获10倍超额认购，滴滴挂牌上市！全球年活跃用户4.93亿，三大业务收入超1400亿元

6月30日，滴滴正式在纽交所挂牌上市，股票代码为 “DIDI”，发行价为14美元/股。以发行价计算，滴滴IPO的估值超过670亿美元。而据知情人士透露，滴滴完全稀释后的估值可能超过700亿美元。

没有敲钟仪式，资本市场的表现却很热情。上市首日，滴滴一度涨超28%，截至收盘，滴滴涨幅收窄至1%报收14.14美元/股，滴滴市值为677.93亿美元，约合人民币4377亿元。第二日，滴滴美股开盘大涨，股价一度涨近15%，截至北京时间7月1日23：30，滴滴大涨13.3%至16.02美元/股，总市值766亿美元（约合人民币4954亿）。

作为网约车出行平台，滴滴自递交招股书以来便大获资本青睐。原计划40亿美元的筹资目标目前已获得10倍超额认购，提前结束认购。

高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任滴滴的承销商。此外，滴滴这次IPO的承销商名单中还有多家中资机构，包括中金、中银国际、交银国际、建银国际、招银国际、工银国际和国泰君安国际等。

北京时间6月30日晚，滴滴正式在纽交所挂牌上市。本次IPO中，滴滴发行价定为14美元，位于13-14美元/ ADS的发行区间上限。滴滴发行3.17亿股ADS，比原计划的2.88亿股多10%。以14美元的发行价计算，滴滴此次至少募资44亿美元。

以发行价计算，公司市值约670亿美元，约合人民币4326亿元。而据知情人士透露，滴滴完全稀释后的估值可能超过700亿美元，约合人民币4520亿元。

有接近滴滴知情人士透露，自递交招股书以来，滴滴已获得10倍超额认购，即获得超过400亿美元订单，提前超额完成原计划40亿美元的募资目标。

对于此次募资的用途，滴滴在招股书中披露计划将约30%的募资金额用于扩大中国以外国际市场的业务；约30%的募资金额用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力；约20%用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验；剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。

富时罗素此前发布报告称，如果滴滴美股ADS首日上市收盘满足相关门槛，将有望被快速纳入富时罗素全球股票指数系列。

滴滴此前递交的招股书公布了该公司具体业务的收入情况。去年全年，滴滴三大业务——中国出行业务、国际业务和其他业务收入合计已达1417亿元，日均入账3.9亿元。

其中，中国出行业务和国际化业务的平台收入从2018年的187亿元人民币，增长到2019年的242亿元人民币，并进一步增长到2020年的347亿元人民币，年均复合增长率为36%。2020年和2021年第一季度的平台收入中，93.4%来自于中国，6.6%来自于国际。

在盈利表现上，中国出行业务2019年实现调整的息税前利润38.4亿元人民币，2020年39.6亿元人民币，2021年一季度36.2亿元人民币。此外，2020年中国网约车业务息税摊销前利润率为3.1%。

招股书显示，2020年下半年，滴滴出行业务的交易总额为1216亿元人民币，环比去年上半年增长了80.3%；与2019年同期相比，增长了12.2%。

实际上，滴滴在包括中国在内的15个国家约4000多个城镇开展业务，提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。

商业生态方面，滴滴在招股书中归纳为“四个核心战略版块”，“三大业务”以及“双飞轮”。其中，“四个核心战略版块”分别是共享出行平台、车服网络、电动车以及自动驾驶；而“三大业务”代表了滴滴的收入构成，分别是国内出行业务（中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务）、国际业务（国际出行和外卖等业务）和其他业务（共享单车和电单车、车服、货运、自动驾驶和金融服务等业务）；“双飞轮”更聚焦商业模型，指的是共享出行、车服以及电动汽车网络。

招股书显示，在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。其中，去年一季度末至今年一季度末，滴滴在国内拥有3.77亿年活跃用户和1300万年活跃司机。2021年第一季度，滴滴出行在国内拥有1.56亿月活用户，国内出行业务日均交易量达2500万次。

从单量和交易额来看，在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球平均日交易量为4100万单，全平台总交易额为3410亿元人民币。2018年1月1日至2021年3月31日的3年时间内，平台司机总收入约6000亿元人民币。

电动汽车、自动驾驶技术能力的布局，也进一步让滴滴朝着成为一家全球化科技公司目标迈进。截至去年末，滴滴在全球共15914名全职员工，其中研发员工7110名，研发员工占比44.7%。

（CIS）