8月11日，两市股指全线走高，沪指涨幅超1.5%，深成指、创业板指涨超2%；两市成交额明显放大，时隔5个交易日重返万亿上方；北向资金大举抢筹，全日净买入超130亿元。
截至收盘，沪指涨1.6%报3281.67点，深成指涨2.05%报12474.03点，创业板指涨2.37%报2721.49点；两市合计成交10667亿元，北向资金净买入132.95亿元。
央行预计下半年CPI或阶段性破“3”， 坚持不搞“大水漫灌” 不超发货币。8月10日，央行发布《2022年第二季度中国货币政策执行报告》。在回顾上半年货币政策工作成效的同时，《报告》也聚焦了当前金融市场的热点，其中提及金融风险处置、信贷结构演变趋势、物价走势及通胀压力等问题。
上半年，我国新能源汽车保有量已突破1000万辆。换电成为新能源汽车行业补能方式新赛道。近年来，我国对于换电产业的政策扶持力度不断增加，换电安全国家标准和地方补贴政策相继出台。下一步，要重点解决换电站标准不统一、建设用地资源稀缺等问题，推动充换电站广泛布局。
当前江浙地区印染厂开工率从年初的70%降到50%，行业整体供大于求，染料价格持续位于低位，企业利润挤压严重。业内称，因需求乏力订单不足，一些印染厂通过降低加工费去抢客户，导致市场价被压低了二三成，在开工率只有五成的情况下，很多企业都在亏本，此外，部分地区限电或对染料价格产生影响。
近期R007、DR007再下台阶，逼近20年谷底，各期Shibor与国债利率持续回落，宏观流动性持续向宽；市场情绪层面，新高股、强势股延续下行，而外资交易盘、杠杆情绪和股民情绪小幅回暖，资金情绪仍有分歧；交易结构层面，市场结构继续偏向小盘，但小票扩散节奏趋缓，个股成交集中度转为震荡，成交热度也由新能源转向军工与电子，其中军工电子、数字芯片设计、航空装备、电子化学品、半导体设备等成交占比抬升居前，而光伏电池组件、电池化学品等成交占比回落居多。
考虑到当前流动性仍然充裕叠加8月A股市场进入业绩密集披露期，“经济弱复苏+流动性充裕”组合下成长优于价值。建议围绕中报期业绩向好的成长板块如新能源、军工产业链，以及Q3修复动能较大的可选消费板块布局，重点关注汽车、电力设备、公用事业。
板块配置关注如下方面：1）短期消费受疫情扰动，但疫后修复逻辑不变，关注景气预期改善、具有补涨空间的偏消费板块，如社会服务（酒店餐饮、旅游景区）、美容护理、啤酒、医药（医疗服务、中药、药店）等；2）短期交易较拥挤，业绩估值匹配压力增大，但具有相对景气优势的成长板块，如风光储、汽车、新能源车、汽车智能化、军工；3）纾困政策催化下，地产改善预期增强，继续关注家电、家具、建材、地产开发商等地产相关行业；4）产能持续去化， 猪肉价格回升趋势不变，关注养殖业。
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