欧洲化工，前景堪忧！

除了陶氏，近期包括亨斯迈、塞拉尼斯、英力士、科思创、SABIC、利安德巴赛尔、阿科玛、西湖化学、科慕、阿克苏诺贝尔、壳牌、道达尔能源等巨头相继收缩或优化欧洲业务，涉及乙烯、聚氨酯、碳纤维、芳纶、醋酸乙烯单体（VAM）、环氧丙烷、苯酚、丙酮、液体环氧树脂、涂料等多种化工产品。

据相关媒体报道，近日塞拉尼斯由于欧洲醋酸乙烯市场状况依然疲软，因而决定关闭位于德国法兰克福的醋酸乙烯单体（VAM）工厂，工厂重启日期未知。

英力士6月17日宣布计划永久关停德国格拉德贝克的苯酚和丙酮生产基地，直指欧洲高昂能源成本与二氧化碳税使其丧失竞争力。今年1月，其还关闭了英国仅存的一家合成乙醇工厂。

美国西湖化学（Westlake Corp. ）6月17日宣布决定停止荷兰佩尔尼斯工厂运营，将关闭15万吨/年双酚A (BPA) 和10万吨/年液体环氧树脂装置，并不再重启于2024年7月停产的烯丙基氯和环氧氯丙烷装置，计划由美国产能供应欧洲客户，并称欧洲业务 “恶化” 是主因。

利安德巴赛尔（LYB）6月5日宣布拟出售欧洲4家烯烃和聚烯烃资产及相关业务给AEQUITA，预计于2026年上半年完成。2024年LYB曾宣布对部分欧洲资产进行战略评估，评估重点包括位于法国、德国、英国、西班牙和意大利的O&P-EAI部门的五家工厂，约占该部门产能的30%，而此次出售的就是其中四家工厂：分别位于法国贝尔、德国明希斯明斯特尔、英国卡灵顿和西班牙塔拉戈纳。

今年3月，其还与科思创联合宣布，永久关闭了位于荷兰Maasvlakte工厂的环氧丙烷/苯乙烯单体生产装置（31.5万吨/年环氧丙烷和64万吨/年的苯乙烯单体）。

亨斯迈5月28日宣布关闭德国默尔斯（Moers）的马来酸酐工厂。今年2月亨斯迈表示，由于持续的市场压力，公司正计划裁员并关闭聚氨酯业务的下游工厂，还包括评估欧洲马来酸酐业务的战略选择。

据了解，亨斯迈已经关闭或出售了位于马来西亚、泰国、印度尼西亚和意大利的PU系统工厂，另外还宣布了关闭位于德国Deggendorf和英国Kings Lynn的工厂。亨斯迈关停两座聚氨酯工厂，影响几何？

壳牌3月25日宣布，将重组全球化工业务，计划为其在美国的化学品组合寻求战略合作伙伴，在欧洲的化工部门可能面临部分或全部关闭。壳牌在欧洲拥有乙烯产能171万吨/年，并在德国莱茵兰、荷兰莫尔迪克和英国莫斯莫兰运营大型化工综合体。值得一提的是，壳牌已于今年4月完成了出售新加坡能源化工园（包括毛广岛和裕廊岛的炼油和化工资产）。

业绩方面，2024年壳牌净利润同比下降16%，其化工业务的处境已经连续三年出现了亏损，2024年年度亏损3.92亿美元，较2023年有所收窄。

全球涂料巨头阿克苏诺贝尔5月22日宣布计划关闭荷兰瓦彭费尔德和比利时马赫伦的生产基地，并将生产整合至该地区的其他工厂。

今年1月其宣布了重组精简法国业务，而去年5月已决定关闭位于欧洲和非洲的荷兰格鲁特-阿姆斯、爱尔兰科克和赞比亚卢萨卡三个生产基地；去年9月宣布了降低成本和提高效率的下一步措施，包括在2025年底前在全球范围内裁员约2000人，旨在简化运营、加快决策制定，并简化公司的管理结构。

除此之外，科慕正在对欧洲先进性能材料 (APM) 业务的资产进行战略审查（生产基地：比利时梅赫伦和法国维勒圣保罗）；西格里碳素将关闭葡萄牙Lavradio的碳纤维生产基地，预计于2026年底全面完成；日本帝人计划关闭荷兰阿纳姆的芳纶纤维生产基地，同时在未来几年裁员15%；阿科玛将重组法国Jarrie工厂，重组后的工厂将关闭氯、苏打、氯甲烷和技术流体的生产活动，并撤裁154个工作岗位。

在裂解装置方面，陶氏的此次关停是欧洲一系列裂解装置关闭的最新举措，据相关数据显示，预计到2027年底将导致欧洲约460万吨/年的乙烯产能、228万吨/年的丙烯产能和43万吨/年的丁二烯产能永久退出市场。

在过去18个月内欧洲已关闭或宣布计划关闭多家裂解装置：

SABIC于今年6月决定永久关停英国蒂赛德威尔顿的烯烃6号裂解装置（86.5万吨/年乙烯，41.5万吨/年丙烯），于2024年永久关闭荷兰赫伦的烯烃3裂解装置（拥有55万吨/年乙烯和32.5万吨/年丙烯）；

道达尔能源将于2027年年底永久关闭比利时安特卫普的一座老旧裂解装置（拥有55万吨/年乙烯和23万吨/年丙烯）；

埃尼集团计划于2025年关闭意大利普里奥洛和布林迪西的两座裂解装置；

埃克森美孚也于2024年关闭了位于法国格拉雄翁(Gravenchon)一座蒸汽裂解炉（42.5万吨/年乙烯、29万吨/年丙烯），涉及聚乙烯、聚丙烯等衍生品。

这些调整的背后，是欧洲化工行业面临的共性困境：能源成本高企（相关数据显示2025年一季度欧洲天然气价格为美国的3.3倍）、惩罚性碳税加重负担、全球产能过剩与需求疲软叠加。

据欧洲化学工业理事会（Cefic）发布的《2025年一季度欧洲化学工业发展报告》数据显示，2025年一季度欧盟化工产能利用率仅74%，低于2024年第四季度的74.4%，远低于81.4%的长期均值。

今年1-2月，欧盟多国化学品产量下滑，荷兰、法国分别下降6.1%、5.5%，西班牙下降了0.5%，德国和意大利的增长不到0.5%，波兰增长了3.8%，而比利时增长了9.1%，超过了所有其他国家的增长率，预计2025年欧盟化学品产量增速不足0.5%，低于2024年的2.5%。