[天和研究] 4月18日至4月22日上市公司董事会定增预案

1. 本周新增定增董事会预案16家，较上周的26家下降了50%。其中11家公司募资发展主业或者发展产业链上下游，5家涉及并购重组。发展主业与并购重组的分布与上周基本相同，上市公司对未来经济基本面预期向好，间接显示宏观经维持稳定态势。

2. 本周发布预案的定增项目募集资金合计274亿元，大幅低于上周的875亿元，除了定增数量下降之外，单笔超过50亿的定增也只有锦龙股份一家。

3. 本周定增预案平均折扣率为11%，较上周下降5%，周中开始的大盘下调是折扣率下降的主要原因。

1.沈阳机床– 国企改制概念

公司拟以不低于15.96元/股的价格向包括控股股东沈阳机床(集团)有限责任公司在内的不超过10名特定对象非公开发行不超过(含)1.88亿股，合计募资不超过30亿元。本次非公开发行的目的是降低资产负债率，增强公司抗风险能力以及加强对智能数控机床的产业化升级、研发投入及销售推广力度，进一步提高现有产品的竞争力。

2.锦龙股份– 增资券商

公司拟将非公开发行募集资金的规模从35亿元提升至70亿元，在扣除发行费用后的64.575亿元用于增资中山证券，剩余资金用于偿还公司借款。2014年，锦龙股份剥离了原自来水业务，继续实施向金融业务拓展的发展战略，并已形成了以证券业务为主的良好经营格局。锦龙股份表示，控股子公司中山证券所属的证券行业是与资本规模高度相关的行业，资本规模在很大程度上决定了证券公司的综合竞争地位。在以净资本为核心的行业监管体系下，中山证券扩大传统业务优势，拓展创新业务，都需要雄厚的资本金支持。净资本是未来发展的关键因素，为进一步支持中山证券业务的创新发展，公司亟须通过再融资，充实中山证券资本实力，以应对行业的竞争环境，提升综合竞争力。

3.宝鹰股份– 恒大概念

公司拟以9.42元/股非公开发行不超过2.1亿股，募资不超过19.7798亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金。公司第一大客户恒大地产关联方恒大人寿6.5亿元认购6900万股，恒大人寿持股比例将由1.83%提升至6.25%，成为公司重要股东。

4.*ST鲁丰 – 保壳概念

公司拟向交易对方以3.95元/股发行股份、并现金支付2.16亿元，作价8.65亿元，收购烟台联宇网络科技有限公司合计100%股权。同时，公司拟以3.95元/股发行股份募集配套资金不超过7亿元。烟台联宇核心团队组建于2009年，主要从事移动计算、软件开发和国际电子商务业务，是一家拥有大数据挖掘技术和领先电子商务品类开发技术的跨境电子商务公司。交易对方承诺，烟台联宇2016年、2017年及2018年度实现净利润分别不低于3800万元、8000万元、14200万元。

5. 长青集团– 发展主业

公司拟以17.71元/股的价格向何启强、麦正辉两人发行不超过3500.85万股股份，募集资金不超过6.2亿元，将全部用于满城县纸制品加工区热电联产项目。

6. 金贵银业– 加码白银

公司拟定增募资18.8亿元，其中，10.14亿元投入高纯银清洁提取扩建项目，将白银产能从600吨/年大幅提升至2000吨/年。根据测算，此项目第二年投产，当年达到设计规模的60%，第三年达到设计规模的80%，第四年达到设计规模。项目完全达产后，将实现年销售收入51.68亿元，年净利润2.64亿元，年投资利润率14.35%，税后财务内部收益率16.59%，税后投资回收期(含建设期)8.14年。

7.岭南园林– 整合文化创意产业链

公司拟向交易对方以28.83元/股发行780万股、并支付现金1.5亿元，作价3.75亿元，收购德马吉100%股权。同时，公司拟以不低于34.40元/股募发行股份，集配套资金不超过1.7亿元。德马吉国际展览有限公司是一家以文化创意设计能力为核心，具备全球化业务覆盖能力、供应链上下游资源整合能力、产业链各环节运作能力的创意展示服务提供商。交易对方承诺，德马吉2016年度、2017年度、2018年度实现净利润分别不低于2500万元、3250万元、4225万元。

8. 三圣特材– 重组医药原料化工企业

公司拟发行股份及支付现金购买春瑞医化88%股权，并募集配套资金。交易完成后，三圣特材将直接和间接持有春瑞医化100%股权。根据方案，春瑞医化88%股权的交易价格为7.48亿元，交易对价以发行股份及支付现金的方式支付，其中发行股份价格为30.78元/股；募集配套资金总额不超过7.48亿元，发行股份底价为35.68元/股，采用询价方式。公告显示，春瑞医化2015年营业收入为3.69亿元，归属于母公司股东的净利润3940.44万元。根据业绩承诺，春瑞医化2016年、2017年、2018年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别不低于5500万元、6100万元和6800万元。春瑞医化主营医药原料精细化工产品，专注于医药中间体行业。其2015年收入中32.93%为定制生产模式，该模式下具有用户专一性和客户排他性。

9. 天玑科技– 抢占云服务市场

公司拟非公开发行不超过5,000万股，募集资金总额不超过80,000万元，扣除发行费用后将用于智慧数据中心项目、智慧通讯云项目、研发中心及总部办公大楼项目。天玑科技表示，本次通过智慧数据中心项目的投入，将使公司转型升级为拥有自主数据中心产品和服务的综合供应商，实现更大范围的一站式服务，为用户提供更优质的IT服务。与此同时，在国内通讯云服务市场尚未出现寡头之前，通过资金优势、技术储备和客户资源的积累，快速切入通讯云服务市场，占据企业云服务市场的一个入口，是智慧通讯云项目的发展目标。

10. 金明精机– 控股股东认购，转型大健康领域

公司拟向包括公司董事、总经理马佳圳在内的不超过5名特定投资者发行不超过6800万股，募集资金总额不超过6.78亿元，用于特种多功能膜智慧工厂建设项目、农用生态膜智能装备建设项目、云端大数据智慧服务平台建设项目和补充流动资金。群集中，总经理马佳圳拟以现金认购不低于1亿元，且不高于2亿元。值得注意的是，目前马佳圳与其一致行动人马镇鑫、王在成、余素琴共持有上市公司1.35亿股股份，占公司总股份数比例55.21%，为公司控股股东。

11. 科恒股份– 重组置入新能源资产

公司拟以发行股份及支付现金的方式购买陈荣女士、程建军先生、天津东方富海、湖南新能源等十三名交易对方合计持有的浩能科技90%的股权。股份对价部分发行价格为28.15元/股，共发行11,406,487股。同时，科恒股份拟向唐芬、南通领鑫创恒发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过14,193.7225万元。公司将以22.00元/股发行不超过6,451,691股。浩能科技专业从事新能源、新材料高端装备的研发、设计、制造、销售与服务。交易对手方承诺，浩能科技2016年度、2017年度、2018年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别为3,500万元、4,500万元和5,500万元。

12. 兴发集团– 加码主业

公司拟以不低于9.96元/股非公开发行不超过1.41亿股，募集资金总额不超过14亿元；其中公司控股股东宜昌兴发承诺认购金额不少于7000万元，公司关联方鼎铭投资承诺认购金额不超过7000万元。公司拟投入募集资金10亿元用于增资宜都兴发并新建300万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目。

13. 中天科技– 发展产业链

公司拟以不低于16.39元/股的价格定向发行不超过2.75亿股，募资不超过45亿元，投资于新能源汽车用高性能的动力锂电池、能源互联网用海底光电缆、海底观测网用连接设备、特种光纤及石墨烯复合材料制品等项目，以进一步加强主业，并使用7.3亿元募资补充流动资金。上述锂电池项目新增净利润6.7亿元，海底光缆项目新增利润1.37亿元，海底观测网项目新增利润7000万元，特种光纤及石墨烯项目一期新增利润7000万元。

14. 雷鸣科化- 改善财务结构，加码主业

公司拟以8.95元/股(年报利润分配后调整为8.90元/股)非公开发行不超过6703.91万股，募集资金总额不超过6亿元，其中公司控股股东淮矿集团拟认购4亿元，皖投工投、铁路基金各拟认购1亿元。公司拟投入募集资金3.2亿元用于归还银行贷款，旨在降低资产负债率和减少财务费用支出，优化公司资产负债结构；2亿元拟用于矿山建设及运营项目，项目建成达产后年生产规模上限为1200万吨建筑石料及建筑用各粒级石子、石粉等；另外公司拟将此次募集资金中的5500万元用于补充公司流动资金。

15. 好莱客- 加码主业

公司拟定向增发不超过3234.51万股，以不低于25.5元/股的价格募集不超过8.25亿元人民，用于“定制家居智能生产建设项目”、“品牌建设项目”和“信息系统升级建设项目”三个项目。2016年一季报显示公司实现营业收入1.95亿元，同比增长22.21%；实现归属于上市公司股东的净利润1379.22万元，同比大增170.62%。

16. 永创智能- 加码主业

公司拟以不低于26.08元/股的价格向包括实际控制人罗邦毅在内的不超过10名特定对象发行股票不超过1917.18万股，募集资金总额不超过5亿元，用于智能制造生产线产业升级项目以及补充流动资金。永创智能是国内包装设备领域的领先企业，拥有较为完善的产业链。本次募集资金投资项目将围绕公司主业展开，推进产业升级，计划投入3.5亿元用于智能制造生产线，形成年产串联机器人700台、并联机器人1000台、智能制造系统50套的生产能力。项目建成达产后，预计实现新增年均销售收入5.1亿元，年均利润总额1.34亿元。