研讨 | 股权投资并购和跨境投资研讨会在广信君达举办

2023年12月15日下午，由广信君达律师事务所投融资法律专业部（简称“投融资部”）、专业化建设工作委员会主办，汇丰私人财富规划合办的“股权投资并购和跨境投资研讨会”在本所举行。本所投融资部部长刘智律师、高级顾问全朝晖律师、副部长梁显军、谢昕律师，专业化建设委主任刘石宋律师，高级合伙人侯榆律师，合伙人李红梅律师，汇丰私人财富管理高级总监邓伟斌、高级经理刘松稜及岑佩贤、张敏女士等出席研讨会。

广东宏升投资管理有限公司合伙人、副总经理叶昔铭，中山锐图电器科技有限公司董事长李刚，广州邦讯信息系统有限公司董事长助理雷鸿莉，海陆（香港）通用设备工程有限公司董事长徐公会，广州海乐房地产顾问有限公司总经理黄纯斌，广州市智康康养科技有限公司总经理刘振冬，广州市财神财税服务有限公司股东车景国，广东天紫工程项目管理有限公司董事长尹文亮等多家公司股东、董监高及律师同仁近80人参加活动。本次活动以线上线下相结合的形式举行，由本所投融资部秘书长龚雪律师主持。

主持人龚雪律师介绍了研讨会的议程、特邀嘉宾及主讲嘉宾。

刘智律师和邓伟斌总监分别为本次研讨会致辞。刘智律师对各位嘉宾的莅临表示热烈欢迎，并介绍了研讨会举办的初衷，她表示投资并购业务综合性较强，涉及诸多行业领域，律师通过了解和借鉴各行各业专业知识和实务经验，有利于更好地为客户赋能。期待通过本次研讨会，分享实务经验，学习借鉴，实现互利共赢。

邓伟斌总监对广信君达支持和举办本次研讨会表示衷心的感谢，期待能和与会嘉宾从不同维度出发，分享交流投资领域的多方面内容，相互沟通协作，发挥自身所长，共同为企业创造更多价值和提供增值服务。

谢昕律师围绕“股权投资并购尽职调查和交易方案设计”的主题分别从股权投资并购的基本流程、法律尽职调查的基本流程、法律尽职调查的主要内容、法律尽职调查与交易方案设计的关系、典型投资并购项目交易方案设计五个方面进行分享。

谢律师先从投资方/收购方、被投资方/被收购方两个角度介绍了股权投资并购的基本流程，完整呈现了律师在股权投资并购项目中提供法律服务的概览图；通过介绍对标公司法律尽职调查的基本流程、针对不同投资并购项目的中标公司进行尽职调查所需要关注的要点和风险点，阐释了其关于尽职调查与项目交易方案设计二者之间关系的独到见解；结合其代表上市公司、国企、民企处理过的涵盖了智算、房地产、物业、化妆品、医药、高新材料、信托等行业领域的八个经典投资并购项目，专业、详细地介绍和阐析项目的基本情况、项目尽调关注点/项目主要风险点、项目风险应对方案及交易方案设计、项目谈判和促成交易策略等内容，以及分享其在处理项目时的工作心得、实践经验及运用到的理论知识。

谢律师认为，处理好一个投资并购项目，需要具备一定的行业知识、专业的法律知识、促成交易的商业谈判经验，也需要考虑交易对手发生违约情况下的应对方案和诉讼经验，才能更好地利用商业、法律、非诉、诉讼思维，以律师专业知识促成项目交易，同时做好风险防范方案，以保障客户利益最大化，为客户创造最大价值。

嘉宾点评环节，全朝晖律师对谢昕律师的专业能力与分享内容给予了高度肯定，同时从宏观角度分析，指出当下境内外经贸投资情况并不乐观，以欧美为主的经济制裁愈演愈烈、国际评级机构对国家及各大企业提出超高要求，目前国内经济发展面临着诸多困难且争议纠纷频发。全律师表示，一方面需要诉诸包括谈判、调解、诉讼、仲裁在内的方式才能高效化解纠纷，另一方面需要更多企业力所能及地承担起调动市场经济活力的社会责任。

侯榆律师指出尽管当下经济形势不容乐观，对律师行业发展特别是业务发展方面存在一定的负面影响，但挑战与机遇并存，一是近几年企业发展困难、IPO难度增大，很多企业衍生出被并购需求，甚至体量较小的企业为争取IPO则形成了“拼盘上市”的现象；二是许多企业出于多方面因素的考量，选择出售资产以协助自身渡过难关，而律师则可代表其中一方参与企业处置资产；三是许多企业存在治理机制更新与内部资源整合的需求，因而产生了对相关法律服务的需求。因此律师要善于抓住机遇，乘势发展。

互动交流环节，叶昔铭副总经理分享了投资机构对标的公司投资前重点考察的几个因素，一是投资胜率与赔率，综合判断目标公司未来上市的可能性、过去及现在的财务情况及其尽调结论；二是考察被投资对象的创业团队，即核心创业人员是否具备长远的发展目光、足够优秀的商业洞察力与敏感度及坚持不懈、吃苦耐劳等秉性；三是考察行业发展的前景；四是考察交易架构安排合理性，若交易失败，投资机构风险规避设置是否完善等。他表示投融资交易过程灵活多变，投资机构在实际投资过程中会考虑众多因素，就面临的诸多特殊情形和突发情况而相应调整考量因素。

邓伟斌总监结合私人财富规划和跨境投资项目案例进行详细介绍，就汇丰私人财富规划如何将客户资金合法合规出境、开展境外投资及需关注的重点问题等进行深入阐析，并介绍了汇丰私人财富规划所提供的跨境投资纠纷多元化解决路径。

嘉宾点评环节，李红梅律师对邓伟斌总监分享的内容及汇丰私人财富规划提供的跨境服务给予了高度认同，同时分享了其曾承办的一宗高净值家族财富传承案例经验。

现场气氛热烈、互动频频，与会人员积极提问，谢昕律师和邓伟斌总监一一予以详细的解答，收获一致好评。

刘石宋律师作总结致辞，表示谢昕律师结合其团队自身经办的案例对投资并购实务进行了多角度、多维度的专业剖析与经验分享，干货满满。他表示，投资并购项目中的尽职调查除了需要关注法律层面上的合法合规性外，还应在法律风险可控的前提下结合项目商业目的为客户提供符合其需求的交易方案，这就要求律师团队具备较高的专业能力和业务能力。

刘律师认为邓伟斌总监的主题分享为客户提供了多元化解决问题的方式，也为律师服务客户提供了不一样的角度，丰富了律师为客户提供法律服务的内容，有助于增强客户的黏度。刘律师期待未来能持续举办更多专业交流活动，推动律所专业化建设。

刘智、刘石宋、谢昕律师代表本所向研讨会合作单位赠送纪念品。

本次研讨会为参会企业、律所提供了一次深度交流的机会，为各方提供了有关投资并购和跨境投资的新视角、新思路。广信君达及投融资部未来将立足专业优势，深耕专业领域，搭建优质的经验交流平台，共享机遇，共谋发展。

广信君达投融资部是本所设立的一个重要专业部门，投融资专业部具有多位经验丰富的非诉和诉讼律师，具备为客户提供专业法律服务和投融资业务一体化解决方案的优势。投融资部律师在证券和资本市场、股权投资并购、企业并购重组、破产重整、国有企业混合所有制改革、信托、私募基金、新三板、四板（区域性股权交易场所）挂牌、公司（企业）债券发行、疑难公司商事诉讼等业务领域均有诸多建树，能够准确把握客户商业实质和法律需求、提供最佳法律服务和解决方案，以专业、优质、高效的法律服务为客户创造最大价值。

广信君达专业化建设委员会是本所管委会下设的一个重要工作委员会，致力于协助本所管委会制定并落实律所专业化建设规划和相关制度建设、整合律所业务资源、开展专业部门、研究中心的管理、监督与考核等工作、不定期开展境内外专业化交流活动、完善并落实律师业务“两主两辅”机制、制定律师从事相关业务操作指引、行为准则和业务规范等律所专业化建设事务。