2021年6月23日
行情回顾
今日A股表现强劲，成长与周期共舞。
沪指收报3566.22点，涨幅0.25%；深成指报14843.83点，涨幅1.00%；创业板指报3318.95点，涨幅1.13%。
两市成交额再度突破一万亿元，今日达到1.07万亿。行业板块涨跌互现，煤炭板块强势领涨。北向资金今日净买入81.98亿元。
市场观点
广发基金：
【美联储延续鸽派基调，周期与成长共舞】
美联储主席鲍威尔鸽派发言后，美股全线收涨，纳斯达克再创新高；伦敦基本金属普遍收红，原油价格再创新高。在海外市场的强劲带动下，今日市场高开高走，创业板一度涨超1.5%。或因全球政策环境再度宽松、行业延续高景气度叠加政策激励预期，今日以第三代半导体、半导体设备为代表的电子板块表现亮眼；大宗商品价格继续上涨，周期股表现活跃，煤炭、有色领涨。或因盈利兑现因素影响，白酒板块回调。
【通胀担忧有所缓解，成长风格有望继续跑赢】
最新的美联储议息会议上鲍威尔称美国的通胀受供给瓶颈、招聘困难等因素的影响可能超预期，并上调了2021年的核心PCE预测中值到3.0％。即便如此，受制于疫情带来的不确定性，我们认为美联储快速收紧的概率不大，此次议息会议美联储并未正式开始 tapert指引，考虑到财政部TGA账户的压降以及通胀预期的回落，预计美债利率难以明显上行。站在当下，利率偏低的环境里成长风格会相对占优，建议关注景气持续处于高位的次高端白酒、销量和排产上调的新能源车、即将进入装机旺季的光伏等。
6月23日，A股三大指数集体高开。随后下探回升，创指重回3300点，半导体及元件、光刻胶、集成电路等芯片概念股行情修复；采掘服务、可燃冰、页岩气继昨日大涨后迎来回调，白酒股表现低迷。盘中指数震荡上行，盐湖提锂领涨，汽车股强势爆发，光伏、港口航运、在线旅游表现活跃；食品加工制造、转基因概念走弱。午后指数高位盘整，消费电子、无线耳机、智能音箱概念股全线爆发，煤炭、鸿蒙概念短线拉升。总体来看，市场情绪偏向谨慎，两市个股跌多涨少。
消息面上，昨日晚间，美联储重申了鸽派立场，表示不会因为担心可能出现通胀就先发制人地加息，而是将耐心地评估相关数据。信息提振欧美股市集体走强，A股市场情绪受到感染今日三大指数高开高走。此外，由于近期“芯慌”加剧，半导体行业频现涨价潮，叠加行业的IPO、再融资事项密集推进行业景气度高涨之下龙头公司不断扩产。今日半导体板块批量涨停行情再次回归。
展望后市，A股当前或正处在内需尚可，外需持续改善的基本面驱动阶段短期相关热点板块或有望持续带来超额收益。中期来看，在流动性中性环境下A股更多或以结构性行情为主。三季度正值半年报和需求旺季业绩增速较高，以全球需求导向中国优势制造相关行业可能有望业绩超预期。配置策略上关注疫情受益的方向，如游戏、水泥、小家电:高景气方向军工新能源半导体。
（上述信息仅供参考，不构成投资建议）
