全球钢市超跌反弹走势趋强- 大数跨境

中国矿业报

2020-06-01

导读：5月下半月国际钢市分析

5月份的国际钢市先抑后扬。报告期，94.3点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比上涨2.62%（由跌转涨），月环比下跌3.5%（跌幅收敛），月同比下跌17.8%（跌幅收敛），年同比下跌12.4%（跌幅收敛）。其中，扁平材指数85.5点，周环比上涨3.5%（由跌转涨）；长材指数106.8点，周环比上涨2%（由跌转涨）；亚洲指数104.3点，周环比上涨1.3%（涨幅收敛）。亚洲中，中国指数106点，周环比上涨2.9%（涨幅扩大）；美洲指数93.8点，周环比上涨6.3%（由跌转涨）；欧洲指数78.1点，周环比上涨2.8%（由跌转涨）。数据显示，尽管全球新冠肺炎确诊病例逼近600万，但国际钢价超跌反弹的逻辑依然“执着”。特别是中国钢市的率先反弹，在世界起到了引领作用，全球钢材总指数也因此得到了些许修复。依据国际钢价周期性轨迹和疫情发展态势，结合各区域市场基本面情况预测，6月份的国际钢市或继续震荡回升走势。（如图一）

国际钢铁市场概况

今年前四月全球粗钢产量同比降低4.1%。

世钢协数据显示：4月份，全球64个纳入世界钢铁协会统计的国家和地区粗钢产量为1.371亿吨，同比降低13%。今年前四月，全球共产粗钢5.81亿吨，同比降低4.1%，减少产量2469万吨。主要产钢国中：中国同比增长1.3%，印度降低21.1%，日本降低8.6%%，韩国降低5.7%，美国降低9.6%。

今年四季度或明年初前，欧盟钢市不会好转。

欧洲钢协预计，今年四季度或2021年初之前，欧盟钢市不会好转，但具体情况还要取决于新冠肺炎疫情持续蔓延导致下游用钢行业的停产时间。

印钢协请求政府下调吨矿价格至26.4美元。

为保障钢厂在疫情期间的正常生产，印度钢铁行业组织再次请求奥利萨邦政府下调铁矿石价格，并建议奥利萨邦矿业公司在2021年3月前把矿价限定在每吨2000卢比（合26.4美元）。

安塞乐米塔尔获欧投行7500万欧元贷款。

欧洲投资银行（EIB）在欧盟委员会的支持下，已向安赛乐米塔尔提供了7500万欧元的贷款，支持其开展两个具有开创性的碳减排项目——Steelanol和Torero。

全球各地区钢材市场表现

亚洲钢材市场：稳中有涨。该地区104.3点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨1.3%（涨幅收敛），月环比上涨1.6%（涨幅扩大），月同比下跌12.9%（跌幅收敛），年同比下跌9.5%（跌幅扩大）。

扁平材方面：市场价格大幅反弹。在印度，热卷出口价格大幅上涨。目前，印度热卷出口价格报价420美元~425美元/吨（FOB）,较前价上涨30美元/吨。有消息称，压抑了3个多月的东南亚市场对热卷需求趋于增加，中国热卷出口价格也出现了较大上涨。有分析人士表示，虽然印度本国受疫情影响，热卷的需求量继续疲软。然而，印度钢厂并没有因此下调国内热卷价格。目前，印度国内的热卷出厂价仍在37750卢比~38250卢比(503美元~509美元)/吨。印度热卷的进口价格在480美元~485美元/吨（CFR）,也基本与前价持平。在越南，从进口中国2mm~3mm再轧制级SAE1006牌号热卷及同类产品的报价为405美元~410美元/吨（CFR），较前价上涨22美元~25美元/吨。韩国出口至越南的热卷报价在425美元~430美元/吨（CFR），较前价上涨10美元左右。有当地钢贸商表示，如果河静钢铁热卷较进口报价有优势的话，越南卖家还是倾向于购买河静钢铁的产品。在韩国，SPHC4.5mm热轧板卷出厂价为106万韩元/吨，SPCCNo.11.0mm冷轧板卷出厂价为118万韩元/吨，SPGC1.2mm镀锌出厂价为128万韩元/吨，均与前价持平。截至5月25日，中国SS4003-12mm热轧板卷主流出口报价为425美元/吨（FOB），较前价上涨25美元/吨。SPCC1.0mm冷轧板卷出口均价为490美元/吨，上涨15美元/吨。DX51D1.0mm热镀锌板卷主流出口报价540美元/吨（FOB），上涨15美元/吨。

长材方面：市场价格稳中有涨。在新加坡，进口螺纹钢按理重的价格在390美元~410美元/吨（CFR），与前价基本持平。目前，乌克兰螺纹钢出口至新加坡的报价仍在415美元~420美元/吨（CFR），土耳其螺纹钢出口至新加坡的报价420美元/吨（CFR）。在日本，螺纹钢生产商Kyoei Steel表示，下属各钢厂生产的螺纹钢6月份销售价格将保持不变，但西部的山口钢厂除外，棒材价格上涨2000日元/吨（19美元/吨）。有Kyoei Steel的钢厂官员表示，日本部分地区的市场情况比较独特，因此这次对山口钢厂采取了不同的价格政策。在迪拜，钢市需求基本停滞。据中国大型钢厂在迪拜的分公司介绍，目前迪拜很多工程项目基本没有交易迹象。截至5月25日，中国B50012-25mm螺纹钢出口均价在425美元/吨（FOB），较前价上涨15美元/吨。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，六月份的亚洲钢市或继续震荡回升走势。

欧洲钢材市场：涨跌不一。该地区78.1点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨2.8%（由跌转涨），月环比下跌6.1%（跌幅收敛），月同比下跌18.2%（跌幅收敛），年同比下跌11.7%（跌幅扩大）。

扁平材方面：市场价格涨跌互现。在北欧，热轧板卷出厂价格445美元/吨，较前价下跌10美元/吨。冷轧板卷出厂价格550美元/吨，下跌20美元/吨。镀锌薄板出厂价格565美元/吨，下跌15美元/吨。北欧进口价格为405美元~425美元/吨（CFR欧盟主要港口），与之前报价大体持平。在土耳其，热轧板卷出厂价格415美元/吨，较前价上涨15美元/吨。冷轧板卷出厂价格515美元/吨，上涨5美元/吨。镀锌薄板出厂价格570美元/吨，上涨20美元/吨。有媒体称，当前欧洲钢铁行业正逐渐摆脱新冠肺炎疫情影响，钢市呈现反弹态势。有迹象表明，自5月初以来，欧洲铸件生产领域的钢材消费状况开始好转。目前，在严格遵守防疫规定的前提下，德国汽车制造商已恢复运营，意大利的钢铁企业也已获准恢复生产，斯洛文尼亚的铸造厂已实现100%复产。

长材方面：市场价格涨跌不一。在北欧，螺纹钢出厂价格515美元/吨，较前价下跌5美元/吨。欧盟螺纹钢进口报价487美元/吨（cfr），较前价上涨6美元/吨。网用线材498美元/吨（cfr），上涨6美元/吨。在土耳其，螺纹钢出厂价465美元/吨，较前价下跌10美元/吨。

简测：根据运行态势结合基本面情况预测，六月份的欧洲钢市或继续反弹走势。

美洲钢材市场：大幅上涨。该地区93.8点的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨6.3%（由跌转涨），月环比下跌12.8%（与前持平），月同比下跌28.8%（跌幅收敛），年同比下跌19.7%（跌幅扩大）。

扁平材方面：市场价格大幅上涨。在美国，主流钢厂的热轧板卷出厂价回升到520美元/吨，较前价上涨20美元/吨。冷轧板卷出厂价格730美元/吨，上涨10美元/吨。热镀锌价格790美元/吨，与前价持平。有消息称，SSAB美洲分公司、安赛乐米塔尔美国公司等，均决定将钢板定价上调40美元/短吨，导致市场趋于乐观。

长材方面：市场价格明显反弹。在美国，螺纹钢出厂价格590美元/吨，较前价上涨20美元/吨。另外，继SSAB美洲分公司、安赛乐米塔尔美国公司上调板材价格的同时，线材价格也有上调。其中，低碳线材出厂价格610美元/短吨，较前价上涨3.4%。纽柯将线材价格上调40美元/吨。钮柯有关人士表示，芝加哥破碎料废钢价格上涨38美元/吨，因此线材价格必须上涨。

简测：根据运行态势结合基本面情况预计，六月份的美洲钢市或继续反弹走势，但幅度或将收敛。

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（本文刊登于2020年6月1日《中国矿业报》第4版）