1.招股说明书披露“全自动蝴蝶式绕法电感绕线机将成为公司新的收入增长点”，请发行人结合客户拓展、2022 年该产品收入及利润预期情况说明上述披露是否准确。请保荐人发表明确意见。
2.发行人与部分主要客户（含其实际控制人或其实际控制人控制的主体）合资设立子公司，并通过该等子公司向其少数股东及其关联方销售产品，销售金额较大。请发行人结合企业会计准则的规定，说明未将发行人与合资子公司的少数股东及其关联方发生的交易认定为关联方交易的合理性。请保荐人发表明确意见。
3.作为制造业公司，发行人近三分之二的生产经营用房产存在未取得房产证书、实际用途与规划用途不一致及租赁集体土地等瑕疵，请发行人说明上述情况对发行人生产经营稳定性是否产生重大不利影响及应对措施。请保荐人发表明确意见。
公司主营业务为低压断路器附件的研发、生产与销售。公司致力于应用低压断路器附件， 拓展低压断路器监测控制和安全保护功能，提高低压断路器控制远程化、集中化和自动化水平， 使配用电网络更安全、更节能、更智能，是低压断路器附件细分领域的领先企业。
低压断路器附件以断路器为载体，通过与断路器组合，使断路器增加状态诊断、信号传感及多种控制与保护等功能。
公司主要产品包括框架断路器附件、塑壳断路器附件和智能终端电器。其中，框架断路器附件和塑壳断路器附件拥有广泛、稳定的客户基础，主要客户包括正泰电器、良信股份、常熟开关、德力西、天正电气、上海人民电器、施耐德、ABB、西门子、罗格朗和伊顿等国内外知名低压电器行业企业；智能终端电器以智能模块为核心，广泛应用于智能电网、智能楼宇、通信基站、轨道交通、安防监控、分布式光伏、重点消防等无人值守的场合，是公司的主要利润增长点。
2019年-2021年，公司营业收入分别为3.6亿元、4.6亿元和4.58亿元，扣非后归母净利润分别为6299万元、1.06亿元和8052万元。
此次IPO拟募资5.3268亿元，用于低压断路器附件新建项目、新建技术研发中心项目和新建信息化系统项目。
报告期各期，发行人能耗管理模块收入分别为 0 万元、 11,888.98 万元、3,620.05 万元。能耗管理模块收入波动导致发行人 2021年毛利率下滑。请发行人结合市场空间、技术壁垒、 订单获取方式等因素说明能耗管理模块业务对经营业绩稳定性 是否产生重大不利影响。请保荐人发表明确意见。
公司是一家专注于为法院等客户提供电子政务领域信息化建设的综合服务提供商。
公司主要产品或服务包括:软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营。此外，发行人还基于法院信息化建设，为其提供配套的司法辅助服务。
公司致力于以信息技术协助客户提高司法办案办公效率，助力我国审判体系、审判能力的现代化以及“依法治国”政策的有效推行。围绕“智慧法院”的建设，公司不断探索创新，已经形成了较为完善的产品序列，所从事的信息化建设业务覆盖诉讼服务、审判业务、执行业务、审判监督管理、政务管理等大部分法院办案办公流程。目前，公司客户涵盖最高人民法院以及江苏、辽宁、安徽等全国 25个地区的近 3.000家高级人民法院、中级人民法院和基层人民法院形成了稳定的客户群体和良好的行业口碑。
2019年-2021年，公司营业收入分别为2.47亿元、3.3亿元和4.5亿元，扣非后归母净利润分别为4127万元、7286万元和9086万。
此次IPO拟募资10亿元，用于智能化司法办案平台升级建设项目、智能化司法服务平台升级建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。
1.由于部分法院客户倾向将智慧法院建设项目整体对外发包，报告期内发行人直接来源于法院客户的收入占比逐年下降， 通过企业客户间接向法院销售收入增长较快。请发行人说明上述外部经营环境变化对其经营模式、盈利能力、获客方式等是 否产生重大不利影响。请保荐人发表明确意见。
2.报告期内发行人软件产品开发成本中外购产品及服务成本占比逐年升高，请发行人说明在上述情形下毛利率仍维持较高水平的原因及合理性。请保荐人发表明确意见。
上市公司孵化器由华扬资本、资鲸科技作为发起方，致力于提供企业上市过程中各类资本市场关键要素的配置与整合，构建企业上市服务体系生态圈，提高企业上市成功率，节约成本，少走弯路，促进区域产业发展。资鲸科技首创国内上市公司孵化器运营模式，迄今已孵化和培育超过80家企业在A股成功上市。近年来服务过的代表性案例包括：顺博合金（002996）、德恩精工（300780）、宏川智慧（002930）、华夏航空（002928）、维业股份（300621）、千禾味业（603027）等。上市公司孵化器秉承将心注入和长期服务原则，为拟上市企业人才培养、猎聘和上市资本服务，包括：上市诊断与IPO整体规划、上市财务分析、董秘实操培训和猎聘、股权激励咨询，融资对接FA业务等，助力企业资本价值持续提升，顺利实现IPO。
