2021年7月22日
行情回顾
今日A股表现分化，周期崛起成长分化。
沪指收报3574.73点，涨幅0.34%；深成指报15262.19点，涨幅0.33%；创业板指报3544.44点，跌幅0.44%。
两市成交额达到1.3万亿元，行业板块涨跌互现，钢铁、芯片板块领涨，酿酒、医疗板块领跌。
市场观点
广发基金：
【A股板块轮动加速，周期崛起成长分化】
近期市场风格偏震荡，板块轮动效应明显。今日，在周期股的支撑下沪指收涨，前期涨幅较大的创业板收跌，板块内部分化明显。从行业上看，市场对于钢铁限产的预期愈加强烈，钢铁行业结束5月中旬以来的盘整，今日涨超5%并创年内新高；有色、化工等周期类板块也有不俗表现。在成长风格方面，或受医药龙头大股东减持事件催化，今日医药板块领跌；光伏行业受益于多重景气共振，板块掀起涨停潮。
【中报期临近，继续关注高景气成长方向】
截至2021年7月16日，A股上市公司披露中报预告/快报的公司数达到1677家，占全部A股的比例达到38.2％，披露业绩预喜的上市公司数量1094家，占比达到65.2％，说明A股整体的盈利状况仍然向好。
分板块看，科创板和创业板截至目前的预喜率显著高于主板和中小板，其中科创板已披露的业绩情况中预喜率达到92.8％，创业板为84.3％，相比主板(61.2%)和中小板(75.2%)的预喜率有明显优势；这也一定程度上解释了6月以来为什么科创板、创业板的表现显著好于主板和中小板。
下半年，在原材料价格上行空间有限的假设下，中游制造板块的盈利修复值得关注。综合此次二季报披露率较高、预告业绩增速靠前、盈利预期持续上修等条件对中游制造板块细分行业进行筛选。可以看到光伏、新能源车、集成电路、面板、基础件、机床设备等中游制造的细分行业在下半年有望在基本面和股价上均超市场预期，可以关注。
宝盈基金：
7月22日，A股三大指数集体高开，盐湖提锂领涨。盘中沪指横盘整理，创指震荡下行，有机硅、BIPV等光伏概念再掀涨停潮，光刻胶、半导体、集成电路等芯片股活跃，稀土、油服、钢铁、煤炭等逆势走强；白酒、餐饮等大幅走弱，中药、医美、医疗器械等全线重挫。午后指数延续分化，资源股持续爆发，大消费板块走弱。总体来看，市场仍旧维持震荡修复，受外围市场影响大宗商品再度强势，前期大涨的消费板块估值回调。
巨丰投顾：券商拉升两日成交又过万亿，新一轮行情要来？
滞胀以及过热的信号开始逐步释放，经济复苏虽然仍处于加速状态，但是经济复苏已经进入了后期，伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际，接下来实质性收紧也将是趋势，这对股市来说不是好消息。
中信证券研究：碳酸锂涨势再起板块上行空间拉阔
下游需求强劲增长，碳酸锂价格涨势再起。预计本轮锂价的上行周期至少还可持续一年以上，价格高度可看至12-15万元/吨。锂板块的高确定性和长期成长性预计将吸引资金持续流入，我们持续看好锂板块的配置价值。
（上述信息仅供参考，不构成投资建议）
