农商行龙头零售亮剑：营收净利双位数增长，零售营业利润贡献半壁江山

在“零售立行、科技兴行、人才强行”发展战略的引领、推动下，全国农商行龙头——重庆农村商业银行（简称“渝农商行”，A股代码：601077）日前交出了漂亮的半年“成绩单”。

8月25日晚间，渝农商行披露的2021年中报显示，上半年全行实现营业收入151.7亿元、净利润58.2亿元，同比增速分别达9%、10.5%，环比一季度均有所升高。

其中，二季度该行营业收入、净利润分别同比增长10.5%、18.2%，自2017年以来单季度营收、净利润首次双双实现“两位数”增长。

经营业绩稳中有升的同时，该行资产质量保持稳定，零售转型开始加速推进，释放增长潜力：上半年，该行零售营业利润大增近四成，对全行贡献占据“半壁江山”。

渝农商行2021年中报显示，截至2021年6月末，该行资产规模达1.22万亿元，较年初增长7.7%，继续位列全国农商行首位。

其中，该行各项贷款余额超过5600亿元，较年初增长10.6%，贷款在全行总资产的占比达45.9%，较年初上升1.2个百分点。

资产结构的优化不只体现为信贷投放力度加大。投资业务上，该行也加大了利率债等低风险资产的投资权重，降低了企业债和信托等资产的投资占比。

2021年6月末，渝农商行债券投资余额约3700亿元，占总资产的比重超过三成。其中，政府债券、金融机构债券占比增至83%以上。

负债端，渝农商行存款总额较年初增长4.4%至7570亿元，保持稳健增速。基于对县域金融的深耕，该行获得了较为稳定的存款来源。上半年，该行存款平均付息成本2%以内，同比下降5个基点，对净息差逐步企稳作出重要贡献。

该行解释称，上半年该行积极巩固核心负债，一方面持续发挥网点、人员及产品优势，全力推进增存工作，稳定存款资金来源；另一方面综合考虑市场化及同业竞争等影响，加强内部定价管理和差异化精准营销，有效降低存款成本。

下一步，渝农商行将拓展多元负债，继续积极申请再贷款、再贴现等相对低成本资金，优化负债结构，稳定负债成本。

资产质量方面，在继续保持逾期90天以上贷款偏离度、逾期60天以上贷款偏离度均低于1的基础上，渝农商行进一步严格不良认定标准，加速存量风险出清，跨越了资产质量压力最大的阶段。

数据显示，截至2021年6月末，该行不良贷款率为1.28%，连续两个季度下降；关注类贷款占比也较年初下降9个基点至2.27%，潜在资产风险持续减轻。

存量不良及生成改善的同时，该行仍保持较好的风险抵御能力。其中，拨备覆盖率环比升至310%以上，稳居上市银行前列；资本充足水平受益于业务结构优化也有所提高。

渝农商行预计，下半年信用风险总体可控，全年不良生成率将同比下降，资产质量继续保持同业良好水平。这与该行年初展望保持一致。

作为重庆最大的地方金融机构，渝农商行长期深耕重庆本土，借助广泛的渠道铺设、网点下沉，投放于本地的贷款比例常年超过90%，服务了重庆80%的人口。

目前，该行共有1764个分支机构，其中82%的网点位于县域地区，不仅为全行提供了大量低成本存款资金，也为零售业务的发展奠定了坚实基础。

由此，渝农商行提出了“零售立行”的发展战略，把零售作为“发展之基”“生存之本”，全面对标先进同业，并具体提出了客户管家思维、OMO融合和BBC生态圈建设三大策略。

2021年，该行零售转型加速推进。最直接的数据是，上半年，该行零售贷款增量近400亿元，占全行新增贷款的七成以上，其中二季度零售贷款增量占比接近90%。

截至2021年6月末，渝农商行零售贷款余额超过2500亿元，占总贷款的比重连续五个季度快速上升，至45.3%，同比提高近8个百分点。

此外，上半年该行个人存款增量超过全行存款增量，个人存款占比也升至78.6%。根据半年度报告披露，渝农商行个人存贷款总量及增量的市场份额均居重庆市第一。

其结果是，在零售业务连续四年成为全行第一大收入来源的基础上，上半年，该行实现零售营业利润35.1亿元，同比增长37%，对全行税前利润贡献超过50%，同比提高近10个百分点。

值得注意的是，个人存款保持优势、贷款加速推进的同时，渝农商行财富管理、消费金融、小微金融等重点业务的贡献度也快速提升。

其中，财富管理业务持续突破。上半年，该行VIP客户数净增长15.6万户、AUM（管理客户金融资产）净增长375亿元，相当于去年全年增量的2/3。

而据证监会官网消息，渝农商行已于7月底正式提交证券投资基金托管资格申报材料，成为近八年来首家申请基金托管人资格的农商行。

业内人士认为，托管业务作为综合金融的关键环节，可与代销深度捆绑、与直投及委外联动、与投研服务联动，提高银行在大财富管理市场的整体吸引力，增强客户粘性，进而推动手续费收入的提升及总体收入结构的持续改善。

大零售业务各项指标突飞猛进的背后，“科技”不显山不露水，无法用太多数据描述其投入与变化，却对银行业务发展构成核心赋能和基础支撑。

与同类型银行相比，渝农商行这一步走得更早、力度更大。

据了解，该行很早就确立了“科技兴行”的发展战略，2017年开始尝试金融科技创新和数字化转型，2019年又启动组织架构调整，整合优化全行科技资源，成立金融科技中心，设立金融科技管理委员会，形成“一会一部一中心”（金融科技管理委员会、科技信息部、金融科技中心）共同推进银行科技规划建设和创新应用的架构。以如此大的力度统筹全行数字化转型，在全国同业中并不多见。

要打造“数字农商行”，人才是根基。上半年，渝农商行通过内部筛选、外部引入、校园招聘等渠道壮大科技队伍，践行“人才强行”。截至2021年6月末，全行科技人员达422人，科技外包人数近800人。

据了解，目前该行已建成了以一朵“重庆农商云”为核心的9大主要平台，覆盖智慧银行大数据平台、渠道统一接入、智能营销、智能客服、智能风控等，全面提升客户体验。

其中，在数据平台建设方面，渝农商行一方面优化智能决策平台系统，目前实时决策日均已超万笔，成功率99%以上，另一方面已完成外部数据综合管理平台一期建设，上半年平台接入23个数据源，提供123个数据服务。

同时，该行发力数字产品服务各类客户群体，取得显著成效。2021年6月末，该行线上贷款余额超过820亿元，较年初增长50%以上；同时推出的线上对公开户“渝账通”服务则在上半年带来1.1万户新增开户，对传统对公开户业务替代达到80%以上。

值得注意的是，作为全国农商系统、西部地区唯一一家理财公司，渝农商行旗下的渝农商理财也在规划中重点提及，要依托科技赋能促发展，将金融科技作为推动业务的“引擎”，构建互联互通、高效智能的金融科技平台。

数据显示，截至2021年6月末，该行理财产品余额超过1400亿元，保本理财完成清零。其中，渝农商理财自主发行理财产品规模近千亿，位居城农商理财子公司前列。