头部券商核心"大脑"首次开放！科创板上线交易，后台压力在哪？券商如何应对史无前例交易运行压力

昨天，首批25只科创板股票正式挂牌上市，各家券商信息系统顺利接受市场的全面考验。“平稳运行，完全没压力”，很多信息技术人士都表达了类似的观点，这话听起来很轻松，殊不知，背后是八个多月的紧张筹备，以及很多员工在冲刺阶段的不眠不休。

首日结束了，科创板还有很长的路要走，券商信息系统还会接受二次、二十次甚至上百次的考验。你了解券商IT在高度戒备下是怎么样的工作状态吗？趁科创板开市交易的契机，券商中国记者走进银河证券核心后台——位于北京东城区的信息系统主机房。

今天，我们讲一讲科创板战役中的银河证券样本，以做管中窥豹之效。

早上7点，银河证券副总裁罗黎明一行已经在主机房指挥中心坐镇，这是系统上线新业务的例行习惯。

此时，罗黎明面前有12面屏幕组成的超级大屏，上面密密麻麻布满各种表格、图形，他正和公司信息技术部负责人唐沛来一起紧盯屏幕，不时交流几句。 

这是银河证券信息系统指挥中心的核心，大屏上涵盖了IT数据和业务数据等各项监控指标，前者包括系统容量监控、实时压力、并发在线数、可用性指标等，后者主要包括行情走势、委托笔数、撤单笔数、成交金额以及科创板废单率等。

“虽然之前已经经历过无数次测试去验证系统的稳定性，但交易当天早上，我们来对整个系统的运行状况再进行一次确认，同时检查下前天隔夜委托单有没有异常情况，系统有没有哪些地方出现异常，对可能出现的不确定预留出处理时间。”罗黎明对记者表示。

早上9:25，罗黎明面前的大屏幕显示，银河证券科创板交易客户数5610人，委托笔数10984笔，科创板委托废单率2.62%。

“我们测算过，正常情况下，一名客户委托下单三笔左右是正常水平，如果委托下单超过10笔甚至20笔，就会给交易系统带来很大压力，盘前集合竞价阶段的情况来看，是很正常的。”罗黎明指着大屏幕上的交易笔数等对记者解释到，这是最需要密切关注的数据。

早上9:30，开盘。

银河证券大屏幕上，科创板交易客户数顺间跳到9600人左右，委托笔数1.7万；此时，主板总委托笔数为12.8万。

此时，信息中心立时有电话响起，工作人员进入更繁忙的工作状态。银河证券信息技术部集中交易团队负责人罗清平在早盘结束后对记者解释到，9:30——9:45是券商系统压力最大的时刻，因为9点25分至9点30分之间，交易所停止收单，所有报单都排在券商的系统中，待九点半开盘一起报出。

“如果这五分钟内压的单子量太大，看盘后报盘时间过长，比如说，一位投资者的单子本来应该9点半报，结果我花了两分钟才到交易所，这可能直接造成上报的股票价格变成废单，所以我们要把上报时间压到最短，这就是压力所在。”罗清平表示。

早上9:45，银河证券信息中心数据显示，科创板交易客户数2万余人，委托笔数4.5万笔，废单率在10%以内。

罗黎明此时表情愉悦，对记者表示，“基本确定，交易系统首日平稳运行。”

中午12:55，下午开盘前，罗黎明一行又回到机房，等待下午开盘数据。下午1点30分左右，罗黎明轻松愉快地跟记者聊起科创板业务事宜，也谈到虽然第一天平稳度过，但后续压力不容小觑，随后拿起包疾步离开了指挥中心，记者才知道，他要赶回公司参加每周一例行召开的总裁办公会。

对罗黎明来说，科创板白天的交易指挥工作告一段落。“晚上等你们的清算数据。”他临走前，对相关工作人员交代。

下午6:00，券商信息系统又一攻坚战开始，科创板清算环节正式启动。

由于科创板的涨跌停规则、连续竞价价格笼子等方面引入了诸多创新设计，可能在一定程度上带来委托交易、撤单、查询、行情访问等请求的增加。各家券商的信息系统首当其冲，面临巨大考验。

银河证券作为老牌大型券商，经纪业务是其一大优势。换句话说，交易客户就是银河证券的“上帝”，在确保科创板系统平稳运行方面，花费的努力也是可圈可点。

为保障科创板交易的稳定运行，银河证券开展了大规模的投资者教育工作，对交易新规、交易风险逐条进行拆解，做成短视频、动画、图文，甚至还开发了一款带有交互功能、可以发电影票的小游戏，“我给投教工作只提了一个要求，就是要覆盖到每一位在银河证券开通科创板权限的投资者，要让他们全面地了解科创板新规和风险”，罗黎明坦言做好投教是基础，做好系统升级是保障，“我们对核心交易系统及外围系统进行了升级改造和扩容，将系统的处理能力（尤其是对有效订单的处理能力）提升到了历史峰值的3倍以上”。

对于科创板交易时可能出现的突发问题，银河证券也做了很多应急预案。其中之一就是对查询功能的提升，如果交易时查询业务达到一定的并发数量，则会立即切换至温备系统，来提升核心系统的并行处理能力。

此外，罗黎明还透露，公司还有一个应急预案，“退一万步讲，当系统压力特别大时，我们可能会将非重要、非紧急、且耗时的系统功能分流到一些备份的服务器上去化解压力。”

对于闭市后的清算问题，此前关注到的人并不多，但对信息技术人士来说，这份重担一点不比白天交易带来的压力小。要知道，2015年交易最火爆时，即便大型券商都出现过清算数据溢出的情况，随后临时升级系统，再重新反复清算，直到次日凌晨五点左右才清算完毕，无比紧张。

罗清平对记者表示，科创板全新的规则体系，为各家券商系统在清算中匹配规则变化，带来了一些不确定因素，“虽然我们此前已经做了很多的系统升级，也进行了很多测试，已经验证了我们的系统没有问题，但是今天真的来了，会不会在清算环节遇到一些问题，我们正严阵以待。”

清算环节可能出现的问题是什么？罗清平表示，如果交易量特别大，可能会在清算环节卡住，影响资金的清算和交收。若出现异常情况，就要对程序做紧急修复，不过晚上时间相对充裕，基本可以顺利解决，不会对市场造成影响。

投资者不禁有点不解，科创板一天的交易量顶天不到500亿，但主板交易量一天可达万亿，为何科创板的清算也会对系统带来压力？罗清平表示，主要是首日交易，校验新版本程序稳定性问题，以及和交易规则的匹配性存在不确定。

“银河有20万左右客户，假如说百分之八九十的客户都参与科创板交易，每个客户下十笔单子，就有可能是两百多万笔委托单，历史最高峰值出现在2015年，当时全天的整天委托量才800多万。若科创板一下子会增加几百万笔委托单，对系统的压力还是要考虑的；另外，科创板前五日不设涨跌停限制，万一有人出现特别高的价格，不排除这种情况对交易系统的价格位数是不支持，这种情况下清算就会出现异常。”罗清平表示。

虽然暂时松了一口气，但任务依然艰巨。

罗黎明对记者表示，其实除了首日，科创板交易第三天也是信息系统可能面临考验的日子。

“我们之前做过客户调研，很多投资者的观望情绪很浓。所以，等不设涨跌停制度到后期时，投资者又有了前面历史支撑的情况下，做起决策可能更容易，到时可能对券商的负载造成一定压力。”罗黎明表示。

最后，罗黎明也提及对科创板投资者的建议，“要理性、冷静面对科创板。”

他认为，投资者首先要把规则了解清楚，银河证券还将继续做好投资者教育的工作，充分对风险进行揭示，实时对客户集中反映的问题进行解答。