2019/11/05 星期二
十一月投资策略指南
步入11月当前全球权益类资产大多以上涨为主，主要是受益于全球宽松的流动性环境，以及全球较高的风险偏好。当下海外市场普遍聚焦在国际贸易局势变化。目前来看，国际贸易局势在向积极的方向发展；
国内方面监管部门多次定调发声：稳步推进 “资本市场深改12条”， 逐步落实对外开放措施。总的来讲，资本市场改革，改革红利的释放，有助于稳定市场预期，有利于降低A股的波动，提升市场运行稳健性；
因此当前海外不确定性因素将减少，英国退欧已延期；国内因素方面，资本市场改革，改革红利的释放，有助于稳定市场预期。11月MSCI扩容第三步实施，外资净流入有助于平滑A股市场的波动。综上所述，我们认为当前点位可以得到有效支撑，但向上动力不足需要事件的催化和推动，预计11月上证综指更多的在3000点附近来回争夺，未来依旧要关注企业的实际盈利回复情况。
行业配置上，建议沿“类滞涨”配置主线，进一步聚焦消费板块的核心资产。从历史环境的A股行情表现来看，消费（家电、医药、食饮、农林牧渔）、金融（银行）有超额收益，而成长股则进一步分化。
10月百城住宅价格62城环比上涨
11月4日消息，中国指数研究院公布的10月份百城价格指数显示，当月百城（新建）住宅平均价格为15073元/平方米，环比上涨0.15%，涨幅较上月收窄0.16个百分点。100个城市中，有62个城市环比上涨，32个城市环比下跌，6个城市与上月持平。环比上涨的城市中，南通、江阴和威海涨幅最大，分别上涨3.03%、2.25%和2.01%。
点评：结合中国指数研究院9月和10月的房价指数来看，今年的“金九银十”成色明显不足。一方面，新房房价环比上涨的城市仍在减少，说明整体还没有有升温趋势；另一方面，二手房同样不景气，涨幅不断缩窄。尽管目前多地通过人才购房政策适度宽松了楼市，同时大多数房企也在促销自家的房源，但总体上来说，消费者买房的积极性还在降低。即便是真正的刚需，也有不少人在等房价回落的信号。
工信部专项整治App侵权行为
11月4日消息，工业和信息化部信息通信管理局组织召开App侵害用户权益行为专项整治工作启动部署会，将重点对违规收集用户个人信息、违规使用用户个人信息、不合理索取用户权限、为用户账户注销设置障碍四个方面的8类问题开展规范整治工作。
工信部相关通知文件显示，专项整治时间为即日起至2019年12月20日，分三个阶段实施，包括企业自查自纠阶段、监督抽查阶段、结果处置阶段。
点评：科技是一把双刃剑，在给用户带来极大便利的同时，也存在潜在隐患。特别是，许多App不尊重个人隐私，过度追逐流量红利，给个人和社会安全带来危害。如有的互联网公司用爬虫软件抓取个人数据，卖给网贷催款公司，成为帮凶。所以，现在也有互联网企业提出科技向善的口号，从某种意义上讲这是对的，追求的是企业的自律。与此同时，遏制用户隐私受侵犯的现象，也需要制度和监管的跟进。
多家头部券商：明年或能上冲3700点
最近，包括国泰君安、中金公司等在内头部券商已经抢先抛出2020年投资策略观点。从目前来看，不少券商都认为明年市场还能涨，但涨的姿势不尽相同。例如一些券商预计，明年市场有望走出先抑后扬走势，还有券商预测明年A股市场或走出“反L型”。另有券商则在新发布2020年A股策略展望中乐观地表示，2020年行情有望在岁末年初启动，并将挑战3700点区域。
点评：券商都不说今年，开始预测明年走势，看来今年没戏，估计就3000点来回缠绵。对于明年，大家很乐观，纷纷看好，有券商看到3700！说实话，不算完全离谱，因为按照7年一次轮回，明年该启动牛市了。
不过，A股07年，14年这种疯牛时代，应该已经过去了。因为稀缺性没了，07年只有1000多只票，15年有2000多只，明年4000多只票，炒股的人，却越来越少了。割不到韭菜，机构也不敢疯拉，不然找谁接盘去？
证监会：坚守科创板定位支持和鼓励“硬科技”企业上市
证监会党委传达学习贯彻党的十九届四中全会精神。坚守科创板定位，支持和鼓励“硬科技”企业上市，真正落实以信息披露为核心证券发行注册制。发挥好科创板改革试验田作用，抓紧推进创业板改革并试点注册制、更好发挥资本市场“晴雨表”功能。
点评：证监会又做出新的指示，再度定调科创板，支持和鼓励"硬科技"企业上市，同时强调推进创业板试点注册制。连续明确的表态，看来要把科创板的经验，推广到全市场了；但问题是，科创板上市就100天，是不是有点操之过急！
当然，村里这么表态，也是响应号召；明天第二届进博会开幕，感觉会谈资本市场，重点关注科创板，未来2个月最大题材，可能要呼之欲出了。
从各种吹风来看，A股的顶层设计变了，从核准制变成注册制，而玩法也要跟着变！接下来，在扩容背景下，将出现大量“仙股”，市场马太效应会愈发明显，这就是历史的进程；对韭菜来说，适应新变化，活下来的才是王道！
A股高位震荡沪指涨0.58%
11月4日消息，A股早盘三大股指小幅高开后一路震荡走高，创业板指涨幅超1%，深成指、沪指同步拉升，早盘金融股、民航机场、消费电子、数字货币、医药等板块表现强势，受利空消息影响，电子烟板块走弱，午后两市整体维持窄幅震荡，早盘强势的数字货币午后跳水，多只涨停股炸板。整体上两市氛围尚可，个股方面涨跌各半。北上资金净流入超40亿元，连续第八个交易日净流入。
截至收盘，沪指报2975.49点，涨0.58%，深成指报9868.13点，涨0.67%；创指报1699.92点，涨0.77%。
点评：在外围市场的影响下，昨日A股开盘延续了上周五的涨势，以区块链为代表的科技板块再度受市场青睐。与此同时，北向资金的持续流入情况给了A股投资者一定的信心。虽然午后有回落趋势，但整体上还是稳住了阵脚。
进入11月后，有声音认为这是今年最后一个“做多窗口”，这样的看法只能算是一种参考意见，投资者还是不要全信。毕竟市场环境的情况瞬息万变，谁也无法确定会不会有大事发生。
公司新闻
巨人网络终止百亿重组
11月4日，巨人网络发布关于终止筹划重大资产重组的公告。公司暂时终止重组以色列高科技公司Playtika的方案，因Playtika拟寻求首次海外上市。公司将继续与相关各方协商，寻求更适宜的收购方式。
巨人网络表示，鉴于本次重大资产重组的标的公司或其子公司拟寻求境外首次公开发行上市，因标的公司体量较大，为避免触发涉及分拆上市的相关限制性规定，经巨人网络集团股份有限公司董事会审慎研究，决定终止筹划本次重大资产重组事项。
点评：2016年，巨人网络有两件大事，一个是借壳上市，另一个便是宣布联合多家资本收购海外游戏小巨头Playtika100%股权。前者虽然没那么顺利，但好在还是回归了A股。然而，收购一事却历经多次波澜，不仅遭遇监管审查，而且财团也全部退出。但史玉柱并没有放弃，仍试图独自拿下Playtika。
而随着这一方案最终还是胎死腹中，围绕巨人网络的争议却没有停止。在国内的大环境下，游戏业务增速停止，互金业务也遭到强监管。无论收购成功与否，巨人网络的现实问题仍在，史玉柱的焦虑不会消失。
中石油集团营收跌破两万亿
11月4日，2019年前三季度，中石油集团实现营业总收入19613.21亿元，相比于去年同期20234.61亿元下滑；净利润504.08亿元，相比于去年同期515.20亿元下滑。
与此同时，中石油集团负债有所增长。截至2019年9月底，中石油集团负债合集达到18301.64亿元。在现金流方面，中石油集团经营活动产生的现金流量净额为2447.45亿元，相比于去年同期2204.45亿元增长。
点评：今天凌晨，新一轮成品油价再度上涨，这样一来，今年已呈现“十二涨六跌三搁浅”的格局。而在油价整体上涨的情况下，中石油的营收和净利润反而呈现同比下滑，说明当前市场的竞争愈发激烈，另外新能源汽车对石油行业的影响也不小。与之相对应的，中石化三季度的表现也没有那么好，尽管营收有增长，但利润同样大幅下滑。严峻的形势之下，也到了考验这些巨头们抗压能力的时候了。
重磅！央行清算总中心与华为公司签署战略合作协议
11月4日下午，央行副行长范一飞一行到华为深圳总部调研，先后参观了华为园区、华为数字化转型展厅，并与华为轮值董事长徐直军共同见证了央行清算总中心与华为公司战略合作协议签署，以及央行数字货币研究所与华为公司关于金融科技研究的合作备忘录签署。
点评：在澄清跟中装建设会晤后，央行数字货币合作花落华为；答案揭晓了，蹭热点的区块链概念，可以洗洗睡了！不过，以A股的尿性，数字货币会来一波，以华为的号召力，这个催化剂够大，区块链+华为概念股，比如神州信息、万达信息、四方精创等，估计要炒作了。
昨天万达信息涨停，机构爆买1亿多，应该不只是巧合！从央行的动作看，数字货币硬件找中兴华为，软件找腾讯阿里百度，其它公司很难分一杯羹。毕竟，美股也是非死不可来主导，这种金融的未来争夺战，小公司玩不转。
央行这次再提数字货币，说明已经着手研发了，历史性的变革来了！这几天区块链很惨，昨晚文化长城还暴雷，但这个板块不会死，未来是分化行情，多关注底部首板的，叠加傍上华为+阿里等大佬的，随时可能会爆发。
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