一周头条
一、股转公司副总经理高振营：新三板未来发展的一个中心和五个坚持
11月19日，股转公司副总经理高振营在新三板发展论坛上重申流动性对未来新三板市场健康发展的重要性，对此，需要做到围绕一个中心，做到五个坚持。
一个中心就是以改善流动性为中心，让市场回归交易场所原有的本原，完善市场功能的关键之策。他重点指出，交易是交易场所的核心功能，交易场所首先必须要有交易的功能，市场的本质就是交易，也是市场存在的合理性所在。资本市场的价格发现功能，实际上是交易功能直接的延伸。从某种意义来讲，流动性也是市场的生命力之所在。高振营特别提出一点：国务院有关文件虽然指出新三板是一个不以交易为目的的市场，但不以交易为目的，不代表不需要流动性。
如何看待新三板流动性问题，首先要明确市场的定位，新三板不是场外市场，而是一个独立的全国性证券交易市场，是一个公开转让的市场，监管层和全社会都要对它有个清晰的定位。
要改善流动性，一是要完善市场的交易机制，特别是要把不适应于公开市场公开制度的交易彻底改善，如协议转让不是公开市场典型交易制度，只能是一个补充。二是完善发行制度，特别是配套的涉及到股权分散度问题和配套改革信息披露制度问题，在具体路径选择上，要以深化分层制度为抓手，为实现制度的突破来创造条件。
五个坚持，一是要坚持市场化的原则；二是坚持服务创新创业企业的宗旨不变；三是坚持投资者适当性制度；四是坚持适度监管的原则；五是坚持独立的市场地位。
二、新三板将告别杨晓嘉时代 未来还需靠制度创新
自2015年6月份之后，杨晓嘉就很少在公开媒体上露面。坊间此后就陆续有传言，杨因为年龄问题快要退休了。
2016年11月16日，据相关媒体报道，股转系统迎来重大人事调整：证监会非公部副主任李明将出任全国中小企业股份转让系统公司总经理，股转公司原总经理谢庚将出任董事长。而杨晓嘉退休。
如此，新三板将正式告别杨晓嘉时代。
记得2015年5月份，杨晓嘉曾表示，新三板是中国资本市场最大的创新。杨认为，挂牌企业有两个非常重要的特征，一个是成长性，二是草根性，他们代表着中国经济的未来，这也是新三板创新的动力和源泉。
而新三板主要是为中小微企业，为创新型、创业型和成长型中小微企业提供服务的定位，使中小企业融资难和社会资本投资难的问题得以破题。
事实上，新三板目前已经成为中国最基础性的资本市场，截至11月16日的挂牌企业已经达到9579家，离一万家尽在咫尺。总股本增加到5490.84亿股，总市值达到36131.18亿元。
三、东三省IPO概念股出炉！6家新三板公司上榜
今天，中国政府网公布了《国务院关于深入推进实施新一轮东北振兴战略加快推动东北地区经济企稳向好若干重要举措的意见》。
该《意见》表示：对符合条件的东北地区企业申请首次公开发行股票并上市给予优先支持。
这对于新三板上的集邮党来说，无疑是个重磅惊喜。
数据显示，截止2016年11月16日，在新三板共有263家公司公布了上市辅导的公告，其中有东北三省的拟IPO企业共有6家。其中，辽宁省的4家公司分别为中镁控股、麟龙股份、康泰股份、华信股份，黑龙江的2家拟IPO公司分别为同信通信与森鹰窗业。遗憾的是，目前吉林省并没有IPO概念股。
四、新三板处罚升级 三券商被处迄今最严监管措施
股转系统对新三板违规开户再出重拳。
继今年前期对10家券商“违规开通新三板账户”下发自律监管函之后，昨日，股转系统又对3家券商——宏信证券、财富证券、中银国际分别给予公开谴责、通报批评、公开谴责的纪律处分，这也是股转系统可采取的最为严厉的监管措施。
证券时报记者了解到，宏信证券、财富证券已在9月被证监会处罚暂停开户6个月，原因与此次股转系统给予处分的原因相同。今年3~5月份，证监会开展了主办券商执行投资者适当性管理情况的专项核查，发现多家券商存在违规开户的情况。
据统计，今年以来已有47家券商共计被股转系统处罚65次，其中东莞证券等券商被点名次数最多。47家券商中，有13家券商是因违规开户而被监管或处分，占比约1/3，违规开户数累计达6883户。
五、
新三板2016年融资规模将超过700亿元人民币
广东省创投协会名誉会长李春洪19日在“新三板发展论坛·首届新三板蓝筹百强榜·创新百强榜”发布会上透露，截至11月17日，新三板挂牌企业9599家，2016年融资规模超过将700亿元人民币(下同)。
该榜单由广证恒生为研究支持单位、普华永道为监票机构，广东省创业投资协会、零壹沃土新三板研究院、新华网等联合发起。以2016年9月8日前挂牌新三板的8977家企业为总筛选池，并根据智能制造与先进制造业、节能环保行业、新能源材料行业、文化传媒教育行业、TMT行业、大健康产业等六大行业分来筛选出各行业包含企业，初选池名单为蓝筹榜、创新榜各200家。
李春洪表示，自2013年扩容以来，中国的新三板市场迎来了蓬勃发展。他透露，截至11月17日，新三板挂牌企业9599家，待挂牌259家，申报中1719家。今年底突破1万家是大概率事件。2016年全年融资规模超过700亿元。自今年转板制度推出以来，上市公司与新三板并购交易115起，并购交易总额510.77亿元。
聚集了大量中小微企业的新三板市场，日益受到监管层的重视。然而，与持续高热度的政策预期相比，新三板市场成交量和流动性却表现出“低温状态”。李春洪透露，目前，新三板日成交量高的时候也不到10亿元，低的时候只有2-3亿元，交易不够活跃。此外，信息披露不规范、投资者门槛偏高等都成为制约新三板发展的一个瓶颈。
李春洪表示，拟通过专业的价值评选，为新三板发展提供优秀企业样本，为中小企业营造良好的投融资环境。同时也为机构投资者降低搜寻优秀标的成本，提高决策效率，促进新三板发展。
