在岸人民币
在岸人民币（CNY）指在中国大陆境内流通和结算的人民币，实行强制结汇制度，美元等外币不得直接流通，须兑换为人民币后使用。其汇率由中国人民银行每日发布中间价，并受资本项目管制影响，不能完全反映市场供需关系。境内居民个人年度购汇额度为5万美元等值，按当日银行挂牌汇率执行。
离岸人民币
离岸人民币（CNH）指在中国大陆以外地区（如香港、新加坡、伦敦、台北等）开展的人民币存贷款、清算及金融交易活动，交易双方均为非居民。离岸市场遵循市场化原则定价，汇率更灵敏地反映国际供需与预期。
核心区别
- 地域属性：在岸人民币限于中国大陆境内；离岸人民币存在于境外人民币业务中心。
- 监管机制：在岸受中国外汇管理政策严格约束；离岸基本不受境内资本管制限制。
- 汇率形成：在岸汇率（CNY）参考中间价并设浮动区间；离岸汇率（CNH）由境外市场供需决定，通常波动更大。
- 资金流动：经批准的跨境资金可实现在岸与离岸人民币双向转换。
汇率换算参考（示例）
当前在岸人民币兑美元汇率约为6.95，离岸人民币兑美元汇率约为6.92。两者存在价差，反映市场预期与流动性差异。