4月23日晚间出炉的平安银行一季报，作为银行业首份一季度成绩单，似乎并没有辜负“开门红”的期许——营收和净利润实现双位数同比增长、不良率较上年末下降两个BP、个人存款较上年末增长了13%、零售AUM（管理零售客户资产）较上年末增长17.4%。
值得注意的是，继260亿可转债和300亿二级资本债（拟发）后，平安银行同日还公告称拟在三年内发行不超过500亿元永续债（尚待股东大会和监管批复），首期规模200亿元。
刚刚过去的一季度，平安银行实现营收324.76 亿元，同比增长 15.9%；净利润 74.46 亿元，同比增长12.9%。同时，净息差环比上升了3个基点到2.53%。
截至3月末，该行资产总额3.53万亿元，较上年末扩表3.3%。值得一提的是，吸收负债方面，该行个人存款达到5215.74亿元，较上年末增幅13%；企业存款达到1.77万亿，环比增幅5.9%。对于企业存款的增长，平安银行表示，这得益于支付结算及供应链金融平台的打造稳定了对公的基础客群。
资产质量方面，平安银行呈现改善趋势：截至3月末，该行不良率为1.73%，较2018年末的1.75%下降两个BP。该行逾期贷款占比、逾期90天以上贷款占比、关注率和不良率较上年末均有下降，偏离度低于1。同时，该行拨备覆盖率为170.59%、较上年末增加15.35个百分点，逾期90天以上贷款拨备覆盖率为177.71%、较上年末增加18.26个百分点，风险抵补能力进一步增强。
平安银行致力打造的“名片级”业务零售板块方面，一季度势头凶猛。
基础零售方面：截至3月末，该行管理零售客户资产（AUM）1.67万亿元、较上年末增长17.4%；零售客户数8,701万户，较上年末增长3.7%。平安口袋银行APP注册客户数6765万户，较上年末增长8.7%；月活客户数达到2603万户。
平安银行表示，这是由于该行一季度持续聚焦基础零售客户获客及经营，通过场景化、科技化手段，利用不同的互联网场景打造多种获客路径，坚持大数据驱动客户分析及经营策略的制定，促进获客及客户经营效率与产能提升。
财富管理与私行方面，截止至3月末，平安银行财富客户66.45万户，较上年末增长12.3%；私行达标客户3.5万户，较上年末增长了16.7%。此前，记者曾从平安银行内部获悉，该行私人银行AUM在今年1～2月同比增加144%，环比(2018年11～12月)增长62%。
据记者此前从平安银行零售开放日上了解，在私人银行和财富管理方面，该行正在强势推进产品、体系、机制转型。其中，在对私行板块的改革上，“分支行”、“直营”和“综合金融”三大模式并行。
“在产品平台和权益体系搭建上，本行充分整合内外部资源，持续供应优质产品和权益体验，支持私财业务发展。同时，大力推动投顾团队建设，充分利用平安集团综合金融优势，打造专业化、智能化的投顾团队。在内部管理体系方面，运作产品管理委员会机制，多元化引入优质资产。”平安银行称。
截至3月末，平安银行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为8.75%，9.59%及11.50%，均满足监管达标要求。其中，核心一级资本充足率及一级资本充足率较上年末分别提高0.21个百分点、0.20个百分点，由于2019年3月7日全额赎回了90亿元二级资本债券，资本充足率与上年末持平。
平安银行今年以来加快补血：于1月25日完成发行260亿元A股可转债，转股后将补充核心一级资本。同时，推进300亿元二级资本债券的发行工作，将补充二级资本。昨日（4月23日），平安银行又通过董事会决议，拟在未来3年择机发行总规模不超过500亿元永续债，用于补充其他一级资本，首期发行金额将不超过200亿元。此前，继1月份中行成功发行首单400亿元永续债后，共有包括工行、农行、中行、交行、光大、中信、华夏、民生等8家银行披露了拟发行合计不超过4400亿元的永续债再融资计划。
总之，上述三重组合拳将使平安银行的资本充足率从原来资本规划的10.8%大幅度提升至12.5%以上。
据了解，平安银行近期出台了《2019-2021年资本管理规划》，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率及总资本充足率将逐步提升到9%、10%和12.5%。据银行业分析师分析，该资本管理规划要求系平安银行内部最低要求，达到12.5%的总资本充足率只是最低目标。
有分析师指出，平安银行现在推出永续债是顺势而为，其一，永续债是监管鼓励和大力推行的一级资本创新工具，作为债务融资工具可补充一级资本且不影响股权结构，不摊薄ROE；其二，永续债无需证监会审批，而是在银行间市场发行，不是发行股票，不会对股价产生冲击；其三，当前银行间市场利率处于近两年来的历史低位，为永续债发行提供了良好的市场环境。
穆迪近日一份研报指出：中国的4家全球系统重要性银行正积极使用永续债提高资本水平；而有望成为国内系统重要性银行的股份制商业银行则将侧重于募集核心一级资本，从而满足1%缓冲资本的额外要求。
穆迪称买方市场上，保险公司对银行资本证券的投资不断增长。在引入银行永续债的同时，中国政府 采取的政策导向是为保险公司和国际投资机构购买银行资本证券创造便利条件。但同时，增加投资银行资本证券对保险公司具有负面信用影响，原因是这将提高其与非保险金融体系的关联性风险。
事实上，除外部有利条件之外，平安银行将此次拟发行的500亿永续债看成是“资本补充上的未雨绸缪”。
平安银行相关负责人介绍，2019至2021年，平安银行将有301亿元二级资本工具和200亿元优先股面临赎回，须用同等级或更高级别资本替代。其中，平安银行在2016年非公开发行的5年期200亿元优先股，于2021年在得到银保监会批准的前提下，有权赎回全部或部分本次优先股。若赎回200亿元优先股后，将没有其他一级资本工具用以填补资本缺口，而发行无固定期限资本工具能够帮助平安银行储备其他一级资本，缓解优先股赎回后资本消耗压力。通过本次无固定期限资本债券的发行，可以未雨绸缪解决优先股赎回后的资本补充问题。
其次，从经营层面，此次永续债的发行将在资本层面上增强平安银行信贷投放能力。最后，是基于理财子公司的需求。平安银行称，该行出资成立理财子公司需消耗50亿元乃至更多的资本。
记者查阅一季报发现：截至3月末，平安银行结构性存款余额4848.06亿元、较上年末增长11.8%；非保本理财产品余额5584.61亿元、较上年末增长3.8%。
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