8月1日，三大指数集体收涨，沪指上涨0.21%，深证成指上涨1.2%，创业板指上涨2.37%。
截至收盘，市场成交额接近一万亿元，行业板块涨多跌少，汽车、电池、能源金属板块大涨，公用事业、房地产板块跌幅居前。
“十四五”期间，中国及全球对于锂的需求将大幅度增长，预计世界锂的产量与消费量每年的增速约30%。新能源汽车、储能等领域对锂的需求增量将持续增长，不排除某阶段会出现“跳跃式”增长，消费类锂电池增长稳定。
今年以来石油、天然气等能源价格被大幅推高，众多国际能源公司因此赚得盆满钵满。全球五大石油巨头二季度的利润总和达到约510亿美元，创下历史纪录。全球油气产业的自由现金流，将在今年年底达到8340亿美元的规模。
对于8月市场来说，海外因素的影响会边际减弱，美联储7月加息后，后续将进入经济数据的观察期，这会给市场提供一个估值修复的窗口期。经济下半年总体会维持向上的修复态势，预计三四季度GDP能达到潜在的5%以上的增速。主线关注基建和制造业在政策支持下的发力，新能源和新能源汽车产业链仍可继续关注，同时也需关注行情的切换。
8月，随着政策预期校正、盈利预期修正、海外衰退渐进、机构仓位调整，A股将延续7月以来的高波动状态，并逐步形成五个方面的新平衡；配置上，建议关注成长制造的细分领域，政策催化的主题，以及估值修复的医药。首先，政策对今年经济增长的诉求一直非常理性，定力较强，市场前期政策宽松的预期将校正，与中央政策定力形成新平衡。其次，经济恢复的斜率放缓，经济增长实际可达目标的预期也会再修正，与“力争实现最好结果”的经济目标形成新平衡。再次，中报披露进入下半场，A股行业盈利预期调整后将与估值匹配形成新平衡。第四，随着CPI和增长数据的披露，美联储紧缩预期也将在通胀压力和衰退风险之间形成新平衡。最后，各类预期调整影响投资者行为，国内机构仓位与外资全球配置也将达到新平衡。上述五个方面新平衡的形成的过程也是市场重新凝聚共识的过程，期间资金博弈加剧，市场波动依然较大。
展望8月，随着政治局会议“力争实现最好结果”，并对经济大省提出了明确要求，在投资端发力及居民消费需求持续释放下，看好地产链及涨价两大方向。对于成长风格，短期建议继续关注成长热门赛道业绩估值匹配压力，但部分细分领域仍可积极配置。更为具体的：1)继续关注地产上下游及地产开发服务商。关注促消费政策持续催化、景气回暖下的下游汽车、家电；基建投资高增长、地产基本面回暖提振上游建材需求，近期超跌背景下，看好玻璃、水泥、钢铁等领域估值修复；以及地产增量政策仍存空间、地产基本面出现回暖迹象地产开发、服务商。2)居民消费需求释放下，CPI有望逐步回升，可积极配置涨价主线。产能去化超预期叠加基数因素，猪肉价格中期回升趋势不变，关注短期回调下养殖业、饲料相关配置机会；以及景气依旧维持阶段性高位，中报业绩有望延续稳定高增长的白酒、啤酒等行业。3)成长热门赛道业绩估值匹配压力，但部分细分赛道仍可继续关注。重点关注平台经济监管逐步转向积极引导与鼓励发展下，估值处于低位的互联网板块配置机会；国企改革最后一年，资产注入、重组预期催化下的国防军工；以及政策高度鼓励，并隶属于新基建范畴的新能源供给消化系统如新型电网设备、特高压、电网侧储能等相关领域。
下半年市场的核心矛盾在于经济修复与通胀上行的拉锯战，随着新的宏观变量输入，市场的天平正在发生倾斜。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。短期关注消费板块中报有望超预期的养殖业，培育钻石，医美等细分行业，以及有望受益于稳增长政策预期的基建链(环保，电力，电网改造等)。从中期来看，通胀依
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