1.澳大利亚3月就业增长符合预期，但全球能源冲击或考验劳动力市场韧性。
澳大利亚3月就业人数增幅基本符合预期，失业率维持在低位，但战争引发的全球能源冲击可能很快将考验该国劳动力市场的韧性。市场预计，澳大利亚储备银行在5月将利率上调至4.35%的可能性为68%，这将是澳大利亚今年第三次加息。
澳大利亚统计局周四公布的数据显示，3月净就业人数增加1.79万人，与市场预期的2万人增幅基本一致，而2月修正后为增加4.96万人。其中，全职岗位在经历了上个月的急剧下降后，大幅增加5.25万个。失业率稳定在4.3%，符合预期；劳动参与率从66.9%小幅下降至66.8%；工作时长稳步增长0.5%。
VanEck投资与资本市场主管RusselChesler表示：“澳大利亚的劳动力市场目前仍然保持稳定。但随着油价上涨的影响开始渗透到经济中，4月的就业数据可能会呈现出截然不同的景象。我们已经看到澳航和维珍航空均减少了航班运力，如果这一趋势持续，很可能会导致成本削减措施和潜在的裁员。”
今年以来，澳大利亚储备银行已两次加息，将基准利率上调至4.1%，此前在去年曾三次降息。在伊朗战争引发全球能源冲击之前，通胀已处于高位。澳联储认为，劳动力市场表现出令人惊讶的韧性，近几个月甚至可能略有收紧，尽管许多分析师预计，在利率上升和中东冲突的影响下，今年劳动力市场将趋于宽松。周二公布的一项调查显示，企业和消费者信心已跌至新冠疫情爆发以来的最低水平，滞胀风险正在加剧。
2.美国上周初请失业金人数降幅超预期，但战争阴影令劳动力市场前景承压。
上周美国首次申请失业救济金的人数降幅超出预期，表明劳动力市场状况保持稳定。然而，与伊朗的战争给经济蒙上阴影，雇主对增聘人手仍持谨慎态度。
冲突导致油价飙升、通胀压力上升，消费者信心跌至历史低点。经济学家警告，家庭可能缩减开支，从而对劳动力市场产生连锁反应。部分分析人士预计，油价冲击将逐步引发劳动力市场疲软。高频经济咨询公司首席经济学家卡尔·温伯格表示：“能源成本和原材料价格上涨，最终会促使企业为保住利润率而裁减边缘员工。但需要记住，在1973年的石油危机中，大约过了三个月，失业救济申请人数才开始显著增长。”
美国劳工部周四公布的数据显示，截至4月11日当周，经季节性调整后，首次申请州失业救济金人数减少1.1万人，至20.7万人。路透社调查的经济学家此前预计为21.5万人。今年以来的失业救济申请人数一直处于20.1万至23万的预期区间下限。尽管裁员人数仍然较低，但美以与伊朗的战争可能阻碍了招聘活动。
美联储周三发布的褐皮书报告指出，“由于企业对做出永久性雇佣承诺仍持谨慎态度，多个地区对临时工或合同工的需求有所增加。”该报告基于4月初收集的信息，还指出中东冲突“被认为是造成不确定性的主要来源，使招聘、定价和资本投资方面的决策变得复杂，许多公司都采取了观望态度”。
自2月底战争爆发以来，石油价格已飙升超过35%。政府最新数据显示，汽油和柴油价格大幅上涨，导致3月份消费者价格和生产者价格双双走高。美国总统唐纳德·特朗普封锁了霍尔木兹海峡，停止了伊朗的海上贸易。
华尔街股市多数下跌，美元兑一篮子货币走强，美国国债收益率上升。战前劳动力市场已处于停滞状态，经济学家将其归咎于特朗普全面征收进口关税和大规模驱逐出境带来的不确定性。他们表示，中东冲突进一步加重了企业面临的不确定性。
就目前而言，劳动力市场的持续稳定让美联储有空间在一段时间内维持利率不变，同时政策制定者将密切关注战争带来的通胀影响。美国央行上个月将基准隔夜利率维持在3.50%-3.75%的区间。
3.美国3月制造业产出意外下降0.1%，汽车及多类商品产量下滑。
美国工厂生产在连续两个月稳步增长后，于3月意外下降，主要受汽车及其他一系列商品产量减少拖累。美联储周四公布的数据显示，继2月份向上修正为增长0.4%之后，3月制造业产出环比下降0.1%。路透社调查的经济学家此前预计，2月增长0.2%的基础上3月将再增长0.1%。3月工厂产量同比增长0.5%，第一季度年化增长率为3.0%，扭转了第四季度3.2%的下滑趋势。
制造业占美国经济总量的10.1%，在受到总统特朗普进口关税严重冲击后曾显现复苏迹象。但美以与伊朗的战争导致油价飙升超过35%，这可能抑制经济复苏。美联储周三发布的“褐皮书”报告指出，这场冲突“被认为是造成不确定性的主要来源，使招聘、定价和资本投资方面的决策变得复杂，许多公司都采取了观望态度”。
具体来看，3月汽车产量在2月增长2.6%之后下降了3.7%。初级金属、机械、家具及相关产品的产量均有所下降。耐用品产量下降0.2%，非耐用品产量微降0.1%，但石油、煤炭以及塑料和橡胶制品的产量出现增长。
采矿业产量在2月反弹2.1%后，3月下降1.2%。能源产量下降1.6%，其中油气井钻探量下降2.4%。褐皮书指出，尽管4月初能源行业活动略有上升，“但由于对高价能否持续存在不确定性，许多生产商对增加钻探活动仍持谨慎态度”。
公用事业生产因供暖需求下降而减少2.3%，此前2月为增长1.8%。整体工业生产在2月上修至增长0.7%后，3月下降0.5%，同比增幅为0.7%，第一季度同比增长2.4%。
衡量企业资源利用程度的工业部门产能利用率从2月的76.1%降至75.7%，比1972年至2025年的平均水平低3.7个百分点。制造业开工率下降0.2个百分点至75.3%，较长期平均水平低2.9个百分点。
北京时间4月17日（周五），澳大利亚及美国基本面暂无重要数据公布。
就业市场韧性犹存，暴风雨前的宁静？澳大利亚统计局周四发布的数据显示，3月份就业人数增加1.79万人，基本符合市场预期。失业率稳定在4.3%，与上月持平，也好于预期。从结构看，全职岗位大幅增加了5.25万人，显示出劳动力市场的内在韧性。
然而，西太平洋银行经济学家警告，这可能是“暴风雨前的宁静”。今日的就业数据主要反映的是伊朗战争和连续加息冲击前的经济状态，其滞后效应预计将在下半年显现。分析人士认为，随着能源价格上涨和需求放缓，企业招聘可能很快被搁置，而裁员决策往往滞后，预计今年下半年失业率将开始走软，并向4.9%的季度平均水平迈进。
两大城市房市承压，拍卖清盘率跌至冰点。澳洲房市的降温信号愈发明确。最新数据显示，悉尼最终拍卖成交率已跌破50%的心理关口至48.8%，墨尔本也仅录得52.3%，均远低于去年同期水平。这是自2020年4月以来悉尼拍卖市场最疲软的结果。从历史数据看，清盘率维持在50%或以下通常预示着房价下跌。在高利率和地缘政治不确定性的双重夹击下，买家的观望情绪正将市场推入更深的低迷期。
澳元飙至四年新高，加息预期与风险偏好共舞。外汇市场表现抢眼，澳元兑美元汇率强势冲高至71.92美分，一度触及0.7193的四年新高。澳元此番上涨主要受两大因素驱动：一是市场对特朗普政府推动伊朗战争外交突破的乐观预期，提振了全球风险偏好；二是市场几乎完全定价澳联储将在5月启动今年的第三次加息。地缘政治风险降温与国内加息预期的结合，使澳元成为G10货币中今年的领跑者。
前景展望：当前澳大利亚经济正处在关键的十字路口。一方面，劳动力市场看似稳固，但被经济学家视为暴风雨前的宁静；另一方面，房地产市场已进入明确的下行通道。更令人担忧的是，澳洲联储副行长今日坦承，由伊朗战争引发的供给冲击将使澳大利亚人“变得更穷”，通胀将更高，经济活动将放缓。这种“滞胀”风险给央行带来了前所未有的政策困境，如何在抑制通胀与避免经济硬着陆之间取得平衡，将是未来几个月的核心挑战。
政治资讯
总理紧急采购柴油，应对伊朗战争引发的能源危机。面对伊朗战争持续冲击全球能源市场，澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯周四在吉隆坡宣布，联邦政府已动用上月议会通过的新法律赋予的权力，为首批两批额外柴油货物的运输提供财务担保，共计从文莱和韩国采购约1亿升（57万桶）柴油。这批燃料将由Viva Energy公司购入，该公司位于维多利亚州吉朗的炼油厂近日发生火灾，总理已提前结束访问行程，将于周五赶赴现场评估影响。阿尔巴尼斯表示，这是“众多预期货物中的第一批”，新增柴油可输送到最需要的地区，包括农场。
在与马来西亚总理安瓦尔·易卜拉欣的联合记者会上，阿尔巴尼斯宣布双方达成“无意外”能源贸易协议。马来西亚供应澳大利亚14%的柴油、10%的汽油和11%的航空燃油，而澳大利亚几乎向马来西亚提供全部液化天然气进口及大量农产品。此前，总理已先后与新加坡、文莱签署类似协议，意在霍尔木兹海峡实际关闭近七周的背景下，确保区域燃料供应链不断裂。
国防战略转向：强化自力更生，同时坚守美澳联盟。同日，国防部长理查德·马尔斯在堪培拉国家新闻俱乐部发布《国家国防战略》，宣布未来十年国防总支出增加约530亿澳元，重点投向防空反导、指挥通信、自主作战能力及AUKUS核潜艇计划。其中潜艇支出从原2024年预测的760亿攀升至1300亿，导弹防御资金从180亿增至300亿，制导武器与弹药从210亿升至360亿。为重新分配资源，现有项目将削减50亿澳元（十年累计100亿），首批明确裁撤的是10架C-27“斯巴达”运输机，因其维护成本过高，将由商用客机替代。
马尔斯在讲话中为美澳联盟进行了强有力的辩护，强调“自力更生不应与军事自给自足混淆”。他驳斥了加拿大总理马克·卡尼所谓“基于规则的国际秩序已不再有效”的说法，称“仓促得出结论认为秩序已死，绝对有悖于澳大利亚的国家利益”。马尔斯承认美国对盟友“搭便车”的沮丧，但坚持认为没有美国的持续存在，印太地区无法形成有效的权力平衡。他表示，澳大利亚将加倍与中等强国合作，同时明确联盟的不可或缺性。
影子国防部长批评细节模糊。影子国防大臣詹姆斯·帕特森虽赞赏政府增加国防开支，但质疑其中有多少是“会计手段”，要求明确新增资金的具体去向。他批评工党政府在俄罗斯入侵乌克兰和伊朗战争爆发四年后才“姗姗来迟地承认现代战争已进入导弹与无人机时代”。
周四，标普/澳交所200指数下跌24点，跌幅0.3%，收于8955点，抹去了早盘的涨幅和此前连续两日的上涨势头。流程工业、非能源矿产、物流和金融板块的疲软拖累了该指数。此前公布的4月份数据显示，澳大利亚的通胀预期飙升至2022年11月以来的最高水平，加剧了市场对成本压力的担忧，导致市场情绪恶化。此外，受兼职岗位减少的影响，3月份就业增长放缓至四个月来的最低水平。在美国，特朗普总统表示与伊朗的战争“接近结束”，但华盛顿对伊朗港口的封锁仍然使供应链中断的风险居高不下。澳大利亚“四大”银行股价下跌 1.3%–2.8%，而表现逊色的公司包括 Reece Ltd.（-5.3%）、Viva Energy（-4.5%）、Evolution Mining（-4.2%）和 Greatland Resources（-4.0%）。
美伊谈判：从全面协议转向临时备忘录。美国总统特朗普周四表示，若与伊朗达成结束战争的协议并在伊斯兰堡签署，他可能亲自前往伊朗，并称伊朗“几乎同意了所有条件”。但两名伊朗消息人士透露，由于围绕核计划的深刻分歧，美伊谈判代表已降低雄心，转而寻求一份临时备忘录以防止冲突重燃。分歧焦点包括伊朗高浓缩铀库存处置及核活动暂停期限——美方要求停止20年，伊方仅接受3至5年。伊朗还希望制定解除制裁的时间表。作为妥协，伊朗可能向第三国出口部分高浓缩铀。此外，伊朗提议若达成持久协议，可允许船只自由通过霍尔木兹海峡阿曼一侧。目前两周停火已过半，核问题仍是“核心障碍”。
美国防长：海上封锁是“最礼貌方式”，已锁定伊朗能源设施。国防部长赫格塞斯在五角大楼发布会上表示，美军已准备好打击伊朗的发电厂和能源产业，但“宁愿不必这么做”。他称当前对伊朗的海上封锁“已经是处理此事最礼貌的方式”。美军已扩大封锁范围，违禁品包括原油、精炼产品、武器及金属等。中央司令部司令表示正在调整战术，参谋长联席会议主席强调美军“随时准备恢复重大作战行动”，将追击任何试图突破封锁的船只。
黎以停火10天，白宫会晤在即。美国国务院宣布，以色列与黎巴嫩自周四美东时间下午5时起停火10天，以便就永久性安全协议展开谈判。停火期间，黎巴嫩政府将防止真主党等武装团体袭击以色列，以色列保留自卫权但不得进行进攻性军事行动。特朗普随后表示，两国领导人可能在未来一两周内在白宫会晤，这将是44年来首次此类会晤。
俄乌冲突：俄发动今年最致命袭击，乌方击落数百目标。俄罗斯连夜对基辅、敖德萨、第聂伯罗等城市发动大规模无人机和导弹袭击，造成至少17人死亡、数十人受伤。与此同时，乌克兰无人机对俄罗斯黑海港口图阿普谢发动重大袭击，造成两人死亡，并击中一艘油轮。乌空军称过去24小时击落或摧毁31枚导弹和636架无人机。泽连斯基呼吁国际社会对俄施压并加快援助。
澳币短线价格走势区间展望:
0.7200-0.7100
技术指标总结：
周四，美元指数结束此前连续八个交易日的下行走势迎来止跌回升，市场格局随之发生切换，包括澳币兑美元在内的主流非美货币普遍承压回落，前期多头涨势阶段性放缓。当日澳大利亚3月劳动力数据公布后，澳币兑美元短线快速走弱，随后迅速反弹修复，一度触及0.7196，小幅刷新年内高点。然而随着美元反弹，澳币后续上行动力不足，逐步震荡回落调整，呈现高位震荡格局。澳大利亚最新公布的3月就业报告成为当日澳币短期波动的核心驱动因素，数据显示，澳洲3月就业人数增幅超市场预期，全职就业岗位大幅增长，劳动参与率维持稳定，失业率小幅回落至低位区间，反映出当地劳动力市场韧性充足。就业市场的稳健表现，印证了澳洲国内消费与经济活动的支撑力度，一定程度缓解了市场对经济放缓的担忧，为澳币提供阶段性基本面支撑，也是澳币数据利空短暂下跌后快速反弹的关键原因。但薪资增速并未出现明显抬升，内生性通胀压力有限，又约束了澳币的持续上行空间，限制了汇率的涨幅。同日，美国劳动力市场数据出炉，美国截至当周初请失业金人数小幅增加，略高于市场预估水平，不过整体数据仍处于历史低位附近，失业救济申请人数并未出现持续性攀升，凸显美国就业市场整体依旧保持稳健态势。数据侧面体现劳动力供需虽小幅松动，但并未显现衰退信号，叠加市场对美联储政策预期的重新调整，共同推动美元指数小幅反弹，扭转连日下跌的疲软格局。地缘政治方面，中东局势迎来阶段性变化，美伊双方逐步调整谈判策略，放弃短期内达成全面和平协议的目标，转向推进临时协议落地。根据路透社援引伊朗知情人士消息，经过多轮博弈后，美伊谈判代表均降低谈判预期，计划以临时备忘录的形式管控分歧、规避大规模冲突。此前伊斯兰堡谈判未能取得实质性突破，双方在核计划领域的核心分歧依旧难以调和，高浓缩铀库存处置、核活动暂停时限等关键议题，仍是阻碍长期协议落地的核心阻碍。目前双方仅在霍尔木兹海峡通行管理等议题上逐步缩小分歧，伊朗方面提出，希望备忘录纳入美国解冻部分冻结资金的条款，以此换取海峡通航秩序稳定，保障商船通行安全。结合伊朗相关提案，若临时协议达成，阿曼一侧海峡航运通行限制或将放宽，减少武装冲突对航运贸易的冲击。按照谈判初步框架，一旦停火类临时备忘录落地，美伊将拥有60天的缓冲周期，依托国际原子能机构监督与多方专家协作，继续磋商长期全面协议，为后续局势缓和保留谈判窗口。多家国际投行与机构对当前汇市及宏观局势发表解读，摩根士丹利指出，美元此前持续下跌主要得益于全球风险情绪回暖与非美经济体经济韧性释放，然而美元估值过度修正后，叠加美国就业数据韧性犹存，美元存在技术性反弹与估值修复需求，短期非美货币普遍面临回调压力。针对澳币后市走势，澳洲联邦银行分析认为，国内强劲的就业数据能够为澳币提供底部支撑，但全球大宗商品波动、外部需求不确定性，以及澳洲薪资增长疲软的短板，将制约澳币中长期上涨空间，汇率大概率维持高位区间震荡。在地缘层面，高盛宏观团队表示，美伊转向临时协议有助于缓解中东地缘冲突风险，短期利好全球风险资产情绪，但核心核分歧尚未解决，区域局势仍存不确定性，难以形成持续性的风险提振效果，后续需持续跟踪国际原子能机构核查进展与双方后续谈判落地情况。
从4小时周期技术指标看，澳币兑美元当前仍运行于布林带中轨与上轨之间的偏强区域。布林带开口有所收窄，显示短期波动率下降，汇价进入阶段性震荡整理。具体而言，上轨位于0.7200附近，构成短线反弹的动态阻力；中轨处在0.7140一线，成为多空博弈的关键分水岭；下轨则上移至0.7070附近，为汇价提供短线动态支撑。动能指标方面，14期相对强弱指数（RSI）已从超买区回落至61，表明此前过热的买盘动能得到一定修复，市场情绪由极度乐观转为中性偏强，短期内进一步上冲的动能有所减弱。
结合4小时结构形态来看，尽管昨日汇价在0.7200区域受阻回落，但整体的趋势性上行结构并未遭到破坏。当前多头防线构筑在0.7100整数关口附近，若能守稳该位置并重新组织反弹，有效站稳至0.7200上方，则多头有望将测试目标延伸至0.7250甚至更高。反之，若汇价持续承压并有效跌破0.7100区域支撑，短线恐将面临更大的回调空间，下方目标将指向0.7020甚至更低。
总体而言，澳币兑美元在快速冲高后进入技术性休整阶段，布林带收窄与RSI回落均指向短期缺乏单边突破的动力。0.7140中轨与0.7100关口将成为未来几个交易日的关键观察区域，守住则震荡偏强格局延续，失守则需警惕更深幅度的回撤。
澳币短线价格走势路径参考:
上升：0.7200-0.7250
下降：0.7100-0.7020
</