半年营收412亿元，同比增长16.9%，净利润199亿元、同比增长26.2%；2019年上半年，公司完成茅台酒基酒产量3.44万吨、系列酒基酒产量1.09万吨。
点评：茅台上半年赚了199亿，日均赚1.1亿，。不过，公司一季度净利润112亿，二季度净利86亿，从增速看，一季度同比增速32%，二季度增速19%，其实和春节效应也是有关系的！
万亿的茅台，连续多年维持近30%增速，简直是奇迹！
A股流传一句话：外事不决买平安，内事不决买茅台；喝酒兴邦，地产旺国，茅台这赚钱能力，91%的毛利率，秒杀A股其它公司！
虽然茅台业绩放缓，但机构热情高涨，券商给出茅台1424元目标价，有近50%的涨幅！但是，在国内一片乐观中，外资却在偷偷跑路。在茅台突破千元后，外资已经净卖出111亿，净卖出五粮液52亿！这对于抱团核心资产，无疑撕开了一条裂缝，国内机构也会跟着跑吗？
理智的投资可以这样想想如果同样差不多的市值，送你一家公司，你愿意要茅台还是招行呢。
千亿粮油帝国冲刺A股IPO营收碾压贵州茅台
7月12日，证监会披露益海嘉里金龙鱼首次公开发行股票招股说明书。这家营收超千亿粮油界巨头企业距离A股更近一步。招股书显示，此次益海嘉里发行不超过5.42亿股，募资总额约138亿元！市场预测，“这条“金龙鱼”的上市，很有可能将取代温氏股份，成为新的创业板一哥。
点评：创业板迎来巨无霸，金龙鱼计划募资上百亿，市值千亿起起步。大抽血又来了，金龙鱼这几年，年均净利超过50亿，算比较优秀；很有可能将取代温氏股份，成为创业板一哥，但第一市值是食用油，第二是猪肉。可以说，创业板的中国纳斯达克之梦，已经碎了一地。
很多人不知道，金龙鱼是外资企业。这家公司上A股，比较反感。一是分拆上市，圈钱目的性明确；二是金龙鱼贴上转基因的标签，在国内口碑不断下滑！
全球市场
美股周五再创历史新高
虽然周五美股成交量较低，但三大指数均涨至历史新高，标普首次收于3000点之上！有投资者表示：一时买一时爽，一直买一直爽，这就是近十年投资美股市场的真实写照。
点评：周五美股再创新高，A50却跳水，果然走自己的路，不跟美帝同流合污！别人都是牛市，我们2900点岌岌可危，80%的上市公司被冷落，到处都是地雷，只有场内资金在折腾，增量资金一直在观望，令人费解！
中国经济体量世界第二、增速一枝独秀，A股却十年都没涨。除了新股太多（3700家），股市太弱势（资金都在楼市），最重要的是，上市公司质量差，指数编排也有问题。
美股的三大指数，主要成分股是科技消费股！我们的主要权重股，主要是银行、券商等周期股，周期股靠天吃饭，一会儿好一会儿差，就是一个割韭菜的工具！
所以说科创板，任重而道远。
三星获得三种关键材料的紧急供应
对于日本出口限制措施所阻断的三种关键材料，三星电子已经获得紧急供应，从而避免了韩国公司生产线发生危机。韩联社引述未具名知情人士称，三星副主席李在镕周六在他主持的董事会议上，向公司管理层告知他日本之行的上述“结果”。韩联社称，虽然不知道李在镕如何获得额外供应、应急库存有多少，但他的采购将有助于防止“严重生产停顿”。
点评：日韩贸易摩擦升级，给A股带来短炒机会，这也是近期主线之一！按照预测，如果两国没谈拢，韩国半导体面临停产，三星也难逃一劫。
但李在镕在日本呆6天，各种斡旋后，三星获得三种关键材料的紧急供应，至少不会停产。不过，日本野心是要打残三星，给日企以更多生存空间，这是他们的战略目标！
而美国态度是，不会介入日韩贸易争端，很显然，背后有美国在捣乱。因为原本中日韩自贸区谈判持续推进，现在日韩这么一闹，这事又要无限期推迟……
往期回顾
【中正早参】中美重启贸易磋商，美股道指首破27000点创历史新高
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