摘要——
7月19日值钰诚集团十周年中国年会暨e租宝成立一周年庆典在国家会议中心隆重举行之际，《北京青年报》财经记者就e租宝的金融创新、互联网金融与传统金融之间关系、e租宝的风险把控以及互联网金融监管落地对平台产生的影响等问题专访了e租宝首席经济学家、高级副总裁杨晨，透彻解析“e租宝速度”。
正文——
专注细分领域是互联网金融最佳出路。
2012年下半年以来，模式各异、种类多样的互联网金融在中国呈现“井喷式”发展，P2P平台数量迅猛增长，覆盖的业务范围越来越广阔。在繁荣发展的背后，P2P平台同质化的趋势也愈加明显，P2P网贷行产品同质化泡沫问题亟待解决。
在此背景下，钰诚集团创造性地提出了有别于其他互联网金融平台、具有重大创新和引领意义的A2P模式，并以此模式为核心，成立了国内首家融资租赁债权转让的互联网金融A2P平台、全球最大的融资租赁互联网金融平台——e租宝。
凭借先进的A2P模式和优秀的风控模式，自2014年7月上线以来，e租宝便快速赢得了投资者的信任和市场的认可。截至目前，平台交易额已经超过140亿，平台实名注册用户达100多万。随着e租宝业绩持续快速增长，平台的知名度和美誉度也不断提升，成为互联网金融标杆型的著名品牌。相继获评“年度诚信互联网金 融品牌“和入围”中国互联网金融50“名单，e租宝在专业化道路上越走越远。
7月19日，正值钰诚集团十周年中国年会暨e租宝成立一周年庆典在国家会议中心隆重举行之际，笔者就e租宝的金融创新、互联网金融与传统金融之间关系、e租宝的风险把控以及互联网金融监管落地对平台产生的影响等问题专访了e租宝首席经济学家、高级副总裁杨晨。
独辟蹊径成就“e租宝速度”
e租宝的投资交易额不断刷新着行业记录。
据零壹融资租赁研究中心近日发布的报告显示，2015年6月份，e租宝多项数据行业第一，再次以绝对优势领衔互联网金融A2P平台：单月成交额达42.63亿元，占所有平台累计成交总额的92.96%；单月成交180笔，是第二名的近2倍；笔均成交额2368.33万元，更是遥遥领先。
“是独特的A2P模式成就了"e租宝速度"。”杨晨解读A2P模式，Asset to Peer即资产对个人。相较于P2P(Peer to Peer)网贷，A2P属于互联网金融细分领域的一种创新模式。由于在此模式中，与个人投资者对接的是融资租赁公司的资产（债权），而非个人的借款标的，业务模式多样化、成熟的风控体系、线上线下相结合、赎回机制自由化等投资优势使得e租宝脱颖而出，成为行业标杆。它以融资租赁债权转让业务为基础，致力于在出租方、承租方和投资者之间搭建一个高效、便捷的投融资服务平台，在三方之间探索多层次的资金融通渠道，旨在促进中国融资租赁市场的发展和产品的创新，以真实交易拉动社会资本，支持中小企业和实体经济发展。
杨晨认为，互联网金融是得益于线上的技术创新，但其本质还是金融，根本目的还是要服务线下实体经济。而e租宝模式可以让资金通过融资租赁项目直接进入到实体经济当中，这种通道优势对于有效盘活社会沉淀资金意义重大。与此同时，还可以给投资者丰厚的回报，“截至7月15日，我们（e租宝）累计为客户提供了1.3亿元的产品回报。”杨晨说。
践行去物理化网点的过程
近两年，中国互联网金融发展的速度与规模远超各方预期，互联网金融及其相关问题成为业内以及监管部门的聚焦点。比如对于互联网金融与传统金融的关系，有人认为互联网金融正在颠覆传统金融，也有人认为二者已经形成一种“相爱相杀”的关系。
对此，杨晨认为，“互联网金融是对传统金融的有效补充，不是颠覆，二者会共生相当长一段时间。”e租宝的成功，为传统金融业如何拥抱互联网提供了可借鉴的创新范本，同时给互联网金融创新带来了诸多启发。
其实，应该把互联网金融范畴放大一些，互联网金融也包括银行。未来银行在3D视讯时代，全球免费WI-FI环境下使得银行的理财师可以远离银行网点，在不同的场地实现远程投资理财顾问式服务。”杨晨为这个想法感到非常的兴奋，并指出很多银行已经在这方面进行互联网创新。
“无论是互联网金融还是以物理网点为基础的银行、券商或者保险公司，都离不开金融的本质，既要对风险保持敬畏之心，同时又要拥有很高的职业道德和操守，这些都围绕着传统的货币市场、股票市场、债券市场展开服务。”所以，杨晨认为互联网金融暂时不会取代传统的以物理网点为主导的金融机构。
杨晨提供的一组数据显示，目前我国民间储蓄余额达到54万亿人民币，加上政府和机构存款116万亿、我国网贷平台累积交易金额刚刚突破8000亿元人民币，而余额宝所投方向以货币市场为主，因此，杨晨认为，目前互联网金融对于传统金融市场的冲击还是比较有限的，但考虑到互联网金融的发展速度，与传统金融并存的趋势已经基本确定了。
“不论是互联网金融还是传统金融，能够在大数据和云计算思维下做到精准营销、信用征集来提供金融服务的，就会在市场上占据有利地位。”杨晨认为，互联网金融是对传统金融行业一种提升，能够更有效地补充目前中国以银行业为主导的间接融资以外的直接融资渠道。
在杨晨看来，互联网金融与传统金融只是渠道不同、服务媒介不同，以银行为例，当手机银行等形式的创新使用，去银行网点办理业务的客户逐渐减少，“可见，互联网金融其实就是一个去物理网点化过程。”他再一次强调这不是颠覆。
对风险常怀敬畏之心
“无论是互联网金融还是传统金融，都离不开金融的本质，那就是对风险怀有一颗敬畏之心。”杨晨认为风险把控对于金融平台发展至关重要。
e租宝平台拥有独特的风险防控体系，与银行系统比肩的安全保障措施，构建了垂直化、集中化的全面风控管理组织架构，搭建风险防控模型，将风险控制全面嵌入金融业务和服务之中，从资金、数据以及隐私三个方面保障投资者的安全。
第一，六道风控模型保障项目安全：项目准入标准明确，独立部门专职受理；资深律师专业审查，保障项目合法合规；尽调团队实地考察，客观取证深入分析；客观评估融资需求，交叉检验调查结果；多行业专家360度评审，独立风险评估官一票否决；实时监控承租主体，定期评估合作机构，留存优质战略伙伴。即立项、合规、尽调、初审、评审、贷后六道槛。
第二，3+1资金保障模型保障投资安全。从物权和保证两方面着手，出租方物权所有，有权处置租赁物：国有全资融资性担保公司提供100%本息担保；融资租赁公司承担无限连带责任；专业保理公司无条件债权回购，保证资金自由赎回。
第三，银行级别安全保障技术安全。IT团队在信息安全和数据安全方面有着非常丰富的经验，让投资者享受银行级别的安全保障；三层防火墙隔离系统，多重入侵防范及异地灾备，确保数据安全；网站所有的隐私信息都经过银行级别加密处理，防止他人获取用户信息；在任何情况下不会出售、出租或以任何其他形式泄露用户信息，有效保证用户隐私安全。
此外，依托安徽钰诚融资租赁有限公司——全国规模最大的中外合资融资租赁公司之一的行业背景，依托国内领先的A2P互联网金融租赁交易平台的专业风控模式和运营经验，再加上线上线下双融合，专业评估鉴定+担保公司+信息透明的多重保障，为e租宝平台安全加上多重保险。
未来e租宝还将利用大数据的优势在风控体系上实施安全布局，致力于为中国普惠金融的发展带来更多创新与超越。
而对于日益激烈的行业竞争环境，杨晨认为，在互联网金融企业未来的发展过程中，谁能在分业监管的背景下为客户提供综合性的金融服务，谁的竞争优势就会更明显。而伴随着7月18日互联网金融发展指导意见的发布，互联网金融监管政策正在逐步形成，“未来整个行业将会大浪淘沙，优胜劣汰、适者生存。”文/陈莉
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