新三板定向增发必备知识及详细流程- 大数跨境

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新三板定向增发必备知识及详细流程

众扬汇

2016-01-16

导读：点击上方“蓝色字”可关注我们！［导言］成为投资者追捧投资的项目和团队的必备条件有愿景；结果导向；有明确的目标

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［导言］

成为投资者追捧投资的项目和团队的必备条件

有愿景；结果导向；有明确的目标；有能见度；有清晰度；

有完善的商业模式；有宽度的战略思维；有深度的执行策略；会保护股东和投资者；

有完善的预算；有金融路线图；有投资及退出机制；

有客户指标；有关键执行指标；有盈利指标；有潜能投资者管理系统；

有防火墙；有股息政策；有建立战略发展基金；有预留股息帐户；

有红点策略；有可持续发展的团队；懂得SPV和并购重组战略；

有财富系统；做组合投资；

主动符合上市标准，直接获取资本能量

我们己组建了以下微信群：

准上市企业家联盟群

投资人投资管理交流群

上市企业培育基地交流群

新三板上市企业定增交流群

有兴趣的企业家可以申请入群交流，

加微信号：QQ424354639 私聊

一、定向增发必备知识

1、新三板交易对投资者有何要求?

(1)注册资本500万元以上的法人机构或实缴出资500万元以上的合伙企业;

(2)集合信托、银行理财、券商资管、投资基金等金融资产或产品;

(3)自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上，且具有两年以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。

2、投资者如何参与新三板交易?

(1)选择一家从事全国中小股份转让系统经纪业务的主办券商;

(2)提供满足新三板投资要求的证明材料，和主办券商签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》;

3、新三板股票交易制度有哪些?

目前主要采用协议转让方式，并逐步实现做市商方式和连续竞价方式；转让时间每周一至周五上午9:15 至11:30，下午13:00 至15:00;主办券商按照投资者委托的时间先后顺序申报，申报当日有效；申报数量应当为1000 股或其整数倍，最小变动单位为0.01 元;价格不设涨跌幅限制。

4、什么是新三板定增? 有什么特点?

新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点：

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;

(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35 人;

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?

新三板定增的流程有：

(1)确定发行对象，签订认购协议；

(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过；

(3)证监会审核并核准；

(4)储架发行，发行后向证监会备案；

(5)披露发行情况报告书。

发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。

6、投资者为什么要参与新三板定增?

(1)目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价；

(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;

(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;

(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。

二、定增的详细流程:

1、董事会对定增进行决议,发行方案公告：

主要内容：

（一）发行目的

（二）发行对象范围及现有股东的优先认购安排

（三）发行价格及定价方法

（四）发行股份数量

（五）公司除息除权、分红派息及转增股本情况

（六）本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺

（七）募集资金用途

（八）本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案

（九）本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项

2、召开股东大会，公告会议决议内容与董事会会议基本一致。

3、发行期开始，公告股票发行认购程序

公告主要内容：

（一）普通投资者认购及配售原则

（二）外部投资者认购程序

（三）认购的时间和资金到账要求

4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告

公告主要内容：

(一) 本次发行股票的数量

( 二) 发行价格及定价依据

( 三) 现有股东优先认购安排

( 四) 发行对象情况

5、定增并挂牌并发布公开转让的公告

公告主要内容：

本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。