细分领域市占率超80%，行业第一；
22、23、24年营收分别为4.7亿、3.89亿、2.27亿，净利润分别为1.8亿、1.41亿、5400万，毛利率超70%，25年预期营收2.5亿元、净利润7000万；26年预期营收3亿元、净利润1亿元；
营收/利润波动的原因，主要为国网将采购方式从“单一来源采购”调整为“招投标”，单一公司无法同时中标所有标段，且公司作为民营企业在市场资源/份额倾斜方面处于劣势；公司产品性价比与技术水平远超竞品。引入合适合作方可迅速实现营收、利润规模的大幅提升；
公司回款情况较好，项目从中标、交付到回款整个周期150天内，且回款质量高（接近全现金）。
实现规模利润，盈利能力强：净利润稳定超5000 万，毛利率70%以上；
细分领域龙头：互感器在线监测设备市占率超80%，行业影响力深厚；
关键技术突破、产品性能突出：公司首次将“虚拟标准器原理”及 “互感器误差定量评估技术”成功应用于电力智能监测，实现针对互感器的不停电、实时、智能化误差标定&状态评估，填补空白。拥有核心知识产权200项，研发投入占比超30%；
核心客户充分认可：已与国家电网、南方电网建立长期合作，产品覆盖全国26省份440余座变电站，使用效果获客户高度认可；
未来增长确定性强：《计量发展规划（2021-2035年）》等提供政策助力，电网智能化对互感器智能监测产品应用加速。目前渗透率仅1%，潜在空间巨大。公司有望凭借先发优势，充分受益。
