支付是货币的转移。传统上，现金主要适用于现场支付，而存款划转则大多适用于远程支付，两者有一定分工。
支付，是货币的转移，就是付钱，其原因可能是购买产品或服务，或是投资、借钱等。自从人类有了货币，就有付钱的动作，因为支付是货币的基本功能之一。
在实物货币时代和纸币时代，付钱没什么好研究的，就是用手把钱递过去。比如某河姆渡人用海贝作为货币，向别人买了件陶器。
后来贸易范围扩大了，比如某老西儿把货物贩卖到蒙古，收到一堆银子，如果大老远用马驮回山西，怕山贼野狼。
于是他找到老乡在蒙古开设的票号分号，把银子交给他们，拿到一张银票，拿着银票，返回山西后从票号中取银子。这就是“飞钱”、“飞票”，早在唐代就已出现。它就是早期的汇款，它的出现意味着人类首次实现了远程支付。
而如果票号信誉良好，那么存款人甚至不用取银子，直接把银票当钱支付出去就行。这意味着出现了“存款货币”，也就是直接把银票（存款凭证）当钱花。
我们要注意钱的两种主要形式：现金和存款。不同形式，会有不同的支付形式。
我们还要注意支付场景的两大类型：现场支付和远程支付。现场支付是指收付双方现场见面完成交易。
传统上，现金适合现场支付，存款则大多是远程支付，有一定分工
现金，不管是纸钞还是电子现金，主要应用于现场支付，小额便捷。
现金，是指拿在手上的货币，以前是贝壳，后来是贵金属，目前主要是纸币，但电子现金也已出现。当然，电子现金不能拿在手上，它得储存于电子存储介质里，比如一张IC卡，或者硬盘，它附有防复制技术。各种电子存储介质可比喻为“电子钱包”，电子钱包可拿在手上。
现金的特点是不记名，若遗失就难以追回。其优势是方便迅捷，一手交钱一手交货，钱货两清。
现金支付的主要方式，就是当场交付，专业术语一般称“现场支付”。
若想用现金实现远程支付，那么可把现金（纸币、贵金属）邮寄给对方（或者托人捎过去）。邮寄现钞是被邮政法规禁止的，但是由于邮政法规同时还保护寄信人的隐私权，一般不会拆信查看，所以禁寄现钞的规定基本上形同虚设。其风险是邮寄遗失。
但这种邮寄现钞毕竟罕见，现金的主要应用场景还是现场支付。
电子现金就略为复杂。它是存储于电子存储介质中的钱，如果是现场支付，一般是用一个读取IC卡的设备（拍卡或插卡），基于一定的技术标准和授权，将IC卡里的电子现金拿走，存到他们的存储设备上。最为典型的是交通卡。
而电子现金的远程支付，则是把电子现金直接用网络发送给对方。这也依赖一定的技术标准和授权。对方收到后，存到自己的电子钱包里。
一般来说，远程支付不是现金的主战场，现金（不管纸币还是电子现金）主要运用于现场支付。因为有遗失风险，所以大家身上一般不会没事放好几千块现金，一般也就几百块，所以现金支付大多只用来应对现场小额支付。
著名的NFC标准的移动支付，原理就是存储于IC卡里的电子现金。而这IC卡又是嵌入在手机里。手机成了电子钱包。
存款划转的支付方式，通过支付指令实现存款划转（如果是跨行还涉及清算），主要适用于远程支付场景。
近现代银行业的普及，使银行存款货币取代了纸币，成为了主要的货币形式。
存款货币的支付，本质上是存款的转移。更具体地讲，就是付款人向自己的存款账户发送一个指令，把资金划到对方的存款账户上。
划款指令包含很多信息，但至少包括：
（2）身份验证：密码或身份证等，用以证明这户是我的；
由于存款不是随时手持的，所以需要通过银行网点、ATM、网上银行、POS等方式，向银行发送这个划款指令。银行收到指令，通过身份验证，就把款项划至对方户，支付就完成了。
以在POS上刷卡消费为例。刷卡的动作，就是输入账户。然后再输入密码，完成了验证。这样，我银行卡的资金就划转至商户账上，完成存款货币的支付。
如果是收付双方开户在同一银行，就非常简单，不涉及清算。
如果开始在不同银行，那还多一个跨行清算的过程。清算，是结清银行之间的债务债权。
比如，我拿着建行卡在工行的POS（这意味着商户开户在工行）上消费100元。建行从我的卡上划走100元，此时它欠工行100元。日终，银联清算系统完成每日清算，建行向工行偿付了100元。次日，工行将这100元打到商户账上。
银联是国内银行卡清算组织。此外还有其他清算机构，全是负责银行间债务债权关系的。
存款划转适用于远程支付，不太适用于现场支付（有时用票据作现场支付，可以视为存款货币的现场支付）。因此，存款和现金有分工，存款用于远程支付（几乎无法现场支付），现金用于现场支付为主。
支付公司一开始定位于协助存款划转，体现了价值。但虚拟账户的出现使其成为一个搅局者，可以内部实现支付清算，动摇了现有的“支付-清算”体系。
存款用于远程支付，现金用于现场支付，场景看似很简单。但随着电子商务等业务的发展，支付场景日趋复杂。
比如，一家电商网站，为方便客户支付，需要和银行开通支付网关。这样，客户下单后，选择该银行，就会跳转到该银行网银支付的界面，完成支付。这里所谓的支付，仍然是存款划转，即从买家卡上，划转至商家户上。
此时，网站得和一家一家银行谈开通支付网关的事，非常繁琐。而银行也得接待一家又一家的电商支付业务，也很崩溃。
此时，第三方支付中介问世。它其实就是个大网关，对接了所有银行，电商网站与之连接。网购客户选择该支付方式（下图③），就会进入支付中介的页面，在该页面上再选择自己的开户银行，就会跳转至该银行的网银支付界面（下图④），然后完成支付（下图⑤）。支付公司缩减了银行和商户的谈判成本，协助了资金划转，便利了银行和用户，是一记大功。
以下是快钱为商户提供的银行支付网关服务。
这里，第三方支付中介就是个大网关（通道），支付的实质，仍然是存款的划转。支付宝等知名支付公司，都仍保留了网关功能，在支付环节选择“网银支付”，便可跳转至银行网关支付（也就是存款划转）。
借助支付公司通道进行的网关支付，以及后来的快捷支付，其本质仍然是银行存款划转，交易信息仍由银行掌握，因此称不上是什么大革命，并因为带来便利性，获客户认可。
但是，后来情况有了微妙的变化。
2003年淘宝C2C的电商模式推出后，面临一个新任务，就是要解决买卖双方的不信任问题（B2C是大企业开办购物网站，消费者能够信任它）。为此，马云2004年专程找银联寻求帮助（因为海外PAYPAL就是和卡组织合作解决支付问题的，不用一家一家找银行签约），但可惜刚成立一年多的银联表示并无能力做这个事情。
为此，淘宝自行推出了支付宝，它包括一个虚拟账户（称之为虚拟，是因为与银行账户相对而言）。买家支付的货款先支付到卖家的虚拟账户，但余额先冻结，待收到货后，再由买家通知淘宝将货款解冻，余额就存于卖家的虚拟账户中。同样，买家也拥有了虚拟账户，可以往里面充值，用来购物。如果你既是买家又是卖家，那么这虚拟账户是同一个。
因此，支付宝为解决C2C信任问题，引进了虚拟账户，从此打开了潘多拉魔盒。从此，支付公司变成了一个搅局者。
有了账户，客户就能把部分资金存放其中。根据规定，支付宝收到的客户资金，托管在银行（叫备付金账户），以保障其安全。根据行业惯例，资金利息可由支付宝公司享有。换言之，支付公司的商业模式，就是为客户提供免费的支付服务，并从存款利息中获得回报。
这相当于，支付宝在银行开设有账户，然后再把这账户“分仓”为N个虚拟子账户，给其电商客户使用。
是不是似曾相识？没错，前几天热闹非凡的股市配资公司，原理也是如此。
如果买卖双方都在支付公司开有子账户，那么他们之间的支付只需通过支付公司内部完成。
（1）付款账户号：可以手工输入，也可以用扫描二维码等方式输入，也可以用生理特征（用自己的指纹、虹膜、脉搏、声带等绑定账户）；
（2）身份验证：动态或静态密码、生理特征（指纹、虹膜、脉搏、声带等）等方式验证；
因此，这和存款划转极其类似，只不过这里的“存款”，指的是虚拟账户里的余额。
更要命的是，以前银行的存款划转一般只能用于远程支付。而现在，手机端支付APP的普及，使上述“存款”划转的支付能够运用于现场支付（这原本是纸钞现金、电子现金的地盘），带来了极大便利，也沉重打击了电子现金（如NFC）的应用。
拥有虚拟账户的支付公司，可以内部自我实现支付-清算，并存在多个风险隐患，因此央行施以监管，主要监管手段是限额控制。
所以，虚拟账户的出现改变了整个格局。这一格局就是央妈长期坚持的“支付—清算”二级体系：
银行负责管理客户账户用于支付（支付公司可提供协助服务），银行之间因支付而形成的债务债权，则通过央妈控制的清算系统（比如银联等）来轧清。
如今，虚拟账户问世。银行只提供了一个大的账户，给支付公司。支付公司开设了N个虚拟子账户，由客户使用。如果买卖双方都在支付公司开有子账户，那么他们之间的结算只需要通过支付公司即可，绕开了银行。
而如果支付公司在N个银行开立有备付金账户，那么如果我需要从A银行卡向小张的B银行卡付钱100元，那么我A银行的100元资金划至支付公司的A银行账户，然后支付公司的B银行账户上100块钱划至小张B银行卡上，就完成了一次跨行汇款。这不但绕开了银行汇款，还绕开了清算组织（比如银联）。
（1）虚拟子账户的匿名性问题。支付公司若不严格执行反洗钱、实名制等规定，虚拟子账户可能隐藏违法行为，可以干洗钱等勾当。
（2）资金安全性问题。客户把钱交给支付公司（存入虚拟子账户。法律意义上这是用户对企业的预付金），支付公司以自己名义存在银行，安全性存疑。
（3）资金在支付公司体内完成所有循环。包括跨行汇款，也绕开了清算，银行和监管当局不掌握这些活动的信息。
（4）支付公司体系内完成了支付，履行了货币功能，而央行无法统计这部分货币流通，会对产生全国货币流通速度产生误判。
我们相信，支付宝等龙头企业肯定是遵纪守法的，但毕竟全国有270家支付公司，央行很难保证这全部参与者均是老老实实的。所以，央妈此次重点整顿了支付公司虚拟账户的余额支付行为，主要整顿方式就是实施限额管理。
而网关支付、快捷支付，由于本质上仍然是银行存款划转，因此不受影响。
支付公司的商业模式生变，很难借助余额谋利，也很难通过收支付服务费的方式，因此可行的方式是做行业整合者。
在央行的监管新规下，我们有必要重新审视支付公司未来的商业模式。那些宣布进军支付行业的企业，以及还在行内耕耘的企业，都要找对方向。
首先，监管意图是控制虚拟账户余额，严格资金总量管理。因此，这块资金的主意是别打了。
其次，支付公司回归通道角色，却也不宜收取过高通道费。一方面，支付行业竞争激烈，通道费未必收得高。另一方面，支付、清算都是一个经济体的基础设施，就像水电煤一样，基础设施当然是越便宜越好，行业本身属性不支持它高收费。
而一种互联网思维的方案是：积累交易场景，挖掘大数据金矿。而积累交易场景的常见做法又是整合行业资源。
首先，通过扩大交易场景的方式，导入流量。如何扩大场景，也是有讲究的。要么就是烧钱“买”流量，比如打车软件，但事实证明，这效果并不好。所以，扩大场景的最佳方式其实是“解决客户的某个实际需求”。比如支付宝，早年就是解决了C2C交易中的双方信任问题，受到了客户欢迎。所以，从身边小细节做起，找找客户们目前面临哪些问题，问题就是商机。客户通过支付公司完成支付，不管是网关支付、快捷支付还是余额支付，支付公司均掌握交易信息。
围绕支付，扩大服务类型，将自己行业上下游的资源整合进来，为客户提供包括支付、行业服务在内的一揽子服务。
然后，对所掌握的数据进行深度挖掘，开发其商业价值。比如，用于征信便是一种商业价值。当然，别碰到“保障客户信息安全”的红线，别泄露客户信息。
最后，如果旗下还有其他金融服务牌照，也可逐渐将服务纳入。
因此，支付机构的未来，就是行业资源整合者，前景仍然广阔，我们在未来等你。
