疫情催生了人们的保险意识，不少人会购买保险产品，为自己及家人做好保障，不过有些客户担心若保险公司倒闭，投保人会否得到保障，除此之外，过去也有保险公司被收购或合并，客户的保单权益是否会丧失呢？
01
香港保险公司出现过倒闭吗？
香港有不少来自国际、知名且有百多年历史的保险公司，例如1919年成立的友邦保险、1877年成立的宏利保险及1848年成立的英国保诚保险等。即使保险公司历史悠久，也不代表这些公司一定不会经营不善。
2008年金融海啸，美国AIG保险受到美国次按危机被评级机构大幅度调低信贷评级，市场纷纷赎回及抛售该公司资产，引致流动资金紧拙，迫使美国政府出手收购，成为史上第一宗被政府收购的保险公司。
香港到目前从未出现人寿保险倒闭的情况，收购合并活动曾发生，如2012年ING保险亚洲业务出售予李泽楷并改名为富卫保险、2018年美国万通保险香港业务被云峰金融收购等。
02
香港严格规范的保险制度
有人说大陆保险公司不会破产，而香港的保险公司可以破产。
事实是，这种说法不严谨，不管是依据内地保险法还是国际惯例，持有长期人寿保单的保险公司都不能自行解散。
又有人说，香港保险不受大陆法律保护。
这句话本身没错，但并不是说香港保险没有法律保护了。
香港保险自然是受香港法律保护。
1、我们从大陆和香港的法律条文上找保险公司的破产制度
我们就“香港保险公司可以破产”以及“内地保险公司不许破产”这一核心争论，比较一下国内的《中华人民共和国保险法》和香港的《中华人民共和国香港特别行政区保险公司条例》。
关于保险公司破产或清盘（windingup/liquidation）下对保单持有人的保护：
《香港保险公司条例》中第46条（2）规定：“除非法庭另有命令，否则清盘人须继续经营保险人的长期业务，目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人，不论此保险人是已存在的保险人或为此目的而成立的保险人；
这个是香港特别行政区基本法对于该条例的网址：https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap41!zh-Hant-HK@2017-02-13T00:00:00/s46，页面是这样的：
《中华人民共和国保险法》中第八十九至九十二条规定了关于保险公司分立、合并、撤销或解散的相关事宜。
这个是“百度百科”找的关于中华人民共和国保险法的规定：http://baike.baidu.com/link?url=hwYo9kH9E5LUaeOq1-S5D_a7LCieHn6JZXsqOkZq3dieIfFVnjZAXcvCWmEOpoQAkG4YzE0LAGgORhEfH4x0P_4gslDy4qHzTAnxqRApWjG，页面是这样的：
对比大陆和香港对于保险公司破产的法律规定香港的是这样的：香港保险监管规定若保险公司被清盘，则长期业务须转让给另一保险公司或因此事待成立的保险公司；
而国内有两条规定，第89条、经营有人寿保险业务的保险公司，除因分立、合并或者被依法撤销外，不得解散。第92条、经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。
可见大陆的法律中，解散和破产不是同一个概念，大陆法律其实也规定经营人寿的保险公司可以破产的。破产后其持有的长期保险合同也会有其他人寿保险业务的保险公司接受。
现代社会保险公司属于金融机构中非常重要的一个金融生态，其客户并非是企业而是广大民众以及政府机构，因此保险公司承担着比商业银行和投资银行等其它以商业为导向的金融机构更为重大的社会责任，也因此应该采用更为严格的监管规则。
国内的保险监管机构是“保监会”，所依据的法规是《保险法》（全程《中华人民共和国保险法》）。香港的保险监管机构是“保险业监理处”，所依据的法规是《保险公司条例》。
《中华人民共和国保险法》共一百八十七条，加上第十一号主席令，共21523字。《香港保险公司条例》英文全文共七万一千零六字，香港政府官方中文翻译版共111608字，两者字数差5倍。
《保险法》中关于保险公司的部分为第三章，第六十七条至第九十四条，占全部篇幅的六分之一不到。保险是关乎国计民生的重要行业，我们相信，对于保险的法规无论多详细都不过分。
2、法律也是人制定的，我们比较一下历史
香港：可以说从清政府的香港开始，近170年内人寿保险公司未曾有破产案例。香港政府在每家合法经营的保险公司的核心精算部门，都会指派政府任命的精算师，从而从公司内部监管保险公司的运作，保障客户利益。
保险公司一方面只可以投资政府认可的、低风险投资工具；另一方面，会将某公司客户的保费分摊，由其他保险公司承保，由整个行业共同承担风险。如果是境外保险公司在香港注册，所经营业务与母公司独立核算。
如果母公司出现财务风险，香港政府指定的精算师，会绕过保险公司董事会，直接上报香港政府。香港保监会有权力冻结该公司的资产，不容许离开香港，以优先保护客户利益。
这个防线的“至关要命”在2008年金融海啸事件也表现得很充分，当时虽然世界顶级投资银行、商业银行都大量破产倒闭，但保险公司依然稳健如初。友邦公司的母公司美国国际集团AIG保险因为金融危机，卖出了大部分友邦公司的股票，因此目前香港友邦不仅没有在2008年金融危机受害，反而回购了大部分母公司手中的股票，并于2010年在香港股市IPO，募资205亿美元，是目前为止全球第五大IPO，从而变成了由香港本地控制的保险公司。其实，全世界的人寿保险公司都是不允许倒闭的，否则就不会出现美国雷曼兄弟及其其余的 400 家银行和美国国际集团AIG保险一起到了破产的边缘，美国政府没有伸出援手去挽救雷曼兄弟及其其余的 400 家银行，而出钱收购了美国国际集团AIG保险85%的股权，不允许美国国际集团AIG保险公司倒闭。
大陆：1949年新中国成立后，近70年也没有保险公司倒闭，不过银行倒是倒闭了一家，就是1998年由于疯炒海南地皮而倒闭的海南发展银行。何应对呢？
03
偿付准备金 必需要充足
在严谨的法规监管下，确保在港保险公司必须有充足偿付金额。保险公司需要向保监局缴立一笔准备金。所谓的偿付准备金，即是保险公司能够短期内付出的赔偿金额。同时根据《保险业条例》（第41章）第25a条规定，在港保险公司维持一定的资产数额包括偿付准备金额不可少于业务净负债的80%。同时，根据《香港保险公司条例》，保险公司的偿付能力充足率不能低于150%，保监局将禁止该保险公司继续销售新保单，直到偿付比率高于150%为止。香港大多数保险公司的偿付能力充足率都超过了300%（内地保险公司一般维持在150%左右）。
TBTF
大到不能倒（Too Big to Fail，缩写TBTF）是一个经济学上的概念，指当一些规模极大或在产业中具有关键性重要地位的企业濒临破产时，政府不能等闲视之，甚至要不惜投入公帑相救，以避免那些企业倒闭后所掀起的巨大连锁反应造成社会整体更严重的伤害，这种情况即称为“大到不能倒”。
由20国集团（G20）设立的金融稳定委员会（FSB），全球金融规则制定者，公布了9家系统重要性保险公司（即大到不能倒保险公司）名单：
1、英国保诚集团（Prudential PLC）1848年创立的，在包括中国香港和内地都有分支机构。
2、荷兰全球人寿（AEGON）是在1844年成立，是全球第五大保险公司，在香港和内地都有分支机构。
3、安联保险（Allianz SE）德国安联集团是欧洲最大的保险公司，全球最大的保险和资产管理集团之一。安联保险集团于1890年在德国柏林成立，至今已有129年的悠久历史
4、法国安盛保险（AXA Group）全球最大的金融和保险集团之一，创立于19世纪初，于全球59个国家拥有1.03亿名客户
5、友邦保险集团（AIA）成立于1931年，主要服务于亚太地区，1992年引进中国内地。
6、美国国际集团（AIG）美国国际集团的历史可以追溯至1919年。2018年7月19日，《财富》世界500强排行榜发布，美国国际集团位列207位。
7、大都会集团（MetLife）凭借150年的经验，美国大都会集团公司是美国最大的人寿保险公司，现为美洲、亚太区及欧洲的9000万客户提供创新的服务和解决方案
8、保德信金融集团（Pramerica Financial）成立于1875年(乙亥年)，是美国最大的人寿保险公司之一。2018年7月19日，《财富》世界500强排行榜发布，美国保德信金融集团位列160位。
9、英杰华集团（AVIVA）成立于1696年，是英国本土最大的保险商，在香港和内地都有分支机构。
10、意大利忠利保险（ASSICURAZIONI GENERALI）成立于1831年，是欧洲第三大保险集团，寿险业务排名第一。在香港和内地都有分支机构。
04
香港保险公司的国际信誉
我们再来一起看看一些大家比较熟悉的国内与香港的公司的国际信誉如何。
目前，国际上公认的金融信用评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉这三大公司。
标准普尔最高信用等级为: AAA；
穆迪最高信用等级为:Aaa；
惠誉最高信用等级为:AAA。
上述三家评级机构的BBB-/Baa3以下信用等级被认为是不具投资性的。
香港地区几大银行长期信用评级结果
中国內地几大人寿保险公司长期信用评级结果
香港地区几大人寿保险公司长期信用评级结果
通过简单的分析比较，我们可以看到，保险公司的信用评级相对于银行更高一些，香港金融机构的信用评级，无论是银行还是保险公司也均高于国内机构。
保险业是社会金融行业最后的一道防火墙。
有健全的香港保险制度和政府在背后作支撑，为我们所购买的每一份保险都添了分稳健和底气。
当我们在挑选保险产品时，要记得为自己与家人挑选一个偿付能力高且国际信誉优秀的保险公司，这样才能享受到最大的保障。
