全球有机硅网8月12日讯：涨声一片！DMC硅油 “全线反弹” ！受信越埃肯新安宣涨和鲁西封盘事件影响，近期有机硅价格出现明显涨价。监测数据显示，8月9日，有机硅产业链多个单体巨头产品继续上调价格。DMC普涨300-500，报13200-13900元/吨，生胶普涨200-300，报14500-14800元/吨。市场对此反应积极。甚至有业内人士认为，DMC价有望在下半年重回1.5万+元每吨的水平。原料端分化，有机硅专用421#金属硅报12300-13100元/吨，局部波动100，一氯甲烷报价2150-2300元/吨，涨100。目前单体企业限制低价订单也代表着企业对未来6个月左右的市场更加看好，因为全球经济有望迎来温和复苏，生胶、DMC、硅油、107胶等有望在中长期保持需求稳步增长。
产业机构在最新披露的研报中指出：在目前合理价内，有机硅价易稳难涨，周期韧性强。前期有机硅产能经过了多年的扩大产能，累计增幅30%，且从23年11月到至24年7月的9个月时间内，产能都是持续高于 21-22 年涨价周期的最高点，其对应着下半年有机硅供给将在高位持续较长时间。故下半年有机硅价反弹空间有限、各类产品将在低位维持较长时间。概括来说，下半年的有机硅供应受上半年单体产能扩产的影响，而这部分大体上已经固定了，预期产能将维持高位，所以下半年供给略增，有机硅价易稳难涨。
对于近期有机硅价格的回调，业内李总认为，4-7月，有机硅各类产品价格在上涨之后出现一定程度的回撤，造成了单体企业合约订单的震荡和回调，但产品价格的阶段性回撤是合理的、可预期的，无须过于恐慌。他认为，下游补库存不要在赌利润，判断利润价值的核心在于企业内在价值的持续提升，虽然原料价格很重要，但重要的不是短时间的低价，而是企业产品价格中枢的稳定抬升——这才是决定下游企业内在价值的关键因素。此次原料回调让前期下游企业利润下行斜率得到显著修复，随着持货商回吐结束和单体企业价格战抢单潮情绪接近尾声，各类有机硅原料价格的回撤可能接近尾声，部分核心产品价格已经经过4个月的回撤和盘整，下行空间有限，补库存价值凸显。
目前对于市场担心的全球宏观经济复苏问题，李总也提出了与市场悲观预期不同的看法。他认为，二季度宏观情况证实，当前全球经济正处在库存周期触底上行阶段，未来几个季度也将继续处于这一阶段；中国经济在制造业出口的拉动下，已经并将继续运行在弱复苏区间。“经济在复苏，但却不是以市场普遍习惯的面貌来复苏，这是本轮有机硅库存周期上行与历史的显著区别。”他认为，不同于历史上地产、基建、出口、消费共同拉动的库存周期繁荣阶段，本轮弱复苏下的核心亮点只有制造业，而有机硅是”制造业味精“。一方面，基于弱复苏的现状，有机硅价格很难再现2021年强势猛涨格局；另一方面，复苏主力的制造业在内部产能过剩，外部逆全球化抑制下，未必能兼得利润快速增长和利润率快速修复，以量补价的情形可能成为常态。