解读 | RCEP成员国行业机遇分析

整体来看，除中国之外的14个RCEP成员国资源禀赋、发展水平、贸易结构、市场需求等不尽相同甚至迥然不同，本文将其分为4个梯队：第一梯队为日本、韩国、新加坡、澳大利亚和新西兰，属于发达或较发达经济体；第二梯队为印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、泰国和越南，属于取得了一定成就的新兴经济体，正处于快速发展阶段，其中马来西亚和泰国发展程度相对较高；第三梯队为缅甸、柬埔寨、老挝，仍处于待大发展阶段；第四梯队为文莱，经济体量较小，但社会发展水平较高。

在RCEP作用下，第一梯队国家主要会在产业链高端凸显优势，利用资金技术优势加大投资第二、三、四梯队国家，带动相关国家经济发展；同时，第一梯队国家较强的消费能力也将创造更多贸易机会。第二梯队国家会结合各自在人力、资源等方面的优势在产业链中低端深度竞争，并找到更多发展机会；同时，其基础设施改善需求也会带来工程与投资机会。第三梯队国家对外部资金的需求会保持长期迫切态势，在产业链低端以及基础设施建设方面存在一定业务机会。第四梯队国家资源单一，对外部市场依赖较大，会在贸易以及油气加工、水产投资等特定领域创造业务机会。值得一提的是，中国在经济发展水平和资源禀赋上介于第一梯队和第二梯队之间，与第一、二梯队国家间的竞争与合作会长期存在，应学会在竞争中发挥比较优势，在保持本国就业和产业安全的前提下积极向产业链高端移动。

中资企业在贸易、工程承包和海外投资方面的机遇分布于以下国家。

日本、韩国、新加坡、文莱等土地面积较小国家存在谷物、果蔬、肉类、海鲜、木材等农林牧渔产品贸易机遇，如日本市场流通的进口蔬菜中，50%以上从中国进口。

日本、韩国、新加坡存在中低端机械产品贸易机遇，如韩国2020年进口的前五大商品(大类)分别是机电产品、矿产品、化工产品、贱金属及制品、运输设备；除新加坡之外东盟成员国广泛存在高中低端机械产品贸易机遇；大部分成员国存在纺织品、家电、家具、玩具等劳动密集型轻工产品贸易机遇。2020年，中国家电产品出口925.5亿美元，同比增长17.7%，其中亚洲出口额位列第一。

在日本农牧养殖、加工、制造、建筑、护理等领域存在机遇；在韩国研发、咨询、运输、维修等领域存在机遇；在新西兰建筑领域存在机遇；在除新加坡之外东盟成员国工程运营、管理、咨询等领域存在机遇；在大部分成员国旅游观光领域存在机遇；另外，鉴于中国跨境电商全球规模第一，在大部分成员国存在电子商务机遇，如印度尼西亚电商市场将在2025年达到870亿美元，占到整个东南亚市场的52%。

日本存在高端农业和渔业生产和加工投资机遇；澳大利亚、新西兰存在农牧业生产和加工投资机遇；除新加坡之外东盟成员国存在广泛的农林牧渔业生产和加工投资机遇。

澳大利亚、印度尼西亚存在多种矿产投资机遇；文莱存在油气投资机遇，目前恒逸石化投资的大摩拉岛综合炼化项目已成为文莱全国汽柴油、航空燃油等油品的最大供应者。

日本、韩国存在高端汽车和钢铁投资机遇；马来西亚、泰国、越南存在汽配等机械零配件和电子产品投资机遇，如2021年7月，长城汽车在东南亚最大汽车生产国泰国的罗勇智能工厂正式投产；越南、缅甸、柬埔寨存在纺织业投资机遇，如柬埔寨的纺织服装企业中80％以上来自中国。

日本、澳大利亚、马来西亚、菲律宾、越南存在光伏、风电等新能源投资机遇，如 2021年6月，东方日升批准422亿马币（约合100亿美元）的投资计划，将在马来西亚建设3GW大型光伏电池和组件生产工厂；印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、越南、缅甸、柬埔寨存在传统能源电站（煤电除外）和电网投资机遇。

除新加坡之外东盟成员国普遍存在公路、铁路、机场、港口等投资机遇。

东盟成员国普遍存在电信投资机遇，其中新加坡、印度尼西亚、马来西亚、泰国等发展水平较好国家存在5G投资机遇。