行情回顾
2021年10月8日
今日A股高开低走，消费板块走强。
沪指收报3592.17点，涨幅0.67%；深成指报14414.16点，涨幅0.73%；创业板指报3243.20点，跌幅0.04%。
两市成交额超过一万亿元，石油、保险、农业、酿酒板块领涨。
市场观点
1
广发基金：
【A股高开低走，消费板块继续走强】
受海外市场提振，国庆长假归来A股板块集体高开。尽管近期疫情及天气因素拖累了国庆假期的中远程旅游，但免税、中高端酒店等细分领域消费数据表现亮眼，消费者服务板块今日延续强势表现，一度领涨A股；年内第二次猪肉收储工作将于国庆后正式启动，相关机构将收储挂牌竞价交易3万吨冻猪肉，同时，近期猪产业链公司目前陆续公布9月份商品猪销售数据，部分龙头企业销售数据回暖，在多重利好因素的催化下猪肉股崛起，猪产业指数涨近5%。另一方面，内蒙古煤炭扩产计划落地，或将一定程度缓解冬煤供需缺口，受此消息影响，煤炭板块走弱，领跌周期板块。
【“双控”政策或存微调可能，关注高景气高端制造】
近期关于“拉闸限电”行为影响到居民用电的报道开始增多，参考2010年经验，“双控”政策可能存在边际微调的可能。2010年四季度政策关注“居民用电”之后，拉闸限电动作有所调整，周期风格出现明显回调，消费风格和成长风格阶段性占优。此外，以机械设备行业为代表的需求不差，但前期受原材料价格大幅上涨影响盈利能力的中游制造板块也表现出相对收益。
参考2010年的经验，未来如果周期风格有所走弱，那么前期调整幅度较大的消费风格存在估值修复可能，而需求旺盛但盈利能力受原材料价格上涨影响的高端制造业(典型如光伏)可能会类似于2010年4季度的机械设备，表现出较强的相对收益。
2
恒生前海基金：
沪指开盘高开超40点，开盘后一路走弱，午后一度有翻绿的危险，不过好在多方及时发力，行情趋于稳定。虽然指数一直在红盘状态，但个股反差非常明显，节前火爆的风能、电力、煤炭大幅下跌，而节前不温不火的石油、天然气、消费类板块涨幅靠前，涨停板家数超70只，但跌停板的家数也有近40只，说明市场的分化依然很严重，未来这种情况或将成为A股常态。
从市场短期趋势看，上证指数短线压力位仍需关注3600-3650点区间，如果无法放量突破，则下周市场整体仍将以震荡为主，且震荡区间在3650-3550；创业板指数同样在3100-3200区间震荡，短线继续关注3300点附近压力。
虽然今天迎来了10月的开门红，但不能因为开门红就放松警惕，因为A股结构化行情的特点依然非常明显，分化严重、热点转换频率越快，对交易难度都有明显提升，精选赛道、自下而上选股的思路是制胜之道。板块上可继续关注新能源汽车、光伏等景气行业。半导体行业由于之前市场担心景气周期见顶，股价持续下跌，目前跌幅已经很深。由于中国的半导体行业成长性大于周期性，因此在超跌的情况下我们看好半导体板块的修复行情。此外也建议关注被政策打压的互联网医药等行业，在行业中精选被错杀的个股进行布局。
3
创金合信基金：
今日A股三大指数集体高开，沪指开盘表现相对强势开盘后震荡下挫，创指冲高至涨逾1%后回落至翻绿板块方面，油气开采板块受利好消息刺激表现强势，民航机场板块持续走强，保险股涨幅扩大，白酒概念股走高，医美概念板块上行。沪指午后维持震荡走势，创业板指探底回升一度翻红，两市成交过万亿板块方面，元宇宙概念股异动，MiniLED概念股走强，汽车整车板块拉升。总体而言，多空博弈激烈个股涨多跌少，赚钱效应较好。截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨073%，创指跌0.04%。
未来市场解读：预计10月基本面预期和相对估值均处低位的价值崛起，四季度行情启动。国内宏观流动性会继续保持合理充裕，基本面预期和相对估值均处低位的板块配置价值更高。
（上述信息仅供参考，不构成投资建议）
