2019/11/26 星期二
外交部回应中美经贸进展
今日有记者问：《环球时报》刊文称中美十分接近达成第一阶段经贸协议，你能否证实？耿爽答：关于中美经贸问题，我能告诉你的是，中美双方一直保持着密切沟通。我们希望双方能够在平等和相互尊重的基础上，找到双方都能接受的解决办法；这符合中国利益，符合美国利益，也符合世界利益。
点评：关于中美的谈判，外交部的表述还是很官方的，但依旧强调的是平等和互相尊重。实际上，美总统的连任压力很大；他的劲敌三届纽约市市长，身家高达511亿美元的布隆伯格，这位大佬的影响力要大许多。而且准备自费5亿美元，当总统后不领薪水，只要能打败川普，花多少钱都愿意！
据说，当前美方就是确保达成重大第一阶段协议，锁定美国农产品和肉类大规模出口，这样就能锁定农业州的选票！实际上，在十几轮谈判后，双方基本摸清对方底线；现在都需要一份协议，以缓解各自的压力。
预计，中美第一阶段的协议，有望在年底达成，至于第二、第三阶段协议，可能会非常遥远，但第一阶段会尽快签署协议，对双方而言都是利好。
A股走势分化沪指收复2900点
11月25日，A股早盘三大股指跌涨不一，随后指数表现明显弱势，创业板快讯走弱跌1.4%，深成指跌1%。盘面上，钢铁、水泥、煤炭等周期股依旧强势，概念题材依旧萎靡。尾盘，三大指数横盘整理，沪指震荡走高，权重板块强势。
截至收盘，沪指报2906.17点，涨0.72%，深成指报9626.36点，跌0.01%；创指报1661.77点，跌1.07%。
点评：昨天市场风格与上周有明显切换，在周期股的带动下沪指回暖，而前段时间表现不错的科技股则集体降温，导致大盘分化。不过，虽然周期股在短期内可能有上涨行情，但持续性有待验证，一蹴而就打开市场局面的可能性不大。
MSCIA股扩容的第三步今天正式生效，或许能给市场注入一些利好因素。不过这个消息已经来回炒了多次了，没有更明显的市场提振消息，盘面震荡格局可能还是会延续下去。
央行：加强对股市、债市、汇市的实时监测
央行近日发布《中国金融稳定报告（2019）》指出，要防范金融市场异常波动风险；加强对股市、债市、汇市的实时监测，阻断跨市场、跨区域、跨境风险传染，防范金融市场异常波动和共振。同时，今晚新闻联播提到，金融是国家重要的核心竞争力，防范化解重大金融风险是三大攻坚战之首；今年以来，我国金融体系运行平稳，一系列防风险措施取得积极成效，金融服务实体经济力度也在持续加大。
点评：央行发布了2019金融报告，强调了两大风险，一是对股市、债市、汇市实时监测；二是跨市场、跨区域、跨境风险的传染。这个说法今年3月就提过；但当时主要是针对美国见顶的说法。
不过，事实是美股下跌之后还是涨了回去，创下20多次历史新高。这次为什么又强调，猜测，主因有三个，一是明年美国的大选；二是HK的做空势利；三是金融开放下的国际巨头入A股。
相比央行的谨慎，新闻联播，表述偏乐观，说一系列防风险措施取得积极成效；
实际上，随着外部局势的变化，国内金融加速开放，央行加强对股市、债市、汇市的实时监测，是重要的事情！
公司新闻
万科A澄清：王石未掌握关于公司业绩的内幕信息
万科A在互动平台表示，公司已就相关报道向董事会名誉主席王石进行了解，王石表示，其讲话意在表达万科团队传承做得好，尽管自己离开万科两年了，但公司仍然在跑赢市场。其关于万科年报的说法，是根据公司前三季度业绩情况，结合自身多年房地产行业经验及对万科经营风格了解所做出的判断。公司未向王石提供有关经营业绩未披露或预测数据，王石未掌握关于公司业绩的内幕信息。
点评：王石周末表扬万科，说业绩非常好；使得今天不仅万科大涨6%，把整个地产、钢铁、家电板块都吹起来了！其实逻辑也对，万科是地产龙头，它业绩好，说明楼市不差，对钢铁家电也是利好。
但实际上，万科今年能赚400亿，还有一些特殊的原因。一是王石走后，万科变得更激进了，拿地和销售额大幅提升；二是万科现金流好，杠杆信誉好（举债成本低），在去杠杆周期，能拿到便宜的资产！
但整体来说，今年楼市日子不好过，明年也很难放松。今年房价唯一上涨的一线城市深圳，今天又传来调控新政，多家银行暂停发放按揭贷，到2020年元旦才会恢复，可见调控的决心。
地产股业绩不错，现在的确低估，但政策的不确定性，除了几个龙头，其它很难持续上涨。
东旭光电投资和石家庄国资委就战略入股形成共识
东旭系嘉麟杰公告称，公司接到东旭集团的通知，东旭光电投资和石家庄国资委进行友好协商，已就战略入股事项形成初步共识，暂未达成书面协议！东旭光电延期回复深交所问询函，公司旗下子公司达120多家，银行账户多达千余户，短期内无法完成核查。此外，东旭蓝天公告称，公司股票复牌。
点评：东旭光电投资，是东旭集团的控股股东，东旭集团拥有东旭光电、东旭蓝天、嘉麟杰3家上市公司。现在国资入股达成共识，要转让51.46%的股权，也就是说，3家公司要大股东是国资了！
这也解释了，虽然东旭光电暴雷，但嘉麟杰股价天天涨，逻辑是股权转让！对东旭系而言，能找到国资接盘，应该是最好的结局。东旭系三家企业，质押率没有一家低于85%，财报上存贷双高，还有一堆PPP项目，光债务就上千亿，只有靠国资救命。
但国资也不是傻子，东旭系所谓2000亿资产，是有很大水分的；转让条件肯定比较苛刻。现在3家上市公司，总市值有360亿，不值这个钱，肯定会继续跌！
想说，国资接盘当然是好事，股价可能不会大跌，里面股东也能跑掉。但之前做财务假账，必须追究。
新基首发
华夏中证5G通信主题ETF联接基金
基金代码：A类008086
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