2015年，中材科技以38.50亿元交易对价收购泰山玻纤100%股权，拟以14.33元/股的价格定向发行1.51亿股募集配套资金21.68亿元，国杰控股出资5.02亿元认购其中的3,501万股，成为中材科技股东之一。
【解读中材】
主营业务
中材科技股份有限公司成立于2001年12月，2006年11月在深交所中小板上市，股票简称“中材科技”、股票代码“002080.SZ”。中材科技大股东为中国中材股份有限公司（股票简称“中材股份”，股票代码“01893.HK”），实际控制人为中国中材集团有限公司。2014年，中材科技实现营收44.24亿元、归母净利润1.52亿元，目前市值100亿元（以2015.12.24收盘价计算）。
中材科技股份有限公司承继了原南京玻璃纤维研究设计院、北京玻璃钢研究设计院和苏州非金属矿工业设计研究院三个国家级科研院所四十多年的核心技术资源和人才优势，是我国特种纤维复合材料行业的技术装备研发中心，也是我国国防工业最大的特种纤维复合材料配套研制基地，引领着中国特种纤维复合材料的技术发展方向。中材科技主要从事特种纤维复合材料及其制品的制造与销售，并面向行业提供技术与装备服务；三大主业为“复合材料风电叶片、高压复合气瓶、膜材料”；主要产品为风电叶片、高压复合气瓶、高温过滤材料、玻璃微纤维纸、高强玻璃纤维及制品、汽车用复合材料、先进复合材料、工程复合材料，并从事万吨级玻璃纤维池窑拉丝工程和大型非矿工程的设计、关键装备制造及技术服务。
图表1：中材科技主营产品销量情况
收购泰山玻纤，完善复合材料产业线
2015年，中材科技进行资产重组：
①拟以38.50亿元交易对价收购大股东中材股权的全资子公司泰山玻璃纤维有限公司的100%股权，交易对价全部以发行股份的方式支付；
②并以14.33元/股的价格定向发行1.51亿股募集配套资金21.68亿元，募集资金全部用于泰山玻纤年产2*10万吨无碱玻璃纤维池窑拉丝生产线建设，国杰控股认购其中的部分股份；
③截至2015.12.24，中材科技的重组预案已经获得国资委批准，尚待股东大会和证监会的批复。
泰山玻纤的主营业务为玻璃纤维及制品的制造和销售，主要产品有直接无捻粗纱、合股无捻粗纱、细纱、短切纤维、方格布、电子布、毡制品、经编织物、耐碱纤维。泰山玻纤是世界前五大、国内三大玻纤厂商之一，玻纤及制品产能达到50万吨/年以上；技术研发实力雄厚，拥有我国玻纤行业唯一的国家级技术中心、首家企业博士后科研工作站；产品质量出色、品牌口碑良好，出口美国、欧洲、中东等50多个国家和地区。
中材科技业务涉及玻纤产业链的上游（工程与设计）、中游（特种玻纤制品）、下游（玻纤复合材料），独缺玻纤粗纱（玻纤制品的原材料），收购泰山玻纤后将完成全产业链布局，形成复合材料领域上下游一体化的完整产业链。随着风电产业格局的日渐清晰，中材科技因全产业链布局带来的成本优势将更加突出，将继续巩固和加强在我国风电叶片制造领域的领先地位。
国杰投资控股有限公司 投资部
【公司介绍】
国杰投资控股有限公司（国杰控股）系由境内外资本市场国际一流投资银行、基金管理公司、私募基金管理机构、会计师事务所、律师事务所、上市公司及金融研究机构的资深领导人发起设立的资产管理公司。公司管理团队具有20年以上资本市场IPO、再融资、并购重组、战略与财务投资的丰富实操与管理经验，精通市场规律，凭借“德服于众，业精于行”的优势，主导参与了资本市场一系列有标志意义的IPO及并购重组案例，创新推出了诸多广受市场欢迎的产品，其所领导和管理的机构在为客户最大程度创造价值的同时，自身也取得了骄人的业绩。
国杰控股顺应国家经济结构调整战略，以为合作方“创造与提升价值”为己任，依托境内外强大的金融供给、技术储备、知识积累、资源集聚与经验集萃，降低企业融资成本，提升财务杠杆效率，完善优化产业链，吸纳转化国际前沿业态技术，培养引进适岗人才，拓展渠道市场，明晰企业战略规划，提升公司治理水平，助推产业转型升级。国杰控股以提质、增效、升级为切入点，通过IPO、并购重组、母基金、市值管理等方式为标的企业创造和提升价值，与投资者共同分享资源整合与价值创造成果。
不仅仅是投资，国杰控股是价值创造与提升者！
未来几天，我们将通过此微信公众平台陆续发布我公司本年度投资案例，欢迎各位读者订阅，转载。
更多财经资讯、市场动态请关注微信公众平台“国杰财经汇”
