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【天和早报】2016.05.11 星期三

【天和早报】2016.05.11 星期三 天和投资
2016-05-11
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导读:高效的一天,从《天和财经早报》开始!


宏    观

1、习近平:新常态不是一个避风港,不要把不好做或难做好的工作都归结于新常态。新常态不是不干事,不是不要发展,不是不要国内生产总值增长,而是要更好发挥主观能动性、更有创造精神地推动发展。

2、高虎城:要简化外商投资企业设立程序,继续放宽外资准入,扩大服务业和一般制造业开放。要稳定外商投资规模和速度

3、国务院:要求对促进民间投资政策落实情况开展专项督查。在各省(区、市)、各有关部门开展自查的基础上,国务院将派出9个督查组赴18个省(区、市)开展实地督查,组织开展第三方评估和专题调研。

4、发改委:批复两公路项目,总投资近500亿元。其中,四川省仁寿至屏山新市公路,总投资约245.26亿元;重庆市城口(陕渝界)至开县公路,估算投资237亿元。

5、发改委:近日发布的《关于全面振兴东北地区等老工业基地的若干意见》后续还有一系列组合拳,包括正在制订三年滚动计划,该计划预计包含大概130多个项目,投资规模约1.6万亿元。

6、发改委:中德两国政府将推动沈阳中德装备产业园的发展。中国将把中德园区建设成为中国制造2025与德国工业4.0战略对接载体。

7、财政部:发布关于全面推进资源税改革的通知,将矿产资源补偿费等收费适当并入资源税,逐步对水、森林、草场、滩涂等自然资源开征资源税;从价计征改革与水资源税改革试点自7月1日起实施。

8、财政部等四部门:近期发布通知,明确对城市公交、农村客运、出租车、渔业、林业等行业油价补贴政策进行调整,从而改变油价补贴与用油量挂钩的机制,促进行业健康稳定发展。

9、商务部:1-4月我国吸收外资呈现以下特点:全国吸收外资继续稳步增长。高技术服务业吸收外资持续增长。主要来源地投资保持稳定,“一带一路”相关国家对华投资继续呈现增长。新设立及增资的大型企业数量较多。西部地区吸收外资增长较快。通过外资并购方式实际使用外资继续增长。

10、商务部:预计2016年中国服贸总额将突破7500亿美元。发布一季度对外贸易外部环境报告报告称一季度中国进出口累计有所下降,但3月份以来出现向好迹象,贸易条件继续改善。综合考虑国际国内环境,2016年外贸形势依然严峻复杂,下行压力仍然较大。

11、统计局:4月,CPI同比上涨2.3%,连续三个月站稳“2时代”,环比下降0.2%;PPI同比下降3.4%,降幅连续4个月收窄,环比上涨0.7%,涨幅连续三个月回升。

12、国家税务总局:有望在5中下旬出台一项反避税重磅文件,内容是关于企业关联申报和同期资料的一则公告,在要求大型跨国企业披露更详尽的年度关联业务往来报告表、国别报告和转让定价同期资料,以帮助税务机关判断企业是否采取不合理避税手段。

13、新华社:中国4月实际使用外资金额(FDI)625.7亿元,同比增长6%(前值增长7.8%)。中国1-4月FDI 2867.8亿元,同比增长4.8%(前值增长4.5%)。

14、社科院经济蓝皮书课题组:预计2016年中国经济增长6.6%-6.8%。2016年中国经济依然面临着结构性减速压力,宏观政策需要提供一个比较宽松的政策环境。预计2016年中国进口有可能降幅收窄,下降5%-7%。

15、央行:中国央行公开市场昨日进行700亿元7天期逆回购操作。另外,公开市场有1000亿元7天期逆回购到期。


行    业

1、银行:发改委和工信部等部门正抓紧起草处置“僵尸企业”工作方案;在金融支持方面,工信部与银监会研究制定了银企对接方案,通过建立对接服务平台,建立重点企业和重点项目的融资需求清单,支持银行根据不同行业、不同企业特点实施差别化信贷政策,今年将在20个左右城市开展试点。

2、银行:银监会公布一批行政处罚案件,各地银监局近日对辖区内金融机构开出了不少罚单。罚单涉及到的问题较为广泛,除了票据违规外,还包括消费贷违规、违规收费、信贷资金流入资本市场等。一些银行违规参与“首付贷”业务的行为也浮出水面。

3、能源:国家发改委化解钢铁煤炭过剩产能工作扎实推进。下一步,将积极稳妥化解钢铁煤炭行业过剩产能。

4、工业:上海市经信委主任陈鸣波称,如果按照全市“十三五”期间GDP年均增长保持在6.5%,那么到2020年全市工业总产值将达到3.8万亿元。现在是3.3万亿元,意味着“十三五”期间还有5000亿元空间。

5、电力:发改委同意云南省、贵州省开展电力体制改革综合试点,要求两省加快组建相对独立的电力交易机构,积极推进输配电价等方面改革,为推进全国面上改革探索路径。

6、足球:多部委日前印发了《全国足球场地设施建设规划(2016—2020年)》,到2020年,全国足球场地数量超过7万块,平均每万人拥有足球场地达到0.5块以上,有条件的地区达到0.7块以上。

7、汽车:全国乘联会表示,中国4月份广义乘用车销量171.5万辆,同比增长6.4%(前值增长7.8%)。中国1-4月份广义乘用车销量735.6万辆,同比增长6.7%(前值增长6.8%)。

8、旅游:首届世界旅游发展大会将于5月18日在北京举行,届时将发布《旅游促进发展北京宣言》。据悉,此次会议将阐述“一带一路”战略和发展旅游业的政策主张,推动我国旅游产业转型升级。

9、房市:深圳市住房建设规划(2016-2020》(征求意见稿)提出“十三五”期间总建设目标为:有效供应住房65万套,其中新建商品住房预售与现售30万套,保障性住房供应35万套;新增安排筹建住房75万套,其中新增安排建设商品住房35万套,新增安排筹建保障性住房40万套。

10、房市:穆迪称,未来12个月中国住宅地产市场的合约销售额增速将会放缓,而一、二线城市的库存水平将小幅回升但仍维持在近年的低点。由于市场竞争加剧,意味着开发商的利润率将承压。


股    市

1、A股:


板块涨跌参半,二胎、农林牧渔、酿酒食品、运输物流等板块涨幅居前,ST板块、锂电池、迪士尼等跌幅居前。

2、港股:香港恒生指数收盘涨0.4%,报120242.68点。

3、美股:油价反弹美股收高,道指与标普500指数创两个月来最大单日涨幅。道指涨1.26%,报17928.35点;标准普尔500指数涨1.25%,报2084.39点;纳指涨1.26%,报4809.88点。

4、欧股:欧股收盘集体上涨,受希腊债务谈判取得进展提振。英国富时100指数涨0.68%,报6156.55点。法国CAC 40指数涨0.36%,报4338.21点。德国DAX指数涨0.65%,报10045.44点。

5、两融:截至5月9日,上交所融资余额报4897.88亿元,较前一交易日减少32.31亿元;深交所融资余额报3623.28亿元,减少25.98亿元;两市合计8521.16亿元,减少58.29亿元。

6、新三板:5月10日合计挂牌7081家公司,当日新增16家,成交金额5.97亿,其中做市转让2.9亿,协议转让3.07亿。

7、上市公司重要公告:中国电建拟定增不超120亿元股票复牌;天目药业遭中国民生信托举牌;*ST亚星获原第一大股东亚星集团举牌;西部证券控股股东承诺全额认购可配售股份;中金黄金拟配股募资33亿元;洛阳钼业拟15亿美元海外收购铌和磷业务。

8、深港通:中金预计,深港通的南向交易合格门槛可能下调至10万元。报告指出,新深证成指成分股以及深圳香港两地上市公司将有可能成为深股通的北向投资标的,港股通标的是否会扩充,存在不确定性。

9、借壳概念:外媒援引知情人士,中国证监会考虑限制中概股借壳回归措施。限制原因是为了防止中概股国内借壳上市溢价较高,或会导致融资过多抽取股市资金,影响股市稳定。另外,中概股大批集中回归会导致在美私有化金额巨大,增加人民币贬值压力。

10、中国基金业协会:截至4月底,已登记私募基金管理人23880家,相比3月份的25901家,骤减2021家,印证了此前“约2000家私募将被注销资格”的说法。4月份私募基金从业人员40.63万人,比3月减少4万人左右。

11、全国股转系统:公布主办券商执业质量首次评价结果,4月,全国股转公司共记录负面行为728条,涉及82家主办券商;其中,推荐挂牌类369条,占比50.69%。

12、中证登:上周(5月3日至6日),A股新增投资者数量26.21万,比前一周降35.6%,结束此前连续三周增加。

13、中金:预计今年PPI跌幅将继续收窄,二季度名义GDP增速有望进一步加快。与2015年下半年相比,今年上半年PPI及GDP平减指数均有所回升,意味着企业(尤其是制造业)的盈利或将继续改善。若企业盈利回升的势头得以持续,将有助于加快制造业投资和提高个人收入,并进一步推动经济再通胀。

14、东北证券:沈正阳表示,管理层以及市场各界在周末时对壳价值、注册制等的探讨,催化了壳概念股的下挫。根据历史经验,虽然壳公司最终的价值不大会仙股化,但是在监管趋于严格化的过程中,其面临的第一轮冲击会比较惨烈,估计还没有结束。

15、民生证券:朱振鑫、张德礼称,CPI可能已过短期高点,前期CPI同比上涨的主要动力来自猪肉和蔬菜,但两者同比拉动正逐渐减弱;权威人士表示不存在滞涨基础,通胀仍需观察,意味着货币宽松不会因此转向,但考虑到增长企稳,宽松的确边际减弱。

16、德国商业银行周浩:4月份CPI符合预期且环比下跌,显示从去年第四季度开始的通胀上行风险已得到控制。过去两个月PPI环比升高,主要是由于钢铁价格飙升带动投机,而非真实需求的改善。只要潜在需求依然疲软,PPI通胀可能很快回落。

17、国泰君安任泽平、解运亮:预计CPI涨速短期呈强弩之末,通胀预期见顶;预计PPI继续小幅改善。维持经济短期W型、中期L型判断,只有通过改革才有望在长期实现U型复苏。


债    市

1、法国财长萨潘:周一的会议对于解决希腊债务危机非常重要。8月付款对于希腊成为可能。

2、穆迪:中国可能需要重组的国有企业债务或相当于GDP的20-25%。若不对国有企业进行改革,其或有债务料上升。涵盖所有行业在内,中国债务已经增加至GDP的280%左右。

3、高盛:美国10年期国债收益率预估从2.75%下调至2.40%;同时下调德日英10年期国债收益率预估;预估变化体现了对美联储、欧央行和日本央行的政策预期。

4、中国铁物:“15铁物资SCP004”将于5月17日兑付。稍早中国铁物曾表示,将通过盘活土地资产、变现部分股权投资项目等方式,保障债务融资工具到期正常兑付。

5、陕西有色金属:控股规模为13.6亿元的“13陕有色”5月11日将暂停上市。触发因素为陕西有色2015年年报对前期重大差错进行更正,致使其2014年净利润由调整前的1.62亿元变更为-2.47亿元。陕西有色目前存续债券规模合计为151.6亿元。


期    市

1、石油:供应过剩担忧缓解,原油期货收高。WTI原油6月期货收涨1.22美元或2.81%,报44.66美元/桶。ICE布伦特原油7月期货收涨1.89美元或4.33%,报45.52美元/桶。

2、黄金:纽约商品交易所6月黄金期货收跌1.8美元或0.14%,报1264.8美元/盎司,录得4月27日以来最低收盘价,全球股市攀升以及美元汇率前景不确定性降低了贵金属的吸引力。

3、金属:伦敦基本金属收盘涨跌不一。期铜收平,报4685美元/吨,盘中跌至4672美元/吨,创4月12日以来最低。期铝收跌0.4%,报1554美元/吨。期锌收涨0.7%,报1848美元/吨。期铅收涨0.9%,报1747美元/吨。期镍收涨1.1%,报8700美元/吨。期锡收跌0.4%,报17160美元/吨。

4、铁矿石:新加坡铁矿石期货跌破每吨50美元,为3月份来首次。大商所铁矿石主力合约跌6%跌停,现报每吨379.5元,自4月25日创下的近期高位累计跌逾24%。

5、沙特阿美CEO:沙特阿美去年日均原油产量为1020万桶;预计2016年全球石油需求将增长120万桶/日。寻求海外扩张,考虑在印尼、美国、印度、越南、中国、南非等建立合资企业。

6、伊朗副油长:伊朗计划将原油产量增至380万桶/日,但6月前不会实现。伊朗目前石油产出为350万桶/日。另据华尔街日报,伊朗计划在今年实现日平均出口量200万桶。

7、必和必拓:对大宗商品的长期前景抱有信心,将增加开采活动,增加逾100万吨铜当量产能,将把今年的铜业务目标上调38%。

8、上海期货交易所:将扩大交割仓库网络。正与基金公司合作开发ETF产品,计划推出氧化铝期货和铝合金期货。

9、中国铝业总裁敖宏:中国未来五年铝消费量有望实现7%-10%的增长。

10、中国有色金属工业协会文献军:今年截至目前,中国铝产能重启状况有限;中国铝供应增度慢于需求增速。11,780-12,000元人民币的价格确保40-50%的生产商有利可图。


汇   市

1、人民币:美元兑人民币在询价交易系统中收报6.5155元,较前一交易日涨87个基点。人民币兑美元中间价报6.5233,较上一交易日下调128个基点。

2、美元:

美元指数小升0.11%,创两周新高94.36。英国贸易赤字收窄,英镑兑美元小升至1.4469。欧元兑美元跌0.1%,报1.1370。日本财相关干预汇市言论持续发酵,美元兑日元上破109关口上方至两周新高109.35。澳元兑美元触底回升涨0.7%,报0.7363。

3、纽约联储主席杜德利:当前全球金融体系不够完备。如果更多货币获得储备货币低位,对美国有利。更多储备货币可以抑制汇市的波动性。

4、旧金山联储主席威廉姆斯:美联储应该集中精力实现2%的通胀目标。美联储未来应该重新评估2%的通胀目标。认为美国不大可能实施负利率。人民币取代美元成为储备货币是不现实的。

5、交行连平:与去年连续降准降息的向‘松’不同,今年的货币政策偏中性,呈稳健基调。央行可能会因外汇占款外流而进行降准,从而补充市场流动性,让其回归目前的货币量水平,但为扩大市场流动性而进一步实施货币政策的可能性基本不大。

6、国际清算银行:美元在全球金融系统中的独霸地位,对世界金融稳定性构成风险,但更为多元化的安排是否就比较安全,目前也还难说;全球体系最大弱点在于它不能避免景气兴衰的积累形成,也无法消除极具破坏力的金融失衡情况。

7、汇丰:从BIS实际有效汇率看,人民币仍高估约8%;考虑到中国的经济体量,人民币向下调整的压力必须由所有主要货币共同分担。







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天和思创投资管理有限公司(简称天和投资)是以证券投资见长的专业资产管理机构。注册和实收资本5000万元。是基金业协会备案的私募基金管理人和会员单位。
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