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具备“避税、避债、传承”作用的大额保单，最近两年成为高净值人士投资理财的热门选择，不仅大额保单量不断增加，保额也步步攀高。近两年在北京、深圳就出现了保费上亿元的大额保单。
什么是大额保单?
业内俗称的大额保单，是指缴纳保费额度较高，超出件均保费一定金额的保单，投资性强于保障性，具备“避税、避债、传承”作用。各家保险公司对大额保单设定的保费门槛不一样，有些20万元、30万元，也有公司要求100万元以上才算大额保单。
大额保单为避税避债?
就像悬在头上的一把剑，最近几年，一些先富起来的人已经在考虑遗产税问题。遗产税是世界上很多发达国家都在征收的一个税种。我国这些年经济发展速度很快，富裕人数上升得也很快，这个群体中的很多人都对国家开征遗产税的问题颇为担心，他们觉得，遗产税可能是迟早会征收的税种。
据我国相关法律，保险受益人的权利是大于债权的，债权人无权要求受益人以保险利益来偿还债务。这意味着，万一富人发生债务诉讼，如果他购买了人寿保险，保险的受益人仍然可以得到保单中的权益保障，债权人不能对保险受益人的保单利益提出权利主张。海外避债的经典案例是，美国的安然公司破产，其主席及首席执行官肯尼思·莱夫妻购买了400万美元的人寿保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人无法以此为由起诉肯尼思·莱夫妻。两人按保险合同每年可从保单中领取90万美元的年金安享晚年。
但是，需要提醒投资者，在我国只有人寿保险能“避债避税”，人寿保险分定期寿险、终身寿险、两全保险等，买保险时，如果产品属于定期寿险、终身寿险或者两全保险，都属人寿保险的范畴归属。这些保险均能避税避债。而其他类型的保险，如企业年金保险、健康保险、意外伤害保险，则不具有避税功能。
那么，大额保单除了避税避债还有那些功能呢？
保护家庭支柱高赚钱能力
风险无处不在，特别是资产丰厚、赚钱能力超强的富裕人士如企业主群体，他们往往是一个家庭的最重要经济支柱。一旦发生人身意外，对于富人来说失去的不只是生命本身，更会使其家庭瞬间失去顶梁柱，丧失了继续高品质生活的基础。通过购买足额高保额的保障型保险，相当于锁定了大量资金，可保障在丧失挣钱能力或是发生意外身故时，为自己及亲人挽回损失、保全资产，最大程度上保证生活质量。
理财师建议， 财富管理计划需要构筑进可攻、退可守的理财“金字塔”。其中，位于“金字塔”底端的是由家庭保险保障、生活开支储备和家庭意外备用储备所构成的“生活保障账户”，在此基础上，则是家庭资产组合锦上添花部分的“生活质量账户”。“金字塔”基础牢固，即使其它投资出现意外情况，也不会对家庭财务状况产生很大影响。牢固、完善的理财金字塔，将让财富的管理更加趋于合理。
指定受益人合理分割财产
寿险，其实还具备了一定的遗嘱替代功能，通过保单可以指定多名受益人，同时还可以指定受益份额和受益顺序。这样，事前若能安排好受益人顺序及确认每一受益人的受益份额，即便被保险人骤然离世没有留下遗嘱，也可以在相当程度上避免家庭内部的纷争。
在具体的操作方式上，投保人可通过对被保险人和受益人不同的排列组合来实现不同。比如，40岁的李先生事业有成，育有一儿一女，他拥有1.5亿元的资产。由于太太去年因病去世，他决定为自己制订一个财富传承方案。他希望儿子可以继承家族生意并将其发扬光大，同时他想多给女儿留些财产，尽量做到两个孩子“一碗水端平”。于是，李先生选择了一次性付费，以4000万元现金购买一份保额为一亿元的终身寿险，指定女儿为保单唯一受益人。这样，李先生的儿子、女儿分别可传承1.1亿元、1亿元的资产(假设其它资产价值不变)。这样的传承安排还可以省却不少中介费用。
定期给付合理安排财富传承
富裕人士逐渐增多，如何将自己辛苦攒下的家业顺利传承给下一代，是一个值得思考的问题。当前，富二代多为80后、90后的年轻人，这批“幸运儿”中的一些人对财富的意义不甚了解，往往过着不善节制或无节制的奢侈生活，这样下去，资产很可能会比较容易消耗掉。
为了避免这样的情形，富有的父母不妨为“富二代”度身定制，购买一份合适的、高额的、偏储蓄型的保险(如年金险、逐期返还型的分红险、万能险、投连险等)，父母通过短期缴费或趸缴的形式，为子女一次性购买一份大额保险，合同生效或满几年后，就可在15年、20年、30年或终身期间每年给予子女一笔保险金。如此一来，子女可以在相当长一段时间内获得稳定的收入，以保证生活质量，但又不至于短期内就挥霍殆尽。
大额保单除了以上作用，还能帮助您融资：
赴港购买：融资成本低于分红率
香港的大额保单投资性非常强，目前保费融资成本低于保险收益率，不仅可以通过杠杆提高资金利用效率，还有利差可赚。以AIA香港及澳门友邦保险的一款名为财富相传3的人寿保险类产品为例，保费投资100万美元，可以将这张保单作为抵押，向瑞士银行申请保单账面价值的70%～90%的贷款额度，一般保单账面价值是保费的80%，即可贷款56万美元至72万美元，贷款利率1.5%～2%，同时这100万美元的保费每年还享有3%的分红率。只用28万美元就可以获得最高72万美元的贷款，融资杠杆比例接近3倍。
另外，有些投保人甚至可以用保单加上一些境外资产作为抵押贷款，“0”元购买保险，所有费用利率只有2%，而香港寿险等产品年化收益率目前平均在4%～5%水平，基本上可以说是“空手”套大额保单，还能获得稳定利差收入。但是，投资者也要注意由于人民币升值带来的汇率损失。
内地购买：杠杆高且门槛低
内地的保险公司也推出了一些主打融资的大额保单类产品。从融资的角度来讲，内地大额保单进行保费融资较少，比较多的是保单融资，且具有较高杠杆。
以平安保险一款融资型产品来看，内地大额保单门槛更低一些，缴费年限分为3年、5年、10年，其中每款最低年缴保费为3万、2万、1.5万，也就是说最低门槛仅9万元，虽然上不封顶，但相比香港百万美元以上的标准，门槛极低。杠杆融资是平安这款大额保单的主要特点。保费缴满2周年并完成第三次缴费以后可以申请贷款，最高杠杆达20倍。这意味着，以5年期为例，保费为2万，最高可贷40万元。与香港大额保单相比，内地版的门槛更低，杠杆融资功能更强。
对比来看，内地版的大额保单更适合融资较为困难的个体户等人群。尽管它的贷款利率比香港高，但是与小额贷款动辄年化20%以上的贷款利率相比，算得上低利率，而且门槛较低、融资杠杆比较高，主要缺点在于时间较长，不能立即进行融资贷款。
最后值得一提的是，大额保险虽然看上去很美，但并不是客户主观想买就能买的产品。据内地一位保险人士介绍，客户购买该公司高额保单的门槛非常严格。首先，是对客户进行全面的体检，一个客户曾前后体检了4次，直到体检报告全部合格，公司才与其签订合同；其次，为了防止道德风险，保险公司还要对这些客户进行专业的财务审核，从其财务报表、税收报表上审核其财务状况，“一旦发现弄虚作假，这事儿就黄了”。香港大额保单则超过一定程度就可以免于体检，一些保险公司还会报销VIP客户的所有机票和住宿费用等。
