一周头条
一、10月新三板券商负面行为记录共276条 做市报价违规突出
11月10日，全国股转公司发布10月的主办券商工作表现排名，共有95家券商参与了评价，券商负面行为较今年年中有所回升，开盘不报价的现象仍然突出。
根据股转公司11月10日发布的月度主办券商执业质量评价结果，上月券商负面行为记录共276条，接近一半出现在交易管理，其中开盘“未对做市股票发布买卖双向报价”的负面行为多达108条。信达证券和西南证券的交易管理负面行为分别出现71次和35次。
主办券商执业质量评价是在新三板自律监管体系外，督促券商发挥中介服务的制度，从今年4月开始实施。制度实施以来，券商负面行为记录已从最高728条下降到目前每月200多条。
上周，新三板协议成交总金额达29.2亿元，大大超过18.1亿元的做市成交金额。
10月的评价结果显示，共有17家主办券商获得100分满分评价，46家券商获得额外加分，方正证券、招商证券、上海证券和华龙证券排名居前。从4月以来累计看，中泰证券、世纪证券和中信建投的得分位居前三。
虽然券商总体表现不断改善，但是出现低级错误的频率仍然较高。在推荐挂牌方面，主要集中在通过系统报送申请挂牌材料无签章、部分反馈问题未回复等情形。
挂牌后督导类中，股票发行备案申请收到股转公司的反馈问题清单多达56条，集中在中介机构未就是否存在募集资金专户存放与管理情况等情形发表明确意见，未充分披露投资者适当性认定依据，现有股东优先认购安排表述不清，未提交自愿限售认购对象的限售申请，关联方未回避表决，对赌、回购等特殊条款合法合规性存疑，发行备案文件中计算、文字错误，未提交可编辑word版备案材料等等。
股转公司要求各主办券商重点关注负面行为记录的主要记录事项和情形，加强合规风险管理。根据主办券商评价规则，股转公司将按照评分把主办券商分为四档，在政策上进行差异化对待。排名靠前的券商可在新业务试点中享有优先权，而倒数十名的主办券商将被通报到证监会。
二、两年累计多计利润约5745万 新三板现代农装遭证监会处罚
11月11日消息，证监会官方微信“证监会发布”今日下午发布消息，对3宗案件作出行政处罚。新三板挂牌企业现代农装科技股份有限公司(证券简称：现代农装证券代码：430010)因涉嫌信息披露违法，在2013年、2014年间多计利润约5745.03万元，公司及时任董事长、财务总监等5名对象遭证监会处罚。
证监会依据《证券法》第193条第1款规定，对现代农装责令改正，给予警告，并处以40万元罚款；对现代农装时任董事长李树君、时任财务总监张海给予警告，并分别处以5万元罚款；对现代农装时任副董事长王燕飞、时任副总经理兼董事会秘书王智宇给予警告，并分别处以3万元罚款。
现代农装此次被处罚的原因在于其在编制2013年、2014年半年度报告时，应收账款坏账准备计提不充分，导致其2013年、2014年上半年利润总额分别多计约1716.33万元、2644.81万元；2014年期末，现代农装全资子公司洛阳中收机械装备有限公司的存货减值准备计提不充分，导致公司2014年年报利润总额多计约1383.89万元；现代农装在2013年、2014年年度报告中，未充分披露其与国机财务有限责任公司之间发生的关联存、贷款业务的相关信息。
三、久银控股申请私募做市获股转受理 具体名单11月中旬或落定
11月7日晚间，久银控股发布公告称，公司已向全国股转系统提交私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审申请材料，并于2016年11月4日收到全国股转系统机构业务部出具的《接收确认单》。
9月14日，全国股转系统发布《私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案》，私募做市试点工作宣布正式开始，并表示首批私募做市试点机构数量不超过10家。
11月2日，思考投资发布公告称，公司于10月31日同样收到全国股转机构业务部出具的《接收确认单》，也是自私募做市方案公布后，首家确认入围评审的候选机构。就在思考投资公布申请做市获受理的当天，浙商创投宣布公司将申请参与私募机构全国股转系统做市业务试点，但截至目前仍未公布是否获得受理。
此前，网络上曾流传申请私募做市机构名单中的九鼎集团、中科招商、天图投资、同创伟业等公司均为未发布私募做市试点业务申请材料已受理的公告。
同时，有媒体报道称，募机构参与做市业务试点评审有望于11月中旬确定名单。中科沃土基金董事长朱为绎认为，私募机构开展做市业务有利于推动做市企业交易价格的公允，有利于下一步引入公募基金等机构投资者参与新三板投资。
四、新三板董秘首轮资格考最快本月启动
9月8日，股转发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法》，正式要求新三板董秘需通过股转系统的资格考试。
这份董秘资格办法还开出了硬性要求，即创新层公司必须设董秘一职，董秘必须通过资格考试；基础层公司可设、可不设，如果不设立也需要指定信息披露负责人，如证券事务代表或董事长兼任等，如果设立，则同样要通过资格考试。
业内人士向记者透露，初步估算约有15%的新三板公司没有设董秘。
谈及新三板董秘圈生态，中泰证券新三板项目部人士这样解读：七大姑、八大姨、老战友……都是新三板董秘群体的一个缩影。因为是个新市场，所以它的标准没有沪深那么严格，以至于形成了两个非常明显的特征，最典型的一个是中小规模公司请不起专职董秘或者根本不想肥水流到外人田，就只能让自己人兼任，另外一个是券商投行保代或者其他金融机构人员跳槽而来，前者水平肯定有限，后者可能专业点，但也存在一些问题，例如过于偏重金融，对实业了解不够等，至于专职董秘，只存在于创新层中的几个明星公司中。
首轮资格考最快本月开考
从接近股转的业内人士处了解到，新三板董秘首轮资格考最快可能在11月份开考。
“据股转方面的朋友透露，题目范围除了沪深董秘资格考的基础市场内容外，还有新三板市场规则政策等，相对而言会难点。此外，考前股转不培训，只会划定考试范围和参考资料，考试模式可能是机考。”该人士说。
需要提及的是，根据股转董秘资格办法，已通过资格考试的人员应当参加全国股转公司组织的后续培训，即考后培训。且培训课时有严格要求。包括董秘通过资格考试后每年参加不少于8个课时的后续培训；其他人员通过资格考试后每年参加不少于4个课时的后续培训。通过资格考试的人员被全国股转公司采取自律监管措施或纪律处分，或者被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或行政处罚的，应当在处罚后6个月内至少参加8个课时的后续培训。
“董秘资格办法的发布，说明我们现在对新三板市场的定位已经很明确，它是一个独立的市场，不是依附于沪深两市的市场，我们的共识是新三板和沪深两市的差距会长期存在，但肯定会按照沪深两市的标准去要求挂牌公司和相关从业人员。”上述知情人士表示。
五、全国股转公司：创新层公司不会大幅变动
全国中小企业股份转让系统公司(下称“全国股转公司”)昨日晚间发布信息，澄清了市场关于“创新层即将推出重大改革，大量创新层公司或被剔除”的传闻，同时透露相关改革将在维持现行分层标准不变的前提下进行，既不会导致大量挂牌公司调出创新层，也不会造成众多基础层挂牌公司被“边缘化”。
近日，有微信公众号发布信息，称“创新层将有重大变革，大量公司明年或被剔除”。就此，全国股转公司发布的澄清信息表示，该报道内容与事实不符。
全国股转公司相关负责人表示，当前，全国股转公司正按照“十三五”规划关于深化新三板改革的部署和国务院要求，加紧制定改革方案。总体思路是，以改善市场流动性为核心，以市场分层为抓手，落实依法、从严、全面监管要求，进一步提升市场服务效能和整体运行质量。
改革将在维持现行分层标准不变的前提下，兼顾创新层和基础层挂牌公司的不同特点和差异化需求，既不会导致大量挂牌公司调出创新层，也不会造成众多基础层挂牌公司被“边缘化”。
据悉，具体改革方案将在形成后征求市场意见。
