《净零工业法》落地后：欧洲清洁制造的核心机遇，藏在“产能”而非“装机”里

路亿市场策略（LP Information）的最新研究显示，当前欧洲清洁技术经济的核心矛盾，已不再是“市场需求是否存在”——答案早已明确。如今的欧洲，光伏、储能、热泵及氢能设备市场规模已足够可观，足以吸引全球资本涌入、供应商入局，也催生了激烈的价格竞争。真正值得关注的核心问题是：这些产业价值，最终会沉淀在何处。过去数年，欧洲在激活清洁技术需求方面成效突出，但在将制造利润、供应链生态以及规模化红利留在本土这件事上，仍有明显短板。

这种供需失衡的现状，如今已无法忽视。尽管欧洲仍是全球领先的清洁技术部署市场之一，但政策制定者愈发清晰地意识到：庞大的本土市场，并不会自动转化为强劲的工业竞争力。欧盟委员会推动出台《净零工业法》（Net-Zero Industry Act，简称NZIA），核心目标就是破解这一结构性难题——不仅要稳步推进脱碳进程，更要重建欧洲在战略性净零技术及关键零部件领域的本土制造根基。通俗来讲，欧洲想要的不只是终端消费市场，更是支撑这一市场可持续发展的产业实力。

从政策定位来看，欧盟对NZIA的诉求十分明确。欧洲不愿再继续扮演全球清洁技术“消费市场”的角色，而是力争到2030年，让欧盟战略性净零技术的制造能力，达到或接近其年度部署需求的40%。这也就意味着，未来衡量欧洲清洁经济竞争力的核心标准，将不再局限于新增装机容量、装机速度或是终端需求的增长，更要看制造环节是否真正扎根欧洲，关键供应链是否实现本土布局，产业利润是否能被本土企业和工厂有效捕获。

这背后的现实逻辑十分直白：欧洲目前面临的核心问题，并非缺乏装机规模，而是“装了很多设备，制造端的收益却没有留在欧洲”。以光伏产业为例，近年来欧洲光伏部署规模持续攀升，市场需求旺盛，但欧洲本土制造端并未同步分享到相应的产业利润。这种情况在储能、电池、热泵乃至部分氢能设备领域，也不同程度地存在。也就是说，欧洲已经成功点燃了能源转型的需求火种，却尚未构建起与之匹配的本土制造“护城河”。

因此，《净零工业法》落地后，我们需要以全新的视角解读欧洲清洁制造的机遇。下一阶段，真正能在欧洲市场立足的赢家，不会是那些单纯向欧洲销售产品的企业，而是能够帮助欧洲补齐制造短板、缩短交付周期、提升供应安全性，且符合新型采购规则的市场参与者。未来欧洲更为看重的，不再只是“谁能提供产品”，更是“谁能在欧洲本土制造、谁能实现快速交付、谁能助力欧洲搭建可持续的工业基础”。

这也意味着，欧洲清洁产业的竞争逻辑正在发生深刻变革。过去，清洁技术领域长期遵循“最低价优先”的采购模式，只要产品符合标准，报价最低的企业往往最易中标。但在NZIA框架下，价格虽仍具重要性，却不再是唯一甚至主导性的考量因素。欧洲正将“供应链韧性”“供应安全”“可持续性”“网络安全”“负责任商业行为”以及“交付及时性”等非价格因素，全面纳入公共采购、可再生能源拍卖及相关支持机制中。这一变化的核心的是，未来企业是否具备欧洲本土或欧洲友好型制造能力，是否过度依赖单一第三国供应链，将直接影响其市场准入资格和订单获取能力。

从这一角度出发，欧洲清洁产业的机遇，不在于简单扩大装机规模，而在于重塑本土制造能力。那么，在“40%本土制造目标”的指引下，欧洲最应优先补齐哪些品类的制造短板？

首先，光伏产业仍是欧洲最突出的战略缺口。欧洲光伏市场规模庞大，装机需求持续增长，但制造端长期处于弱势地位，形成了“市场在欧洲、利润在海外”的典型格局。对欧洲而言，光伏领域的核心需求并非“创造市场”，而是在现有条件下，重建具备竞争力、可扩张、可持续的本土制造能力。因此，光伏领域的优先布局方向，并非追求全产业链全面回流，而是聚焦那些兼具战略意义与现实可行性的环节，比如组件、部分电池、逆变器、电力电子、关键生产设备，以及能够带动配套生态复苏的工业投入品。短期内，欧洲要重建完整的光伏上游产业链难度极大，但围绕产品质量、可追溯性、交付可靠性及政策适配性，重建部分关键环节，完全具备现实可操作性。

其次，电池与储能是欧洲无法回避的核心赛道。电池并非单一产品，而是关联储能、电动汽车、智能电网及未来工业体系的平台型产业。欧洲已在该领域投入大量政策资源与金融支持，但同时也面临生产成本偏高、对外部供应链依赖度高、市场竞争激烈等现实挑战。因此，电池产业虽不是最容易补齐的短板，却是欧洲绝对不会放弃的战略领域。对欧洲而言，更现实的发展策略，并非盲目追求全产业链完全本土化，而是优先强化具备融资可行性和规模基础的电芯制造、靠近终端市场的电池包集成，以及上游支撑材料、生产设备、回收体系等能够提升供应链韧性的环节。即便短期内无法在资源端实现完全自主，欧洲也能通过强化制造与系统集成能力，提升产业控制力。

第三，热泵是欧洲最具现实落地潜力的本土制造机遇。与光伏不同，欧洲在热泵领域本身就具备一定的工业基础，拥有雄厚的技术积累和强势的品牌优势。当前的核心问题，不在于“是否具备制造能力”，而在于如何将现有能力转化为规模更大、效率更高、盈利更稳定的本土工业体系。近年来，欧洲热泵市场虽受高电价、补贴政策不稳定、安装流程繁琐及安装人员短缺等因素影响，增长节奏有所波动，但从产业基础来看，它正是最容易将“40%本土制造目标”转化为实际成果的领域。对欧洲而言，热泵领域的机遇，是“做强做深”现有优势，而非“从零起步”重建产业，谁能更好地整合制造、安装网络、售后服务、建筑改造及金融支持工具，谁就能在这一轮产业重构中占据主动。

第四，电解槽及氢能装备具有重要战略意义，但扩产节奏需审慎推进。欧洲一直将电解槽制造视为核心战略能力之一，因为氢能不仅关系到能源转型，更关联工业脱碳与未来能源体系的重构。不过，电解槽行业当前面临的现实困境是，制造端的扩产速度往往快于下游项目的落地速度。如果工厂建设过快，而终端项目投资决策滞后，极易导致产能利用率不足、经营压力加大。因此，电解槽领域的发展方向是“需建设、需保护，但要控节奏”。更合理的布局方式，是优先聚焦堆栈、系统集成、平衡装置、电力电子及自动化控制等核心环节，同时让工厂扩张与已有订单、已确认项目、明确的终端需求深度绑定，而非单纯追求扩产规模。

在这些优先布局方向之下，欧洲未来的供应链迁移路径也逐渐清晰，主要分为三大类别。

第一类是“必须在欧洲本土制造”的环节。这类环节通常集中在最终装配、系统集成、关键控制层，以及与产品认证、交付、售后服务高度相关的领域。例如部分电池电芯与电池包、热泵系统集成、电解槽堆栈与整机集成、电网设备、电力电子及关键软硬件控制层等。这些环节最贴近客户交付、质量责任、售后保障及公共采购评分体系，也是影响“本土含量”“交付安全”“可追溯性”和“服务能力”判断的核心因素。欧洲并不要求每一个零部件都实现本土生产，但会越来越重视那些决定系统可靠性、交付能力和市场准入资格的核心环节，必须掌握在欧洲本土手中。

第二类是“可以外包，但不能过度集中”的环节。对于一些差异化程度低、价格敏感度高、欧洲短期内不具备明显成本优势的环节，实现完全本土化既不现实，也不符合经济效率原则。在这些领域，欧洲更关注的不是彻底替代进口，而是降低对单一供应来源的过度依赖。未来，企业即便继续通过外包采购相关产品，也需更加重视供应链多元化、双重来源配置、物流保障及合同稳定性，而非一味追求最低出厂价。因为在新的政策环境下，供应链过度集中本身，就可能成为订单竞争中的不利因素。

第三类是“最适合通过合资或合作模式推进”的环节。对于那些欧洲既需要技术支撑、规模优势，又需要本土合法性的产业环节，合资合作往往是最现实的路径。尤其是在一些海外企业已掌握成熟工艺、成本优势和规模经验的领域，通过合资形式实现欧洲设厂、创造本地就业、保障本土交付及合规运营，可能比单纯追求“完全欧洲制造”更具可操作性。未来欧洲制造的竞争，并非“纯欧洲制造”与“纯进口产品”的对立，而更多是“在欧洲布局、符合欧洲规则、同时链接全球资源”的新型工业模式。

与此同时，欧洲客户的采购逻辑也在发生深刻转变。未来，其采购偏好将围绕三个核心变量展开。

第一，本土含量或多元化供应来源。这已不再是单纯的政治口号，而是逐渐成为实际的商业要求。随着NZIA框架的逐步落地，采购方、项目开发商及EPC企业，将越来越关注关键零部件的来源地、供应链是否过于集中，以及项目是否可能因单一供应来源的风险，在采购、融资或合规层面受到影响。能够提供更高本土化程度，或至少能证明其供应链具备更强韧性和分散度的企业，将更易获得客户信任。

第二，交付确定性。在融资环境趋紧、项目周期敏感度提升的背景下，延迟交付早已不只是运营层面的问题，更可能引发融资风险和项目违约风险。相较于远距离、长链条、易受地缘政治和海运波动影响的供应模式，拥有欧洲本土生产基地、库存可视化能力、本地服务网络及快速响应能力的制造商，将更易获得客户青睐。换句话说，欧洲制造的价值，不仅在于“替代进口”，更在于将“可靠交付”本身，转化为可定价的竞争优势。

第三，与欧洲金融工具的绑定能力。越来越多的欧洲客户，采购的并非孤立的产品，而是一套与补贴、贷款、差价合约、政策支持工具、社会气候基金或欧盟融资平台相关联的整体解决方案。未来，更具竞争力的供应商，不仅要具备优质的产品能力，更要能够证明自身的制造布局、文件体系、合规能力及项目设计，能够更好地适配欧洲的公共支持体系。从这个意义上说，金融支持已不再是外部附加条件，而是产品竞争力的重要组成部分。

综合来看，《净零工业法》落地后，欧洲清洁技术产业的真正机遇，不应再用“装机多少GW”“卖出多少台设备”来衡量，而应更多聚焦于“落地多少座工厂”“实现多少关键部件本土化”“构建多少供应链生态”“赢得多少符合新规则的采购订单”。欧洲已经证明，自己有能力创造庞大的清洁技术需求，接下来，它必须证明，自己能够将这份需求，转化为持久的本土制造能力。

路亿市场策略（LP Information）的研究指出，未来欧洲清洁产业价值创造的关键，不在终端装机现场，而在更上游的制造环节；不在于单纯参与市场增长，而在于能否成为欧洲希望保留的本土制造基础的一部分。对于所有希望在欧洲清洁经济中长期布局的企业而言，真正值得争夺的，不只是短期的市场份额，更是欧洲制造能力重建过程中的核心位置。

文章摘取路亿市场策略（LP Information）出版的《全球欧洲清洁产业市场增长趋势2026-2032-LP Information》，本报告将深入分析当前美国关税政策及各国的多样化应对措施，评估其对市场竞争结构、区域经济表现和供应链韧性的影响。

LPinformation,Inc. 成立于2016年，是一家收集全球行业信息的美国领先出版商，主要为企业用户提供各类行业信息，如深度研究报告、市场调查、数据统计、行业信息等，以协助企业领导人做出明智的决策。在2021年，由路亿（广州）市场策略有限公司负责开展中国业务。

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