朱耿洲：当前民营企业应收账款居高不下的原因何在？- 大数跨境

首页

朱耿洲：当前民营企业应收账款居高不下的原因何在？

企业家与资本策划

2023-09-11

开班时间：2023年9月21-24日

当前企业应收账款有多少？

当前，民营企业应收账款居高不下的原因是什么呢？大家不禁要问，当前企业的应收账款有多少？

按照相关数据，2023年6月份，31个省市自治区规模以上工业企业的应收账款来讲，江苏省最多，大概有3.5万亿，居全国榜首。广东省排第二，浙江、山东、安徽等10个省，这个10个省的应收账款总规模有15.5万亿，占全国总体的68.36%。

那在众多的应收账款中，刚才讲的数字仅仅是指规模以上工业企业的。如果包含众多的民营企业中小微企业，应收账款是个海量的数据。

而且按照相关数据，2023年1-4月份，中国工业各个行业的流动资产大概总计在82.55万亿，占总资产的比重大概是52.07%左右。而我们的应收账款，指规模以上工业企业，应收账款就有21.9万亿，占流动资产的比重为26.57%，也就说应收账款占了流动资产的超过了1/4。而且其中17个行业的应收账款占流动资产的比例，超过了刚才前面的26.57% 。非金属矿物制品行业最多，他们占了36.9%左右。

根据我们中国资本策划研究院（CCP），结合相关权威的资料的推算，我国应收账款占我国流动资金的比例高达50%以上！

那为什么我们国家的应收账款居高不下?今天我就来给大家聊聊这个。我们分两部分来讲。

一、外部原因

1.行业竞争激烈，买方市场竞争压力所致。

就是由于各个行业市场竞争都非常激烈、买方市场竞争压力所致。

大家知道，中国产品已经大部分行业都进入了买方市场，供过于求，已经成为各个行业的常态。而民营企业出于竞争的需要为了扩大产品销量和市场占有率，常常采用赊销的手段进行促销。特别是企业推销新产品时，赊销对于开拓新市场具有重要的作用，这是企业应收账款大量增加的主要原因之一。

2.经济整体增速放缓、利润下降，现金流也趋紧，应付账款自然随之增加。

我们当前经济整体来讲增速放缓，利润下降，现金流也趋于紧张，所以应付账款自然也随之增加。

按照2023年第一季度的数据，全国规模以上的工业企业实现了营业收入同比去年增速减少了0.5%，减速了0.5左右。而利润的增速为-21.4% 。

大家看看，也就是说，营业收入的增速实际跟去年是差不多，但是利润下降，且大大加速。这说明什么？说明成本的提高压缩了利润的空间。那在利润空间被压缩的情况下，工业企业的现金流也比较紧张。

3月末，规模以上工业企业应收账款21.59万亿元，同比去年增长了11%，产成品库存6.14万亿元，增长了9.1%。应收账款的增加，说明已经卖的商品，大部分很难收回账款，上下游拖欠的货款严重，存货的增加，说明产能在今年1-2月虽然有所扩大，但也说明市场需求收缩，商品积压暂时难以出库，这也导致商品资本无法有效转为货币资本，资本周转不通畅，容易发生流动性危机。

3.房地产行业整体下行和爆雷殃及产业链的上下游。

今年1月份，国务院新闻办有个数据，2022年，中国房地产行业总体负债90万亿元。

这个负债怎么构成呢？其中，预收个人的房款，大概在28万亿，占房地产行业整体负债的 32%。第二就是上下游企业的垫资为27万亿，占了30% 。银行的开发贷款12.67万亿，占了14%左右。也就是说，上下游企业，给房地产企业垫资了27万亿，占了30%左右。

大家知道，预收个人的房款，现在ZF还有保交楼的措施，所以这部分还是不会形成烂账的。但是说实在的，像这些爆雷的房地产企业的上下游，他们有谁去管呢，也没人去问，他们就是打赢了官司，很多也面临无法执行的困难，房地产也给彻底压死了。很多企业，说实在叫欲哭无泪，欲告无门。

4.背负巨额负债的民企创业大军。

这怎么讲呢，在当前，整体经济不景气和疫情的冲击之下，创业者也承受了前所未有的巨大的压力。按照最新的数据统计，疫情期间，共有460万家企业倒闭，310万家个体工商户注销。而到2023年上半年，全国有504万家企业倒闭。这些数字令人震惊，凸显了创业者所面临的困境，破产倒闭的民营企业背负的负债，平均超过了100万，而破产倒闭的民营企业的绝大部分应收账款最终都会成为烂债。

5.被ZF、国企、大型企业拖欠。

2018年以来，ZF已经多次提出清欠民营企业的应收账款。2018年底，财政部印发了相关的《关于做好清欠民营企业应收账款的通知》，要求地方财政部门督促各个部门来还债。

到2019年12月底，各级ZF部门和大型的国有企业，已经清偿了民营企业中小型企业的账款达 6,600多亿，完成了2019年当年的《ZF工作报告》年底要清偿一半的目标，当时是已经完成了。

最近，国家发改委等相关部门也发布了《关于实施促进民营经济发展近期若干举措的通知》，提出要加大对拖欠民营企业账款的清理力度，重点要清理机关、事业单位、国企拖欠中小微企业账款。包括最近召开的中央政治局的会议都提出要解决ZF拖欠企业的账款问题。在ZF的政策要求下，应该说清欠行动取得了一定的成果。但按照各省的相关审计部门提出的数据来看，一些地方，仍然存在着非常严重的账款拖欠问题。

以河南省为例，2022年底，河南省当地很多ZF相关部门和国企，新增拖欠民营中小微企业账款 95.6亿，其中86个市县ZF欠了80亿，还有国有企业欠了14.9亿。

还有，我们看到很多地方，有些国企，也利用行业的优势地位，恶意拖欠。小微企业处于行业的下游，缺乏话语权，苦不堪言。

ZF、事业单位、国企拖欠中小企业账款的原因，实际是比较复杂的，在当前需求收缩、供给冲击、预期转弱，这叫三座大山，ZF财力增长放缓，但该做的事情，或者一些民生工程又必须要推进，工程的结算，时常存在着资金的缺口，尤其现在出现很多地方叫“新官不理旧账”，和推诿扯皮，使很多民营企业陷入了持续讨债艰难的境地。

ZF和国企拖欠民营企业资金，严重阻碍了民营经济的发展，给企业带来了严重的资金负担，同时他也破坏了营商环境，损害了ZF的形象，影响了民生福祉和社会稳定大局。

6.一些不法分子恶意诈骗货款的现象也时有发生。

有些不法分子特别是趁民营企业初创时期，或者他的产品滞销积压的时候，钻法律的空子，利用了产品的质量、付款方式、合同条款的纠纷趁机赖账，这种现象随处都有。

有些不法分子甚至趁企业改制的时候，或者利用破产，或者利用兼并，或者利用重组的时候将资产转移，而债务就由有些严重资不抵债的原企业来承担，造成企业应收账款收不回。

在执法上，有些地方受地方保护主义和相关执行人员的素质等影响，往往官司打赢了，货款却收不回。执行难也是众所周知的事情。

二、内部原因

造成应收账款居高不下，也有很多民营企业的内部原因，这个也是比较关键的。

7.民营企业没有树立正确的应收账款管理目标，激励制度欠缺。

民营企业在营销中，往往把扩大销售放在第一位，忽略了企业的现金流量。民营企业对企业领导人和销售人员的考核，又往往过分强调产销量、销售收入、利润等指标，对应收账款的回收、坏账发生额等相应指标，考核又不力。部分企业甚至一味追求业绩，那些无法收回的账款，不纳入坏账的范畴，自欺欺人。

8.缺乏风险防范和风险管理意识。

民营企业的风险防范意识相对比较落后，为了销量，事先又没有对客户的信用等级和资信情况做深入的调查，采取宽松的信用政策，在每笔销售业务完成后，没有考虑他有多大的风险，这就使得应收账款收回出现了大量的问题。

9.企业的信用标准制定不合理，信用管理名存实亡。

大多数中小企业，只是建立一套客户应收账款管理的系统，没有从定性和定量的角度，按照科学的方法建立信用标准和信用管理制度，这可能使得这套应收账款管理系统依据不完善，没有发挥应有的功效，使这个系统成为摆设。

10.管理责任落实不到位，企业内控制度不健全。

按照很多民营企业公司目前的应收账款管理组织来看，销售、财务与经营管理部门是主要的职能部门，虽然有些公司针对这些职能部门的账款清收进行了所谓明确的责任，但由于账款关联业绩成本等很多因素，各部门的职责又存在交叉，在实际管理时，经常出现管理责任落实不到位的问题。

11.账款催收不及时。

在账款催收方面，很多民营企业整体上采取的方式是比较消极的。很多公司应收账款的职责划分中，明确销售部门的催收任务，但实际上销售部门往往重业绩，而忽视账款的回收，只要账款还没到期，销售一般采取都是等待的方式。这样方式很容易让本应该按时付款的合同，到期也未能及时收回。

12.后期收账措施不力。

很多民营企业只采取了拨打电话或者寄催收函的这些相应的收账措施，这些方式太过于单一，方法又不灵活，没有建立一套具有针对性的催收的方法。而且收账人员没有主动追回账款的意识，使得很多应收账款按时回收成为问题，导致坏账率上升，影响公司的正常经营。

13.缺乏法律意识。

民营企业很多由于其自身的规模有限，没有能力聘用专业人士来讲解相应的法律知识，来提高员工的法律素质，就导致很多企业出现债务问题时，只能任凭债务方的拖欠，而没有办法来处理。大家也知道，目前的违约成本是比较低的，很多民营企业，他不善于用法律的手段，来维护自身的合法权益，所以最后导致应收账款越积越多，最后很多都成为烂账呆账。

那怎么样解决民营企业应收账款的问题？如何清收民营企业的应收账款？以及如何运用应收账款来进行融资？这些具体的方法和对策，在后几期的视频里面，我会一一给大家讲解，有需要的企业家朋友们，敬请关注。

（作者：中国资本策划研究院）