矿业大会报道之七：新挑战下海外投资的新经验
刘艾瑛
过去，中国企业在海外投资冲动大于理性，虽然取得了很可观的成绩，但同时也付出了较高的学费。
如今，中国企业投资海外矿业更趋于理性，以科学的态度面对“走出去”的新挑战。10月20日，在中国国际矿业大会海外投资论坛上，一些海外投资者讲叙了自己的投资故事，他们积累的投资经验给业界带来了诸多启示。
尽职调查是关键环节
今年3月18日，中国黄金集团与美国吉拉德金属集团经过长期谈判达成协议，在刚果（布）成功收购了一个高品位铜铅锌矿，铜的品位达到了4.8%，铅锌的品位也很高。该矿区内有一条西非重要的多金属成矿带，长40千米，探明的各种资源储量达100多万吨。目前，地质队员们正在加紧进行勘探。
非洲有“世界原料库”之称，矿产种类很多，储量也比较大，且大多数矿产品位高、分布连续，便于大规模开发。近年来，中国企业远赴非洲，在矿业、金融、建筑、制造业等领域均有投资，但是矿业所占的投资比重最大，2011年时达到了30.6%。
中国黄金集团海外开发部总经理童军虎表示，中国企业在非洲投资有着广泛基础，中非人民有着优良的传统友谊，非洲地质找矿已经铺开且效果显著，矿业投资环境也在日益改善。而且，目前矿业市场低迷，进入成本比较合理。
同时，中国企业投资非洲也会遇到诸多挑战。比如，非洲大部分国家政局不稳定，基础设施薄弱，饱受贫穷的困扰；西方国家矿业公司进入非洲比较早，掌握了大部分资源。
在童军虎看来，中国企业在非洲进行海外并购，其流程主要包括以下几个环节：确定企业海外并购的战略和目标，选择适合自己的目标，组建自己的团队；确定投资某一矿区后，签订无约束力的收购意向，并提出第一阶段的报价，该报价仅为意向报价，没有约束力；签订意向后，欲投资的中国企业针对矿区展开尽职调查，尽职调查一般包括财务、法律、税收、人事、环境、技术等多方面。
童军虎强调，尽职调查非常重要。投资企业内外部专家分别进行独立的尽职调查，并互相验证。严谨细致的尽职调查可以查明风险，减少项目实施中出现的麻烦和问题。
尽职调查多是技术调查，旨在查明资源情况，包括资源量、储量、品位，以及是否含有害杂质。童军虎坦言：“我以前认为只要研究一下国际著名中介机构提供的科研报告就行了，其实不然。”在海外做并购时还应进行取样，比如目标公司的岩芯库；有时还要打孔验证，进行冶金试验；同时，聘请国际知名投行会计师、律师时不能只看名气大小，首先要看是否有矿业方面的经验，其次则是在目标国家是否做过项目。
中国矿业联合会常务副会长王家华表示，尽职调查是海外并购的关键环节，也是海外并购的一把“金钥匙”。目前正处于矿业深度调整阶段，项目并购资金相当于高位时所需资金的几十分之一。从某种意义上说，矿业深度下行调整期不是没有商机，反而带来了更大的商机。“关键是我们不能再交学费了，要理性地进行海外并购。”他说。
做好充足的准备工作
中国钴消费量的90%依赖进口，但中国钴的储量仅有全球储量的4%，而且平均品位都在万分之一左右，甚至更低，绝大部分没有开采价值。相比较而言，非洲刚果（金）和邻国赞比亚的钴储量占到了全球钴储量的60%以上，平均品位比中国的高10倍。在这种情况下，浙江华友钴业股份有限公司（以下简称华友钴业）义无反顾地进入非洲。
2003年，华友钴业副总裁李笑冬第一次来到非洲。当时，该公司从南非矿石商人手中购得一块矿区的矿权，后来才听说他们的矿石都来自非洲刚果（金）。“这些南非矿石商人开着专机直接把我们从南非送到了刚果（金）。就这样，华友钴业也一步一步走进了刚果（金）。”李笑冬感慨地说。当时刚果（金）正在打内战，并不适合投资，因此，华友钴业只做了前期调研，调研了主要的成矿带和矿山，计划有机会再进军刚果（金）。
一等就等到了2006年刚果（金）动乱结束。2006年~2009年，华友钴业做足了投资前的基础工作。第一，完善在非洲的运营保障体系。别看该公司只是在刚果（金）一地投资，但却做了很多外围准备工作。他们专门成立了进出口公司，为刚果（金）输出人员和物资，期间还遇到了许多意想不到的困难。比如，通过集装箱发工作服到前方基地，海关却不让通行，理由是纺织品有配额限制。第二，在香港成立了一家贸易公司。在刚果（金）投资只接受现金，所以他们只能把信用证开到香港，由香港变成现金后再打往刚果（金）。第三，在南非成立了一个物流公司。对华友钴业来说，南非是一个巨大的物流枢纽站，所有物流都要经过南非才能发往刚果（金）。第四，专门成立了非洲的贸易平台。他们从做贸易开始，在若干地方设立了收购点，把矿石从非洲发往中国。这样进行了半年左右，他们又建立自己的铜钴冶炼厂。该厂现在发展势头良好，一年大概有4亿美金的产出，利润可观。
有了上述铺垫，华友钴业终于于2009年在刚果（金）买下了3个矿山。截至目前，该公司每年从刚果（金）进口4万吨钴精矿，出售钴盐1000吨，可以生产5万吨金属铜；现在控制的钴储量有200万吨，平均品位4%。其旗下钴产能规模目前排名我国第一，世界第三。
据了解，华友钴业2013年钴的产销规模是6500吨，新的衢州生产基地建成之后，今年的产销规模将突破1万吨，明年有望达到近2万吨。和铜矿、镍矿的产销规模相比，这个产销规模看似很小，但实际上今年全球钴的产销规模也仅为八九万吨，华友钴业1万多吨的规模已占到了全球百分之十几，比例并不算低。
敢做开路先锋
新丝绸之路上，中亚吉尔吉斯斯坦是一个很重要的国家。经过几年在该国的勘探，新疆远山矿产资源勘查有限公司（以下简称远山公司）已经担当起在吉尔吉斯斯坦找矿的开路先锋，积累了丰富的经验。
吉尔吉斯斯坦的面积有20万平方千米，人口560万，主要以柯尔克孜族为主。该国矿产非常丰富，优势矿种有金、钨、锡、汞、锑等，大部分地区已经完成1∶5万地质调查，只有靠近中国边境的部分地区仅做了1∶20万地质调查。
远山公司在吉尔吉斯斯坦开展勘查工作遇到的困难有语言交流障碍、法律变更快、政府管控能力低、工作环境艰苦。
虽然吉尔吉斯斯坦官方语言是俄语，但当地百姓主要说柯尔克孜语。因为哈萨克语和当地语言有80%是相通的，所以远山公司雇用了许多哈萨克族人赴吉工作。
让远山公司总经理王仁虎感受最深的还有吉尔吉斯斯坦法律变更之快——一些法律还没执行完毕，新的法律就又出来了。王仁虎特别提醒在吉投资的同行：要聘用当地律师，最好是俄罗斯族律师，因为他们对找矿方面的法律理解得更为透彻，做事也更为严谨；要特别关注矿权证的相关法律。2012年，吉尔吉斯斯坦出台了矿产资源税新法，明确要求按照面积和矿种来缴纳税款。一些公司的矿区面积很大，需要缴纳很多税款，因资金问题不得不放弃很多矿权。
此外，吉尔吉斯斯坦的工作周期比较短，主要是从5月份到10月份，且海拔高、工作环境艰苦。但王仁虎认为，地质勘探本来就是一项艰苦的工作，越是困难越要坚定信心。
从地质构造图来看，吉尔吉斯斯坦主要有南天山、北天山和中天山3个成矿带，远山公司所选项目就在两个大成矿构造交汇处。2010年，该公司获取了吉尔吉斯斯坦1∶20万地质资料，在研究基础上登记了靠近中国边境的3个区块，简称为A区块、B区块和C区块。目前，该公司在A区块找到了2个砂金找矿靶区、1个汞锑找矿靶区；在B区块找到了铜多金属找矿靶区、铜铅锌找矿靶区、钨钴铜找矿靶区、金锡多金属找矿靶区和汞锑找矿靶区；在C区块找到了5个找矿靶区，分别是锑稀土找矿靶区、金钨锡找矿靶区、汞锑找矿靶区、银铜稀土找矿靶区，还有一处可产富硒天然苏打水，硒的含量是正常值的5倍。
王仁虎表示，吉尔吉斯斯坦属于经济落后国家，投资成本低，基础地质矿产资料齐全，可信度高，成矿条件好，找矿潜力大，矿产勘查技术力量薄弱。当政局趋于稳定、投资环境逐步变好时，这些将成为中国地勘企业“走出去”到该国进行地质工作的有利因素。
深入研究当地法律法规
2014年5月，中俄两国签署了《关于全面战略协作伙伴关系新阶段的联合声明》，涉及经贸、能源、军事、高新技术、文化和全球重大安全等多个领域，预计到2015年两国之间的贸易额将达到千亿美元。10月13日，李克强总理和俄罗斯政府又签署了一系列协议，涉及能源、科技等领域，其中包括8千亿卢布货币互换协议、4千亿卢布天然气东线供应协议。这些都是非常重要的机遇。
俄罗斯是中国的近邻，远东的改革开放给中国的投资者提供了一个非常重要的历史契机。在今年的达沃斯论坛俄罗斯副总理和中国企业家见面会上，就如何扩大矿权这一问题，俄罗斯副总理解释说，俄罗斯现有两种矿权：一种已经在俄罗斯企业的手里，中国企业只能与他们合作或者是从他们手中购买矿权；还有一种在政府手里，如果中国投资者申请，99%都能批准。他补充说，现在俄罗斯有15个项目向全球投资者开放，希望大家关注相关信息。
在北京市雨仁律师事务所首席合伙人栾政明看来，俄罗斯矿产资源非常丰富，也有非常好的矿山。化学元素周期表首创者就是俄罗斯著名化学家门捷列夫，这从侧面验证了俄罗斯资源的丰富。然而，俄罗斯配套设施、工业设施、基础设施分布十分不均衡。西伯利亚远东地区面积616万平方千米，平均每平方千米才一个人，不可能进行铺开式的基础设施投资。在这种情况下，拥有庞大人口和建设能力的中国能和俄罗斯形成优势互补。
他还从法律角度解读了俄罗斯矿业投资政策框架：俄罗斯鼓励外国对俄投资，相关法律也比较完备，基本没有法律空缺，这足已鉴定出其投资环境的基本框架。
对在俄投资，栾政明提出了以下建议：在资源非常好、成本可控的情况下，矿山企业可进行可行性分析确定投资价值；俄罗斯航空、铁路、公路的交通大动脉相互贯通，只有偏远山区交通不便，因此，投资矿山需要修道路；此外，边远地区的电力供应也是个值得注意的问题。远东地区很多项目都只靠柴油发电。尽管如此，该区的一家加拿大公司仍然能实现年产77吨黄金。
他特别提醒投资者，在俄罗斯修路的审批速度比在美国、加拿大、澳大利亚还快。后者不允许一些中国施工队伍进入其本土进行施工，但俄罗斯允许，特别是在当地施工队效率比较低的情况下，中国施工队更容易进入。一家中国公司在俄罗斯投资26亿美元建设煤矿，用的基本都是中国的施工队伍。
综上所述，中国企业在海外投资矿业应做到尽职调查，了解政治生态，拓宽投资领地，加大投资附加值，有的放矢，这样才能提高投资的成功率。□
华友钴业副总裁李笑冬介绍非洲矿业投资要点。
矿业大会报道之八：新机遇下矿业合作的新宣言
刘晓慧
受宏观经济形势影响，今年，全球矿业发展形势依然低迷。
而当前，中国正在同步快速推进工业化、信息化、城镇化和农业现代化，经济运行转入中高速增长阶段后的均衡状态。“新常态”下，中国经济发展依然具有巨大增量空间。
对于为全球提供工业化“血液”的矿业而言，走出困境的突破口也许就在这里。而矿产资源全球分布的不均衡性决定，世界上没有任何一个国家可以完全依靠本国的资源满足发展的需要。因此，加强国际合作是必然选择。
或许正是看到了这一点，在2014中国国际矿业大会期间，来自资源大国的矿业部长、副部长级官员纷纷代表他们的国家向中国的矿业企业与投资机构抛来“橄榄枝”，极力推介其在资源储量、政策支持、投资环境、技术装备上的优势。
在全球范围占据矿业投资优势的加拿大、推行绿色发展模式的圭亚那、投资西非的核心地带马里、地理储量潜力大的墨西哥、具备重要战略地位和市场的巴基斯坦、拥有法律新保障的波兰、拥有勘探开采及贸易优势的秘鲁、提供优惠税收政策的阿根廷……为了招商引资，各国矿业部长纷纷亮出本国在矿业领域的“金字招牌”。他们用热情的态度和真诚的实际行动让更多人认识到了国际矿业合作的广阔前景，以及国际矿业界扩大交流、深化合作的愿望和决心。
近年来，随着中国与世界接轨程度的不断加深，宏观经济对矿产品的影响日趋深刻。针对当下热门的矿产品，会议期间召开的矿产品专题论坛上，与会代表进行了深入的分析和研讨。与往年不同的是，新形势下，论坛聚焦于“如何寻找出路”。
“对铁矿石关键是要控制成本，钢铁行业要大幅度提高量大面广的产品的质量和稳定性。”“微利时代，黄金企业要量力而行，理性投资。”“目前的低铀价，高品质的铀资源最具市场竞争力。”“清洁能源是长期发展的必然选择，对可燃冰来说是难得的发展机遇。”……经历了矿业形势的大起大落，对于矿产品的未来，业内人士表现得更加理性。
在2014中国国际矿业大会上，作为主要论坛之一，由国土资源部副部长汪民主持的“国际矿业部长论坛”一如既往吸引了诸多投资者的关注。
在演讲环节中，来自10个国家的部长、副部长级官员介绍了本国矿业有关情况和相关政策。汪民在论坛上表示，这种交流会让更多人认识到国际矿业合作的巨大潜力和广阔前景，并深刻感受到国际矿业界扩大交流、深化合作的愿望和决心。
本文详细梳理了各国部长吸引国外企业投资的“招商宣言”，以期在全球“看空”矿业的思潮下，为业界同仁从细节处展示投资矿业的新机遇。
加拿大自然资源部助理副部长布莱恩·格雷：
矿业投资在全球范围占据优势
加拿大的矿业在全球占有重要地位，它的每个省份都有相关的矿业，蒙特利尔、多伦多等城市更是以矿业闻名，很多矿业公司的总部都设在这里。
加拿大有60多种矿产品及金属，是全球最大的钾盐生产者，而且钴、铀、原铝、碳储量都非常大。矿业也是加拿大经济的重要支撑，2013年矿产品产值为全国GDP贡献了3.4%。
为了促进国外企业投资，加拿大努力推进自由贸易。未来10年，加拿大约有600个投资项目，需融资6500亿加元。开放的投资环境、完善的市场经济、较低的税率及一些专门的激励措施，使加拿大矿业投资在全球范围占据优势。
加拿大已有一些矿业集群产业，在全球范围内吸引勘探方面的投资有着突出的优势；在涉及矿业的各个方面，如金融、投资、勘探、服务以及法律等，都能提供非常专业的援助。这些对于来加投资的外国企业来说非常重要。
加拿大政府十分关注自然资源对于未来发展的可持续性，在环境保护和基础地质调查方面的要求也越来越高。从2008年开始，加拿大在北部进行了一系列地质填图工作，截至2020年，已基本完成北部的资源储量状况调查。
马里工业和矿业部部长杜布·西塞：
马里成为投资西非的核心地带
第一次参加中国国际矿业大会的马里，不仅在非洲地区很有战略意义，更有着悠久的矿业历史。2003年开始，马里以每年50吨的今产量，成为了继加纳和南非之后非洲的第三大产金国。
马里的政治与外交活动为企业投资和开发市场提供了有利条件。比如，参与西非经济体后，马里成为了投资西非的核心地带，消费群体从8千万人扩展到2.2亿人。
马里有丰富的自然资源，如金、锰、大理石等；西北部有钻石、50亿吨铁、12亿吨铝矾土、1亿吨锰、15000吨铀等；磷、石灰岩的储量也很丰富；目前，马里北部已证明存在石油储量。但上述大部分矿产都还没得到很好的开发。
为吸引外国投资，马里政府推出了许多政策，如实行市场自由化、开放对外贸易和投资、修改税法、改革公共部门服务功能等。比如，对于投资黄金的企业，马里规定企业在生产之后有5年免税期。联合国的相关报告显示，近10年内，马里已经成为最利于做商业的30个国家之一，是非洲很多投资的重点。
阿根廷国家矿业秘书部长豪尔赫·马拉约尔：
阿根廷矿业蕴藏巨大潜能
阿根廷有超过10%的国土面积极其适合矿业勘探及开发，金、银、铜、钼等矿产资源储量处于世界领先地位。目前，阿根廷铜储量8200万吨、钼储量200万吨、金储量预计达4473吨（同时有很多伴生银，根据地质研究，金储量可达1万吨）、银储藏量超过30万吨、铅锌矿储量超过520万吨、锂储量为10万吨、钾为7.66亿万吨（以后可达到27亿吨）、硼酸岩储量达1.2亿万吨（按照现在的地质研究将会达到2亿吨）。可见阿根廷矿业还蕴藏着巨大潜能。
目前有超过30个国家在阿根廷投资，如巴西、瑞士、意大利、德国、韩国、日本等。中国在阿根廷矿业投资方面也有涉猎——中冶集团阿根廷矿业有限公司（MCC）主要投资巴达哥尼亚（音）盆地的铁矿。
阿根廷十分适合进行勘探和开采，其政策也在尽可能地推动矿业发展，保护外国投资者和企业的利益。更为重要的是，阿根廷超过75%的资源尚未开发。有业界人士预测，不久后，阿根廷矿业会将会成为一个世界级角色。
巴基斯坦地质调查局局长伊姆兰·汗：
巴基斯坦有很好的煤层气储量
巴基斯坦在资源勘探方面非常有潜力，如铜、金、银、铂、铅等。其中，铜、金的矿藏约4亿吨，大概0.4%是铜，0.38%是金。
巴基斯坦很多地方都发现了铁矿石，如在庞哲比省发现了约10亿吨的铁矿石储量。巴基斯坦还有很多优质宝石和装饰性石材，如红宝石、蓝宝石、尖晶石、电气石、海蓝宝石、祖母绿、石灰石、云灰石、多红玛瑙、巧克力大理石、玄武石、砂岩、花岗岩等。红宝石产量大概是400千克，200万卡拉；Balohistan地区装饰型石材储量大概有25亿吨，其中花岗岩15亿吨、玛瑙1500万~2000万吨。
巴基斯坦的煤炭储量资源1755公吨。在约400千米的区域内有很好的煤层气储量。
巴基斯坦面临着很多挑战：一是信息传播不够广泛，二是政府机构很难监管相关行业，三是与社区的关系的处理。当然，也有很多机遇。比如，巴基斯坦正在计划建立产业集群。由于税费成本较低、基础设施不错，且有着重要的战略地位和市场，该计划对于矿业投资十分具有吸引力。
苏丹矿业部部长艾哈迈德·穆罕默德·萨迪克·卡鲁里：
矿业生产多元化带来投资新契机
长期以来，苏丹都非常关注并积极参加矿业大会。苏丹与世界上其他的大型矿业公司和企业都建立了联系，并且了解中国矿业及相关领域所取得的进步。中国与苏丹在各个领域都已经建立了全面深入的战略合作伙伴关系，苏丹也在尽其最大努力发展完善这一战略合作伙伴关系。
苏丹已经制定了一个明确的战略方针来发展矿业：矿业生产多元化和提高矿产品附加值；使用最先进的技术来保持环境，实现可持续发展；完善苏丹各个地区的矿产卫星图；建立先进地质实验室来分析研究提供必要的服务；实现金矿石就地提纯。目前苏丹黄金冶炼已经在非洲排名第二，年炼金量300万吨。
近几年，苏丹黄金产量迅速发展，金矿储量非常丰富。2011年~2013年，苏丹黄金年产量均为50吨，2014年产量有望突破70吨。此外，苏丹的投资法、矿产资源发展政策及其他法律法规都积极鼓励全世界大型矿业企业到苏丹投资。
目前，来自中国、加拿大、俄罗斯、土耳其、英国、法国等国的共130多家矿业公司都在苏丹投资开采金、铬、铜、农用矿物、黑砂等资源。苏丹还有很多农用矿物，如磷酸盐、硝酸钾、氧化钾和石膏矿等。同时，苏丹的铜矿区中富含大量的铀铜矿，在东部山区发现了大量的硫酸盐矿，在红海山脉地区还发现了一些锡矿和钨矿。此外，苏丹约有20多亿吨原油储量。
东南非共同市场也对其成员国实行零关税鼓励政策，使出口更具有竞争力。苏丹矿产部实行统一的政策，对来苏丹投资的企业提供统一窗口办理矿业领域许可证、特许证和相关证明。除此之外，要确保在第一时间解决国外投资公司发生的纠纷，并在矿产开采过程当中重视提倡环保型的开采开发。
津巴布韦矿业部部长沃尔特·奇哈克瓦：
工业化过程中的矿业发展优势
非洲有很多自然资源，非洲生产全球13%的石油、超过50%的金刚石、21%的金、57%的钴以及50%的全球铂族金属。全球经济都需要非洲的原材料进行工业化。
但是，这些矿产却以一种原材料的形式进行出口，矿产品附加值非常小，所以非洲不能脱贫，没有工业化，没有农业现代化。
工业化是非洲经济转型的前提，所以，非洲矿业要以发展来保证经济的增长，同时要加强与全球的经济和社会联系，提高非洲矿业技术，保证其矿业税收得到最优化，使矿业能够更好地促进地区发展，保证员工和社区从大规模的矿产开采中实实在在受益，同时保证环境不被破坏。
非洲的GDP中有1/4主要来自矿业出口，这在所有区域之中都是最高的一个比例。2000年~2008年，自然资源产生的价值从392亿美元达到2400亿美元。但是这种依靠“以低价出口原矿石、原材料，以高价进口制造品”的发展模式对于非洲来说是不可持续的，非洲的发展需要转变旧有的经济秩序，提高出口原材料的附加值。
津巴布韦有60种不同的矿产品，现在只有40种矿产品得到了开采。专家建议，不光要提高矿业企业的开采能力，同时要保证这些矿产能够进行深加工增加产品附加值，这是工业化战略的一部分。
秘鲁能源与矿业部副部长吉列墨·西诺·华玛尼：
秘鲁矿业投资很乐观
秘鲁的矿业现在完全由私营经济控制，但是国营企业还占有重要地位。世界各国已经在秘鲁投资超过20年。目前，秘鲁的矿业在国内生产总值中占60%，吸纳了庞大的社会就业群。秘鲁的矿业也造就了秘鲁矿业一些巨大的公司，它们在世界范围内都有很大影响，在勘探、开采及贸易方面都有很大的优势。
秘鲁设置了一套完整的法律规定，以保证来自各国的投资企业家利益不受到任何损失。秘鲁会在15年内提供很多税收优惠政策。政府也会帮助投资企业快速解决投资过程中遇到的困难，为企业创造一种良好的经商环境采矿环境。 秘鲁会为投资企业提供与当地矿业企业等同的国民待遇。目前，秘鲁正在进行经济政治体制改革，同时对设备、技术、科技进行更新。秘鲁也更加关注矿业对环境的影响，避免出现严重的污染。为此也进行了严格的法律准备和法律界定。
秘鲁的铜产量位居世界第二。到2020年，铜产量每年可达到400万吨。2017年，金的产量有可能从目前的世界第五跃居第三或第四位。银在10年之内可以跃居世界第二。
目前，金属产品的价格有所波动，但是这种情况并不是第一次出现。按照历史研究来看，这应该是一个惯常的姿态，所以要更乐观的面对。
墨西哥经济部副部级矿业总协调员马里奥·阿方索·坎图：
墨西哥为投资企业提供法律保障
墨西哥的GDP排名世界第十五，拥有63个过境点、68个港口、64个国际机场和很长的铁路线。该国的10个自由贸易协议覆盖45个国家，涉及规模12亿人的消费市场。矿产资源储量方面，银世界排名第一，金排第八，铜排前十位，且资源储量开发还不到20%。
墨西哥在“国家发展计划（2013~2018）”中提到，要保证矿业吸引投资的竞争力；要提供更优质的地质矿藏信息，使投资项目更接近于投资目标；增进对矿业行业的融资能力；取消对外国投资的限制，吸引各国公司落户墨西哥；为投资企业优先提供法律保障。
波兰环境部副国务秘书兼首席国家地质师斯拉沃米尔·布罗津斯基：
法律是投资波兰矿业的新保障
波兰是欧盟成员，矿业已经已由国有转变为由市场经济自由抉择。
早在公元前4000年，波兰就有采矿业。从那时起，波兰陆续发现燧石、盐、银、铅、煤炭、铜及石油和天然气。
波兰政治经济政策的改变，促使地质和矿产法律的修正。在1994年和2011年、2013年和2014年都进行了法案修正，规定开采碳性化合物必须得到许可。
同时，开采许可的认证过程首先要进行国土安全和环境安全的审查，再进行批准。另外，获得固体矿产资源的许可有一个政策叫做“开放门户”——2013年法律修改后，波兰通过原材料市场的开放吸引外资和新技术，使更多使用天然气、减低二氧化碳的排放、提高国内能源保障成为可能。
加入欧盟后，波兰对关于开发碳氢矿物和关于安全方面的法律进行了很大调整。在地质方面执行的最严格的立法是关于保护环境的立法和公共参与保护环境以及对环境影响的评估要求。波兰是一个用煤很多的国家，目前尚未开发页岩气。
波兰有非常丰富的矿物储存，有优秀的人力资源和先进技术，同时，波兰在矿产和地质方面的目标是改变欧洲矿物依赖进口的现状，执行严格的环境监管标准，建立新的法律框架确保为投资者提供更好的投资环境和经商环境。
圭亚那自然资源和环境部部长罗伯特·帕索德：
圭亚那推行绿色发展模式
圭亚那有很好的矿业环境：国土面积的3%是热带雨林，蕴藏着非常多的矿种，包括宝石、金刚石、铝土矿以及稀土等，其中油气储量约155亿吨。
加拿大、澳大利亚等国的企业与圭亚那在铝土和贵金属等领域开展了积极合作。同时，世界银行、中国进出口银行以及中国发展银行也都是圭亚那的合作伙伴。
在发展矿业的过程中，圭亚那推行的是绿色发展模式，即在保护森林不被破坏的前提下进行采矿，以保证矿业的良好形象，使之成为值得骄傲的行业。□
矿业大会报道之九：新形势下矿种热点的新看法
蒋郭吉玛
钢铁、黄金、稀贵金属、非常规能源……哪些是未来新宠？哪些将四面楚歌？
2014中国国际矿业大会的矿产品专题论坛，虽然没有去年那般热闹场面，但5场分论坛听下来，明显感到大会对矿产品的关注点做了调整，提高了内容的“技术含量”，矿产品形势分析聚焦如何找出路，新技术介绍更重视实效性。
近年来，随着中国与世界接轨的程度不断加深，宏观经济对矿产品的影响日趋深刻。经历了矿业形势的大起大落，对矿产品的未来，中国企业表现得更加理性。
铁矿石：需求缓慢增长
“影响钢铁消费90%的增速大幅度回落。”冶金工业规划研究院院长李新创表示。中国钢铁的消费已经接近消费的饱和点，进入消费“平台期”，未来将维持在一个较高的水平。
“铁矿石总的市场需求还是有的，只是增速大幅度下滑。至少在2025年之前我们的粗钢产量都会维持8亿吨以上的水平，但是不可能出现像很多机构预计的超过10亿吨或者9亿吨。”
从今年开始，铁矿石价格由过去的高位大幅度下滑4%以上。他认为这并不可怕，但希望铁矿石价格过高增长不现实。“我们中期判断70美金是一个很强的支撑点，今后一段时间铁矿石的价格在80美金徘徊。”
中国进口量将加大。“去年中国进口了8.2亿吨的铁矿石，今年1~9月份进口了将近7亿吨的铁矿石，可以判断今年的铁矿石进口会突破9亿吨。”
消费低增长，产量低增长，产能严重过剩，行业低效益，是新常态在钢铁行业的表现。同时钢铁行业又面临来自环保的高压态势，以及比其他行业更严峻的金融压力。对此，李新创建议：“铁矿石关键是要控制成本，钢铁行业要大幅度提高量大面广的产品的质量和稳定性。”
他认为中国在废钢消费上有较大潜力，“电力保障，环保加压，会促进中国的电炉钢快速发展，未来中国的废钢会快速增加。”
完全依赖进口不切实际。李新创认为，钢铁行业是我国最具竞争力的一个优势产业，中国铁矿有能力“走出去”，“但如果海外矿资源到岸成本高于70美金就要慎重。”他表示国内铁矿税费过高极不利于中国铁矿石的发展，“如果降到10%以下的合理税负还是很有竞争力的。”
“在矿产品还被当做资源的时候，加快一些地区的铁矿石开发，我认为是正确的。”李新创说。
黄金：进入微利时代
随着美国经济复苏加快，美元走强，2013年至今，黄金开始了持续的下跌态势，近两年内已经出现三次探底1180美元的关键位置。多数的观念认为，黄金市场已进入中低价位的波段周期，短期内金价没有太多的上涨机会，未来2~3年内金价将在1100~1400美元/盎司上下波动，形势不容乐观。
“目前金价1220美元，跌幅达到36%，仍处于弱势运行。”中国黄金集团副总经理、总会计师刘冰认为，“美国如果延续现在的政策，黄金价格很难再有大的牛市，但大幅度下跌的空间也不是很大，黄金或将有结构性小牛市或者是牛市。”
“相比于有色、钢铁、煤炭等资源行业，目前黄金行业仍然是一个比较健康的产业。”山东黄金集团总经理助理王培月表示，金价近期维持在1250美元左右，相当于2010年6月份的价格水平，相对矿山的生产成本还是有一定的盈利空间可供挖掘。
数据显示，2013年中国大型黄金企业仍然没有进入全球十大黄金生产商之列。王培月认为中国企业要想增强在全球黄金市场的话语权，必须运用好这次周期性调整的时机，着力提高劳动生产率，尽快提升行业的发展水平。
“黄金价格已经是底部，但不是最低位。但现在这个价位为什么让大家都觉得黄金企业的冬天很冷？”山东招金集团有限公司副董事长翁占斌认为主要是成本上升的因素。
对此，他建议黄金企业在微利时代要量力而行，理性投资。适度减少投资扩张的规模和速度，注重投后管理、提高投资回报率，适时关注投资矿种的多元化，抱团取暖、分散投资风险，同时发挥创新的内生动力。
铀：中国或成开发与消费主力
“世界核电发展将进入自2011年三月福岛事件之后新一轮的高峰期，我国已经进入核电积极稳妥发展的一个新时期，国内天然铀产业仍然处于战略机遇期。”中核集团地质矿产事业部副主任陈跃辉认为，目前虽然天然铀价格处于低谷，但是随着全球低成本铀矿资源消耗不断增多和二次铀供应不断减少，天然铀产业将逐步迎来新的一轮上升周期，铀价中长期或将有较大幅度的提升。
“天然铀的需求将大幅增加，我们预计2015年达7.2万吨，2020年将达到8.7万吨，相比2012年增加28%。”程跃辉说。
中国在未来核电发展当中占有一个举足轻重的作用。中广核铀业海外资源事业部技术处处长董文明说：“据今年最新发布的数据，全球71台未来在建的核电机组当中，中国有27台，中长期占比超过37%。”
今年，中核集团收购了帕拉丁公司属下的Langer Heinrich铀矿公司25%的股权，每年可获得550吨权益份额产品，第一批230吨在10月底起运回国。中国在非洲最大的铀矿投资项目中广核湖山矿，自今年3月份启动工作以来，已获得超过29万吨的铀资源量，进展非常顺利。“设计产能6500吨/年，可能会比雪茄湖高一些，应该处在世界前三的位置。”
“未来10~20年，20~50美元的低成本矿山产量会逐渐降低，而50~70美元的矿山将成为一个市场上重要的铀提供者。”董文明认为，目前的低铀价，高品质的铀资源最具市场竞争力，而这些项目主要来自中亚的哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和加拿大。
“今年一季度雪茄湖矿开始生产，3月麦克林湖研磨厂已经接受了第一批矿石。”萨斯喀彻温省地质调查局总地质师加里·丹尼表示，明年萨省将进一步加大铀矿开采，2017年产量或将攀升至1.7万吨。铀矿勘探取得进展，尤其是西北部的凤凰A铀矿床，储量和品位俱佳。
铂族仍抢眼 稀土呼唤理性
铂族金属是中国特别缺乏的一种资源，近年来市场始终紧俏。
“2013年，中国铂进口量为93.09吨，创历史新高，比2012年增长23.20%。钯的进口非常强劲，今年1~8月份达到16.7吨，同比增长30%以上。”北京安泰科信息开发有限公司市场分析师姬长征分享了铂族金属市场的最新数据。
“我们预计国际铂价范围为1100~1600美元/盎司，国际钯价范围为660~920美元/盎司，国内铂价250~320元/克，钯价为160~210元/克。”
除铂金首饰的“刚需”外，姬长征分析，玻纤行业走出低谷、我国石油加工能力继续增长，带动了铂需求量的上升；中国汽车、PTA行业发展促使钯这种重要的工业催化剂需求旺盛。他特别提到，煤化工是近两年新的需求亮点。
姬长征认为，铂族金属需求相对稳定，铂和钯的基本面非常看好，但同时受美元汇率不断飙升、黄金等贵金属价格不断承压等不利影响。此外他还提醒，国内缺乏铂族金属避险平台。
“中国稀土供应量将逐步减少，全球稀土将逐步形成多元化供应格局。”中国五矿集团总经理助理王炯辉表示，未来两年，中国稀土冶炼产品的全球市场占有率将从2011年90%下降至2015年65%，但全球对中国中重稀土的需求短期不会改变，70%以上的中重稀土仍将来自中国。
他呼吁改变中国稀土的开发利用模式和管理现状，重点保护我国南方离子型稀土资源，“中国对南方离子型稀土的储量评价方法存在一定误区”。
“2014年大宗商品，特别是贱金属价格，应该说是到达了谷底。”丰业银行副总裁及大宗商品市场专家莫绰琦女士认为，明年股权融资有望复苏。“锌和镍的价格已经有了很大反弹幅度，尽管每个月的反弹幅度很大但是还是处于上升趋势。未来锌价2016年会有一些上升，中期和长期我们非常看好铜。”
可燃冰盼技术 地热缺体系
后石油时代，清洁能源是长期发展的必然选择，对可燃冰来说是难得的发展机遇。近年来，全球非常重视对可燃冰的开发利用。国务院参事、国土资源部原总工张洪涛认为中国拥有良好的可燃冰开发利用前景。
但他指出，不可低估可燃冰的开发难度，由于可燃冰在高于20摄氏度的环境中将全部溶解，失去能源价值，对开采温度、压力都提出了近乎苛刻的要求，机械设备的制造材料也是难题。“目前看来各国都觉得很难，日本正在领头在攻关，我国也正在进行技术研发，要克服它才可以进入商业性试采阶段。”
他同时强调，应该把环保放在可燃冰开发之前，是重中之重。“甲烷的温室效应是二氧化碳的几十倍，可燃冰中间甲烷含量是大气中甲烷含量的3000倍，开发不当可能引起海平面的变化，也可能会引起海底地壳的变形，当然也会使全球气候变暖。”
中国地热资源直接利用多年来位居世界第一。目前，我国水热型地热资源利用形成两大利用格局，一是以供暖为主的浅层地热能利用，二是以温泉旅游、疗养为主的中深层地热资源利用。
“近几年来，我国浅层地热能利用发展速度非常快，年均增长率超过30%，目前在我国31个省市自治区都有浅层地热能的开发利用，全国浅层地热能供暖面积2.4亿平方米。”中国新星石油有限责任公司周总瑛建议，应加快培育地热产业专业化队伍，使之成为国民经济的新的产业增长点；同时制定完善保障地热产业发展的配套政策，推动地热产业优化结构，整合资源可持续发展。
根据国家能源财政部、国土资源部和住建部四部委关于地热资源开发总体规划，到2015年，全国地热供暖面积将达5亿平方米，地热发电装机容量达到10万千瓦相当于100兆瓦。地热资源为2000万吨标准煤，2020年达到5000万吨标准煤，形成地热体系和产业体系。□
