导语
如果说，产业地产是骨骼，其中的企业实体是筋肉，互联网是经脉，那么互联网金融便是这整个身体的血液。而这金融血液是否健康循环，决定着产业地产能否顺利开发与运营。
消费互联网领域俨然已成为一片红海，而产业互联网依旧存在巨大发展空间。互联网金融往产业方向发展的基础，便是建立在产业互联网发展的大趋势上。
与普通老百姓已经充分享受到互联网金融带来的便利相比，企业还未真正地与互联网金融进行全面接轨。在“新常态”下，中国企业不仅需要互联网给其带来的升级改造，更需要互联网金融为企业的转型与发展保驾护航。供应链金融，作为深耕产业的一种金融模式，加上了互联网的助力，将会成为中国企业极为重要的得力助手。
传统意义上的供应链金融，还处在商业银行业务中的供应链核心企业为上下游做担保批量授信模式（即1+N）的阶段。在互联网时代下，也仅仅是进化为N+1+1的多对象模式而已。
⊙传统供应链金融模式
⊙互联网与供应链金融结合模式
具体来说，这种银行主导的核心企业模式结构尚存弊端。因为：
○核心企业责任过重
根据我们与企业界广泛接触的感受，包括众多经济学家草根访查的结果也显示出，在中国“新常态”的经济环境下，众多企业深感“玩不下去”。比08年金融危机时还困难，大型企业效益降低明显，中小企业倒闭潮如猛虎来袭。近两年银行系联保企业贷款出现许多坏账，许多核心大型企业面对产业链条出现风险也有可能“兜不住”，常常是因为某间企业跑路就会威胁整条产业链的健康，对经济的影响不可小觑。
○金融服务过于传统
原始的供应链金融，充其量只是银行借贷产品的各种变形，即使“+”了互联网，却也还是“旧酒换新瓶”。目前处在经济转型期的中国，为了产业的转型升级而大力发展具有核心竞争力的创新型企业，正积极引导企业融资渠道从间接融资转向直接融资，并充分开发金融衍生产品进行风险控制与转移。在这一点上，目前的供应链金融显然还未跟上时代的步伐。
未来的互联网供应链金融，将不仅仅是产业互联网金融的一部分，更是深根产业，紧贴市场一线，成为囊括了产业互联网金融、消费互联网金融、产业地产园区线下服务、股权投资孵化的综合型金融业务平台体系。对此，我们提出如下新型的供应链金融模式。
○网状结构商业联盟
如今大部分供应链结构都呈现长条型分布，容易产生系统性风险，从而出现前述银行系企业联保贷款出现坏账与跑路现象。
与原来长条型供应链管理不同，未来的供应链将会呈网状结构。这将一定程度上去核心企业化，减小核心企业风险对整体结构的影响，避免核心企业破产对单条产业链的毁灭性伤害，也避免出现短视的核心企业一家独大从而压榨上下游企业，损害产业链整体竞争力。而企业与企业之间形成网状商业联盟，降低供应链管理公司的投资风险，解决了传统供应链金融核心企业责任过重导致风险隐患过大的问题。同时因风险的整体降低从而能适当降低融资成本，在行业内形成有竞争力的价格，吸引客户，最终形成做大做强的良性循环机制。
⊙网状结构
○C2B2C的全链闭环
未来供应链金融将会打破简单的上下游核心企业的1+N+N模式，转变为以供应链企业为核心，利用不同金融产品、不同金融机构、线上与线下间的无缝配合，实现供应链金融的协同效应。与目前大部分仅为银行借贷类服务不同，未来的供应链金融将会根据供应链的最新最全定义，伴随着从上游到客户终端的一系列供应链服务产生的大数据，灵活定制金融解决方案。在提供了相应的金融服务后，供应链金融主体还可再打包成金融产品，对外销售，回笼资金，将资金的运作效率最大化，解决金融服务过于传统的问题。故在这一点上，未来的供应链金融是工业互联网金融与消费互联网金融的有机融合。
在工作室的咨询项目——某公司的数字科技产业园区案例中，我们在总体上，还加入了产业地产的元素，更加超前了一步，即在原有的以企业服务为核心的工业互联网服务上，还加上了以园区服务为核心的消费互联网服务，并将各种金融产品融合其中，真正地阐述了融合消费与工业互联网金融的供应链金融未来趋势。
在设施完善的供应链园区，针对产业地产的生活类服务，我们为该企业设计了预付卡“**通”。背靠第三方支付系统，充分盘活连接线下的消费互联网金融资源，一定程度上为针对企业的金融服务提前打下了资金基础。从园区服务所汇集来的资金，加上企业的金融服务，可以进而资产证券化，打包成产品进行销售，最终形成“C2B2C”的产业地产供应链金融业务链条。
⊙消费互联网金融—产业互联网金融C2B业务流程
⊙产业互联网金融—消费互联网金融B2C业务流程
要实现如此酷炫强大的供应链金融，需要供应链企业循序渐进地进行改造。
通常来讲，传统银行贷款都需要客户经理上门拜访调查，收取繁琐的资料，上报总部审批，效率低下。对此，少部分商业银行近期推出供应链金融2.0版本，即供应链金融线上化，企业可在商业银行线上系统直接提交融资申请，短时间内取得资金。但总的来说，大部分依然只是传统信贷产品，无法完全满足企业需求。
因此，为了更好服务上下游企业，未来的供应链金融应注重：
传统金融机构由于自身的限制，无法全面具体地了解当前产业运行状况，从而容易造成风险。而供应链企业做金融，风险要比传统银行低得多，掌握的信息全面，可随时运用客户信息系统跟踪物流、信息流，了解企业的经营状况。而且信用查询作业能力也比一般银行要好，能精确匹配风险与收益，从而精准定价，降低风险。
与此同时，产业链中的企业也应谨慎涉足供应链金融业务。企业不管大小，都应专注于自己的核心业务，避免盲目扩张，供应链管理与配套金融服务应该交给专业的供应链管理企业，这是大势所趋。例如今年初通用电气剥离金融业务，成为一家“更加简约、更有价值的公司”，而通用电气股价也因此消息在当天暴涨8%。
开展供应链金融服务已经成为规模庞大但利润率微薄的供应链企业的全新利润增长点。有研究表明，全球物流巨头的UPS和马士基现在最大的利润来源都是供应链金融服务。所以，供应链企业应尽可能获取各类金融牌照，同时与金融机构合作乃至深度融合。
要实现真正全面的互联网供应链金融，需要做到：
——上下游客户企业全面应用本供应链企业线上系统；
——建立大数据统计系统，链接全产业链条环节；
——结合经济环境与行业景气程度，针对全产业链各项数据进行财务建模，建立征信系统；
完成了上述三个步骤，将会建立起风险与收益精确匹配的业务基础。
目前中国的企业征信尚不成熟，处于起步阶段，一般皆为普通数据企业提供，往往与企业实际情况有所脱节，信息不全，且几乎没有对宏观经济与行业分析的结合，实用度并不高。
而供应链企业建立征信系统却有着天然的优势，搭乘工业4.0的快车，供应链企业能得到第一线的、最全面的企业数据，从而对需要金融服务的企业有着最客观的融资额度与利率成本的定价估值，能最大程度防范金融风险。
依靠链接了下游客户终端数据的大数据分析，不仅能为供应链企业建立征信系统，客户企业还能因此洞察客户需求与市场趋势，调整企业生产，从而提高所融资金的使用效率。
○传统供应链金融业务
依托大数据征信系统，供应链金融为企业客户开启传统供应链金融线上融资绿色通道。客户只需在线上系统提交申请，便可快捷获取普通信贷、各类贸易融资产品、融资租赁等所需金融服务与资源。
○资本市场标准化金融产品
利用中小企业私募债、集合票据、资产证券化、P2P等进行金融产品打包，在银行间市场与对私客户市场进行销售，回笼供应链企业资金，加强资金链条的风控能力，降低风险。
○保险产品的运用
产业链运行过程中，货物的流转会有小概率的失误，但若万一碰上了失误，对企业的损失也许会非常巨大。供应链企业在为上下游企业客户提供货物流转服务的过程中，可以依托历史数据对失误率与财务损失率进行测算，进而设计保险产品，并为其定价，供给客户企业购买。这不仅可以让企业避免大额损失，还可让供应链企业获得低成本资金。
○股权投资与孵化服务的融合
未来创新的供应链金融将会融合股权投资与孵化服务，在产业地产中，还会有更多玩法。
——创新产品众筹
打造类Kickstarter的产品众筹平台，让拥有创新产品设想的客户企业在此平台进行先期产品开发融资。由于背靠强大的供应链服务体系，所筹集的资金也将有着最高效的运用。
——风险投资
可以为有巨大发展潜力的公司提供不仅限于资金注入的股权投资服务，如让潜力公司免费或者折扣享受供应链与产业地产配套服务，来换取公司股权。强大的供应链服务体系也将保障潜力公司的发展，提高所拥有股权的价值。
○供应链银行
随着国家逐步开放民营银行牌照的申请，供应链企业成立银行将会更加高效地整合上述所有金融业务，形成供应链产业帝国。
某权威机构预测，至2020年，中国供应链金融的规模将达15万亿元。在当下的经济转型期，乘着IT技术发展的东风，供应链金融处在爆发的前夜。未来的供应链金融，是经济与市场的润滑剂，是优化资源的调配者，更是优秀企业实现百年老店目标的得力助手。
