招行三季报来了！时隔四年再现“缩表”，前三季净利超千亿，涉房“账本”也出炉

今年1-9月，招行合计实现营业收入2648.3亿元，同比增长5.3%；归母净利润同比增长14.2%至1069.2亿元。其中，营收增速环比半年报有所收窄，利润增速则有所升高。

值得注意的是，在一季度净增持约1.87亿股招行A股后，北向资金连续两个季度减持，二季度、三季度净减持规模分别达0.52亿股、2.36亿股。

此外，和谐健康险-传统-普通保险产品、大家人寿-万能产品分别于三季度减持1万股、1012.28万股招行A股股份。

截至9月末，招行资产总额约9.71万亿元，较年初增长近5%，环比6月末则减少近180亿元，时隔四年再现单季度“缩表”。

结构上看，该行买入返售金融资产单季度减少1300亿元，成为全行总资产环比减少的关键。而据披露，今年以来，该行买入返售金融资产规模已由年初的5246亿元压降至760亿元。

但同时，贷款在该行总资产中的占比进一步上升至约61.8%。其中零售贷款增幅约5.9%，同比有所放缓。招行解释称，主要因居民个人住房贷款需求减少，同时疫情反复冲击下小微客户信贷需求偏弱。

负债端，招行存款规模保持较好增长。截至9月末，该行客户存款总额超7万亿元，较年初增长11.7%，其中零售存款占比升至38.1%。

数据显示，9月末招行零售客户达1.82亿户（含借记卡和信用卡客户），较年初增长5.2%，零售AUM（管理客户总资产）接近12万亿元，较年初增长11.2%。其中，金葵花及以上客户数量、AUM均实现10%以上增长。

此外，该行私人银行客户数较年初增长9.2%至13.3万户，私行AUM达3.74万亿元，较年初增长10.2%，私行户均总资产超过2800万元。

资产质量方面，截至9月末，招行不良贷款率为0.95%，较年初上升0.04个百分点，持平于6月末；拨备覆盖率则较年初下降28.2个百分点至456%，环比略有升高。

与此同时，该行关注贷款率连续多个季度升高，9月末全行关注类贷款占比为1.14%，较年初上升0.3个百分点。

此外，招行继续在财报中单独披露涉房业务“账本”。截至9月末，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4737.3亿元，较年初下降7.4%。

理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计3141亿元，较年初下降23.8%。

其中，招行对公房地产贷款余额为3470亿元，较年初减少近90亿元，占全行贷款总额的比重也降至6.1%，但对公房地产不良贷款率较年初上升1.93个百分点至3.32%。

对此招行表示，前三季度该行对公房地产不良贷款生成逐季环比下降，受房地产贷款规模下降及房地产不良处置周期长等因素影响，对公房地产不良贷款率阶段性上升。

同时，招行在三季报中强调，该行房地产贷款客户和区域结构保持良好，其中高信用评级客户贷款余额占比近八成；85%的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区，“房地产贷款风险总体可控”。

除资产质量变化外，外界对当前市场波动情况下招行财富管理业务进展亦颇为关注。

数据显示，前三季度招行实现非利息净收入1027亿元，同比增长1.9%，增速环比半年报有所收窄。其中，净手续费及佣金收入与上年同期基本持平。

从重点项目来看，今年1-9月该行财富管理手续费及佣金收入同比减少13.1%至255.9亿元，降幅较半年报进一步扩大。

其中，受代理基金销售规模下降及低交易费率的债券型基金占比提升影响，该行代理基金收入同比减少46.9%；代理信托计划收入同比下降47.9%；代理证券交易收入因香港资本市场持续低迷而同比减少32.7%。

但同时，该行代理保险费收入同比大增47.8%。招行解释称，权益市场震荡下行，该行深化资产配置，加大保障类保险产品供应。而受益于零售理财销售规模稳步增长，该行代销理财收入亦同比增长15.9%。

此外，受子公司资产管理规模增长驱动、高费率托管业务占比提升、信用卡交易量增长拉动、电子支付收入增长等因素影响，前三季度招行资产管理手续费及佣金收入、托管费收入、银行卡手续费收入、结算与清算手续费收入分别同比增长22.3%、6.6%、6.5%、8.9%。

招行披露，截至9月末，该行子公司招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银国际的资管业务总规模合计为4.72万亿元，较年初增长9.3%。其中，招银理财管理的理财产品余额2.96万亿元，较年初增长6.5%。