大数跨境

新三板深度报告:数字见证发展

新三板深度报告:数字见证发展 祥瑞创投
2015-03-26
1
导读:2014年新增挂牌公司1216家,占全部公司总数的77%。  2014年成交量同比放大10倍,成交额同比放大

2014年新增挂牌公司1216家,占全部公司总数的77%。


  2014年成交量同比放大10倍,成交额同比放大15倍。


  2014年融资次数是历年总和的2.92倍,融资量是历年总和的3.95倍。


  2014年个人投资者同比增长5倍;机构投资者同比增长3.6倍。


  2014年81家新三板挂牌企业股价涨幅超过10倍。


  2014年协议转让和做市转让的最高涨幅分别是921.49倍和53倍。


  2014年做市转让企业市盈率高出协议转让72%。


  2014年24家挂牌公司并购重组,涉及资金30.96亿元。


  2014年三板企业中制造业占比56.17%、信息传输业占比22.9%,二者合计近80%。


  2014年三板企业中95%以上挂牌公司股东人数在100人以下。


  新三板市场获得跨越式发展:2014年在挂牌数量、市场成交、估值、融资能力等方面,新三板市场都有大幅提升。预计新三板市场仍将是贯穿2015年全年的资本市场亮点。新三板指数发布、竞价交易、市场分层、放宽投资者准入等值得期待。


  发行篇:总数1572家,2014年新增1216家。行业分布:制造业、信息技术行业、建筑业居前;地域分布:北京、江苏、上海和广东居前;总股本排名:九鼎投资、湘财证券和联讯证券居前;市值总排名:九鼎投资、新产业和中科软居前;股东人数分布:95%以上挂牌公司股东人数在100人以下。


  交易篇:2014年成交量同比放大10倍,成交额同比放大15倍。2014年诞生了许多大牛股, 81家新三板挂牌企业股价涨幅超过10倍。协议转让部分九鼎投资涨921.49倍居首,做市转让部分哇棒传媒涨53倍居首。市盈率:做市转让高出协议转让72%;市销率:做市转让12月份首次超过中小板;协做市商家数排名:伯朗特8家做市商居首。换手率:兆信股份和卡联科技最活跃;


  融资篇:2014年是历年总和的2.92倍(次数)和3.95倍(金额)。2014年新三板共计实施定向发行327次;2014年定向发行涉及资金总额129.99亿元,为2007-2013年募资总额的3.95倍。行业分布:制造业、信息技术和建筑业最多;地域分布:北京、上海、江苏最多;发行次数:楼兰股份发行5次居首;发行融资金额:九鼎投资涉及资金57.87亿元居首。


  资本运作篇:24家挂牌公司并购重组,涉及资金30.96亿元。8家挂牌公司重大资产重组:交易金额13.74亿元;被并购或者因并购而终止挂牌的公司有16家:交易金额17.22亿元,铂亚信息交易金额最大(5.25亿元),索享股份被收购PE最高(432倍)。


  行业篇:多元金融服务、教育、医疗、通信、电子、软件等行业的三板公司2014年涨幅居前。最新趋势是教育公司、节能环保公司正计划大量在新三板布局。


  投资者篇:新三板个人投资者43,980户相比2013年增长5倍;机构投资者4,695户,增长3.6倍。


  【政策制度篇】

1.2006年新三板诞生,2012和2013年新三板扩容

  2006 年1月,《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》出台,在北京中关村科技园区建立“新的代办股份转让系统”,“新三板”正式诞生,试点工作开始。2012年8月,国务院批准扩大非上市股份公司股份转让试点,园区扩展为四个:中关村科技园区、上海张江高新产业开发区、武汉东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。2013年6月,国务院决定国务院确定将中小企业股份转让系统试点扩大至全国。

  2. 2014年:优先股、做市商、机构投资者获准入

  2014年是新三板迅猛发展的一年,政策制度的关键词可以概括为:创业板单独层次、做市交易、注册制、分层管理、竞价交易等。

  【发行篇】

  3. 2014年新增挂牌1216家,挂牌总数1572家

  2014年新增挂牌公司1216家,占全部挂牌公司总数77%;总股本658.35亿股,总市值4591.42亿元。



  4. 券商推荐挂牌数量排名:申万居首,安信证券位居第7位



  前10名券商推荐挂牌公司680家,占比43%,其中申银万国推荐挂牌140家,位居首位,齐鲁证券和广发证券分列第二和第三位。安信证券推荐挂牌47家,位居第7位。

  5. 行业分布:制造业、信息技术行业、建筑业居前

  制造业、信息传输、软件和信息技术服务业软件和信息技术服务业、建筑业、科学研究和技术服务业挂牌公司家数占比均在3%以上,四者合计占比86.20%。



  6. 地域分布:北京、江苏、上海和广东居前

  挂牌公司数量50家以上的省份有北京、江苏、上海、广东、山东、湖北、浙江和河南,合计占比73.99%。



  7. 总股本排名:九鼎投资、湘财证券和联讯证券居前

  总股本前10名挂牌公司当中,金融行业占6家,其余四家分别为健力股份(材料)、博硕光电(信息技术)、成大生物(医疗保健)和云南路桥(工业)。



  8. 市值总排名:九鼎投资、新产业和中科软居前

  总市值前10名挂牌公司当中,金融行业3家,分别是九鼎投资、联讯证券和湘财证券;医疗保健行业3家,分别是新产业、仁会生物和星昊医药;信息技术2家,分别是中科软和凯立德;其余两家分别是锡成矿业(材料)和金达莱(工业)。



  9. 股东人数分布:95%以上公司股东人数在100人以下

  挂牌公司股东人数相对集中,200人以上公司仅12家,占比0.6%;101-200人的公司51家,占比3.24%。 95%以上挂牌公司股东人数在100人以下。



  【交易篇】

  10. 成交量同比放大10倍,成交额同比放大15倍

  2014年,新三板挂牌公司成交量22.82亿股,同比放大10.27倍;成交额130.36亿元,同比放大15.02倍。



  2014年8月份开始,成交量和成交额均明显放大, 12月成交量和成交额最高,分别为6.04亿股和31.04亿元,换手率达3.25%。



  11. 市盈率:做市转让高出协议转让72%

  做市转让部分市盈率2014年8月份开始提升明显,12月已达27.75倍,高于协议转让部分72%,协议转让部分市盈率维持在13-18倍之间。



  12. 市销率:做市转让12月份首次超过中小板

  做市转让部分市销率稳步抬升,12月份为3.06倍,首次超过中小板2.85倍。



  13. 市净率:做市转让12月份高出中小板21%

  做市转让部分市净率2014年7月开始明显抬升,2014年12月为4.87倍,首次超过中小板,并高出中小板21%。



  14. 协议转让成交排名:九鼎投资占总成交一半

  成交量前10名的挂牌公司合计成交10.83亿股,占全部成交量67%,其中九鼎投资全年成交8.61亿股,占协议转让部分全部成交量53%。成交额前10名的挂牌公司合计成交63.82亿元,占全部成交量74%,其中九鼎投资全年成交45.56亿元,占协议转让部分全部成交额53%。



  15. 做市转让部分成交排名:行悦信息成交量最大



  16. 做市转让做市商数量排名:伯朗特 8家居首

  目前采取做市转让方式的挂牌公司合计122家,其中57家挂牌公司做市商数量为2家,65家挂牌公司做市商数量为3家及以上。其中,伯朗特做市商家数为8家,位居首位;峻岭能源做市商家数为7家,居其次;公准股份、布雷尔利、哇棒传媒、金天地、万绿生物和中瀛鑫等做市商家数为6家。



  17. 换手率排名:协议转让兆信股份和做市转让卡联科技最活跃

  18. 涨跌幅排名:九鼎投资涨921.49倍;哇棒传媒涨53倍

  协议转让部分和做市转让部分年度涨幅前10名挂牌公司2014年开盘价均为1元,协议转让部分涨幅前10名部分挂牌公司年度成交较少,例如新天药业涨幅38倍年度成交仅3.9万元,天松医疗涨幅35倍年度成交仅10.8万元,大汉三通涨幅27.37倍年度成交仅75.15万元。

  2014年新三板诞生了许多大牛股。数据显示,2014年以来,81家新三板挂牌企业股价涨幅超过10倍,从行业来看,教育、医疗、通信、电子、软件等行业考前。

  【定向发行融资篇】

  19. 定向发行次数和金额:2014年是历年总和的2.92倍和3.95倍

  2014年新三板共计实施定向发行327次,占2007年以来发行次数总量的74%,为2007-2013年发行次数总量的2.92倍;2014年定向发行涉及资金总额129.99亿元,为2007-2013年募资总额的3.95倍。

  20. 定向发行行业分布:制造业、信息技术和建筑业最多

  21. 定向发行地域分布:北京、上海、江苏最多

  22. 定向发行次数排名:楼兰股份发行5次居首

  2014年发行次数居前的分别为楼兰股份(5次)、凯立德(4次)、布雷尔利(3次)和扬讯科技(3次),还有28家挂牌公司发行次数为2次,其余发行次数均为1次。

  23. 定向发行融资金额排名:九鼎投资涉及资金57.87亿元居首

  九鼎投资定向发行募资57.87亿元,高居榜首,其中35.37亿元认购方式为资产认购。募集资金在1亿元以上的挂牌公司共计有15家。

  24. 定向发行市盈率排名:百文宝发行市盈率911倍居首

  定向发行市盈率相对靠前的挂牌公司主要集中在信息技术和电信服务两个行业,两者合计占60%,其余4家为希芳阁(工业)、九鼎投资(金融)、雪郎生物(日常消费)和新昶虹(工业)。

  【资本运作篇】

  25. 重大资产重组:交易金额13.74亿元

  参考《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的有关规定,符合重大资产重组的挂牌公司有8家,涉及资金总额13.74亿元,其中新冠亿碳被东江环保子公司东江环保再生能源有限公司收购而摘牌。

  26. 被收购:兆信股份交易金额最大,索享股份被收购PE最高

  参考《非上市公众公司重大资产重组管理办法》的有关规定,8家公司符合公司收购的判断标准,收购涉及总额合计2.21亿元,涉及金额最大的为兆信股份(1.48亿元),收购市盈率最高的是索享股份(432倍)。

  27. 被收购而终止挂牌:铂亚信息交易金额最大

  8家挂牌公司被上市公司、上市公司参股子公司或拟上市公司收购,涉及资金金额15.01亿元,收购涉及资金金额最大的为铂亚信息,涉及资金金额5.25亿元;收购市盈率最高的为屹通信息,高达80倍。


【文章来源:走进新三板】


搜索微信号:xr36966666

查找公众号:祥瑞创投

北京祥瑞创兴投资管理有限公司主要从事投融资与资产管理,并专业为具有成长潜力的各类中小微企业提供非上市股份公司场外资本市场挂牌上市服务。同时,公司选择科技型、创新型高成长性企业进行股权投资,是一家致力于金融混业经营的金融投资管理公司。

公司以“卓越专业服务、风险价值投资”为核心理念,重点关注高成长性中小微企业,通过推荐上市与直接投资的创新商业模式,借助金融资本市场平台,全力帮助企业快速发展、做大做强。


【声明】内容源于网络
0
0
祥瑞创投
北京祥瑞创兴投资管理有限公司是一家专业从事中小企业金融服务的投资管理公司,公司是上海股权托管交易中心认定的拥有推荐挂牌和经纪业务的全牌照会员机构。我们提供包括投融资顾问、资产重组、收购兼并、场外市场挂牌、海内外上市等在内的投资银行服务。
内容 496
粉丝 0
祥瑞创投 北京祥瑞创兴投资管理有限公司是一家专业从事中小企业金融服务的投资管理公司,公司是上海股权托管交易中心认定的拥有推荐挂牌和经纪业务的全牌照会员机构。我们提供包括投融资顾问、资产重组、收购兼并、场外市场挂牌、海内外上市等在内的投资银行服务。
总阅读354
粉丝0
内容496