狂涨三巨头在2023年暴跌80%，2023年12月价格持续大跌，环比11月大跌28.1%。叠加近期锂电公司2023年年度业绩预告公布，大部分公司净利润均下滑，且寒锐钴业、新宙邦、多氟多等多家企业宣布终止相关扩产计划。
究其原因，是锂电行业产能过剩。2021~2022年，因新能源板块利好，锂电产业连爆发式增长。而自2022年下半年至2023年，全球地缘局势波动、市场经济放缓、技术创新提升等因素影响下，新能源板块增速放缓及融资环境收紧，锂电市场供需格局发生了变化，2023年锂电板块出现估值和利润同步下跌的情况，电池及材料龙头2024年估值普遍低于15倍市盈率。
目前来看，市场整体供大于求，部分企业因行业需求放缓和去库存影响，销量和利润均有下滑。综合而言，2024年去库存或成锂电产业常态，锂电产业链原料价格将继续下滑，为稳住存货价格，厂家以终止扩产来减少利润损失。预计，锂电产业链下滑势头将延续到2025年，将迎来一轮行业大洗牌。
除了因为供需问题影响产量之外，近期不可抗力事件多发，涉及乙烯、聚丙烯、苯乙烯等多个产品的装置临时停车，产量骤降。
▶英力士：1月22日宣布，其位于美国德克萨斯州Chocolate Bayou工厂的聚丙烯（PP）供应出现不可抗力。
▶扬子石化—巴斯夫：1月25日乙烯装置一变压器着火，导致电网失电，目前现场明火已经扑灭，本次事件造成乙烯和下游装置停车。
▶齐鲁石化：14万吨/年高压装置、14万吨/年低压装置、37万吨/年全密度装置2月份继续停车。
▶连云港石化：2023年12月1日停车检修，原计划1月底2月初重启，目前延迟至春节后；
▶浙石化一期：2024年1月17日停车检修，24日左右重启，目前负荷提至8成左右；
▶浙石化二期：PO/SM近期负荷6成；
▶安徽嘉玺：2023年12月18日起停车检修，计划2024年2月中下重启；
▶镇利化学：近期负荷下降至7-8成，计划月底前恢复；
近期安全事故多发，全国启动新一轮隐患排查，工厂停车检修增加，市场库存也将因此下降，化工、塑料等行业开工率均有明显下降迹象。而春节放假和冰雪天气给物流运输增加压力，或造成货物成本上涨，各位做好备货准备。
来源：锂电百事通、今日塑价 *免责声明：本公众号所载内容仅供参考之用，读者不应单纯接受公众号信息而取代自身独立判断，应自主做出决策并自行承担风险。