沈阳化工收到证监会处罚告知：4 年财务造假，股票将被 "戴帽"，相关责任人遭重罚- 大数跨境

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沈阳化工收到证监会处罚告知：4 年财务造假，股票将被 "戴帽"，相关责任人遭重罚

启道财智

2025-10-04

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简单来说，这份公告讲了沈阳化工因为财务造假被证监会调查后，收到了处罚 “预告”，具体情况可以拆成这几件事理解：

一、先搞清楚背景：之前为啥被查？

2024 年 8 月，沈阳化工就因为涉嫌 “信息披露违法违规”（简单说就是对外公布的信息不真实）被证监会立案调查。现在过了一年多，辽宁监管局给出了《行政处罚事先告知书》，把查到的问题、要罚谁、怎么罚都先说清楚了。

二、核心问题：沈阳化工到底干了啥违法的事？

问题出在沈阳化工的全资子公司 “沈阳蜡化” 身上，2018 年到 2021 年这 4 年里，沈阳蜡化为了应付 “管理考核”，在算成本的时候 “动手脚”：

人为改原材料用了多少、半成品和成品有多少，还拖着不确认存货（简单说就是故意算错货物数量和成本）；

这么一改，直接导致沈阳化工每年公布的年报数据都是假的：比如 2018 年虚减了 1.3 亿营业成本，虚增了 1.3 亿利润（占当年公布利润的 80% 多），还改了存货、预付账款这些关键数据；2021 年又反过来，虚增了 1.48 亿成本，虚减了 1.48 亿利润（占当年公布利润的 70% 多）。

不过后来沈阳化工已经发公告，把这些假数据更正过来了，而且在调查时也主动说了违法事实、配合调查。

基于辽宁监管局《行政处罚事先告知书》的权威信息，现对沈阳化工2018-2021年财务造假中**虚减/虚增存货金额**及**虚增/虚减利润金额**进行精准补充，数据均来自官方查明的违法事实：

一、2018-2021 年存货异动明细（单位：万元）


年份	存货造假方向	具体金额	占当年披露总资产比例	关键操作背景
2018 年	虚减存货	50,909.33	5.57%	延迟确认存货、少计原材料入库
2019 年	虚减存货	9,520.06	1.07%	人为调整半成品与产成品数量
2020 年	虚减存货	58,697.73	5.61%	未及时将预付款结转至存货科目
2021 年	虚增存货	29,088.37	2.88%	反向调整成本核算，虚增库存
合计	累计虚减存货	89,038.75	-	前三年虚减规模远超 2021 年虚增

二、2018-2021 年利润异动明细（单位：万元）


年份	利润造假方向	具体金额	占当年披露利润比例	直接关联操作
2018 年	虚增利润	12,991.	80.44%	虚减营业成本 1.3 亿元
2019 年	虚增利润	20,449.90	29.40%（占绝对值）	虚减营业成本 2.04 亿元
2020 年	虚增利润	10,422.78	19.14%	虚减营业成本 1.04 亿元
2021 年	虚减利润	14,775.75	70.11%	虚增营业成本 1.48 亿元
合计	累计虚增利润	29,088.36	-	前三年虚增被 2021 年反向冲抵

|这些数据进一步印证了造假的严重性：前三年通过存货造假累计虚增利润近2.91亿元，2021年的反向操作则暴露了前期造假的“补窟窿”痕迹。

三、怎么罚？公司和责任人都跑不了

根据查到的情况，辽宁监管局打算这么处罚：

1. 对公司的处罚

给个 “警告”（相当于书面批评），再罚 700 万元。

股票会被 “实施其他风险警示”，也就是股民常说的 “戴帽”（不是退市那种严重的，是提醒投资者公司有风险），因为年报财务数据造假，但没到 “重大违法强制退市” 的程度，暂时不会退市。

2. 对个人的处罚（5 个责任人，罚钱 + 禁入市场）

孙泽胜（曾任沈阳化工董事长、总经理，沈阳蜡化董事长）：是造假的 “主谋”，决策指挥改数据，罚 350 万，还被 “8 年证券市场禁入”—— 这 8 年里不能在任何公司干证券相关工作，也不能当上市公司的董事、高管。

李忠（曾任总会计师，管会计工作）：组织实施改数据，罚 300 万，“5 年市场禁入”。

杨林、姜立辉（曾任沈阳蜡化总经理）：负责生产却没关注到异常，各罚 120 万。

冷昭甲（曾任沈阳蜡化财务负责人）：具体动手改数据，罚 100 万。

不过现在只是 “事先告知”，这些人还能申请 “陈述、申辩、听证”，如果理由成立，处罚可能会改；如果放弃这些权利，证监会就会出正式的处罚决定。

四、对公司的影响：现在咋样？以后能摘帽吗？

1. 目前情况

公司没退市风险，生产、经营都正常，客户、融资也没出大问题。

之前造假的财务数据已经在 2023 年更正完了，相关问题也整改好了。

2. 以后怎么 “摘帽”（撤销风险警示）

要等证监会正式处罚决定下来满 12 个月，而且公司已经把造假年度的财务报告改对了，才能向交易所申请去掉 “风险警示”，恢复正常交易。

最后沈阳化工也向投资者道歉了，说以后会好好学法规、加强管理，认真披露信息，维护股东利益。后续有新进展，也会及时发公告。

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当过会计小白，也熬成财务管理者，CPA + 管理会计师 + RPA 工程师，多年上市公司工作经验，15 年财务实战经验，10 年考龄专啃会计考试重难点，用职场干货帮你避坑备考不用愁，跟着我冲就对了！

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