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【实盈连载】《量化大师经典演讲 I》进MIT学数学

【实盈连载】《量化大师经典演讲 I》进MIT学数学 实盈
2014-08-11
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这是一位大师的碎碎念,人生的故事,但是却可一探端倪。你的执着和个性,总会找到最适合闪光的地方,别忘了和最优秀的人一起合作。最后的问答也相当精彩。

詹姆斯·西蒙斯(James Simons,1938 年-)是美国的数学家、投资家和慈善家。作为最伟大的对冲基金经理之一,他是量化投资的传奇人物。

西蒙斯1958年毕业于麻省理工学院数学系,1962年在伯克利加州大学获得博士学位。他曾任教于麻省理工学院、哈佛大学和纽约州立大学石溪分校。陈-西蒙斯形式就是以陈省身和他的名字命名的。1976年,西蒙斯摘得数学界的皇冠——全美维布伦(Veblen )奖,其个人数学事业的成就也就此达到顶峰。之后,西蒙斯转入金融界,于 1978 年开设了私人投资基金 Limroy,5 年后创立文艺复兴科技公司,并推出公司旗舰产品——大奖章Medallion 基金。

西蒙斯领导Medallion 对冲基金会以电脑运算为主导,运用数学模型在全球各种市场上进行短线交易。1989 年到2009年间,他操盘的大奖章基金平均年回报率高达 35 %,较同期标普500指数年均回报率高 20 多个百分点,比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的操盘表现都高出10余个百分点。即便是在次贷危机爆发的2007年,该基金的回报率仍高达85%。用数学模型捕捉市场机会,由电脑作出交易决策,是这位超级投资者成功的秘诀。

西蒙斯一直对其投资策略讳莫如深,2009年夏天退休后更是深居简出。本篇报告主要是根据詹姆斯·西蒙斯退休后在麻省理工学院讲座的内容翻译而来,时间为2010 年底。詹姆斯·西蒙斯在这次讲座中讲述了他自己如何从一名数学天才成为量化投资大师的传奇人生,关乎数学,关乎常识,关乎运气。

一、徜徉在数学世界的各个维度,成为数学家

1.1 年少壮志-进 MIT 学数学

这真是一个很长的介绍(讲座开始有MIT 理学院院长卡斯德及伊斯辛德教授的开场白介绍,报告中省略该部分)。因为我之前还在担心我的演讲可能太长了,他正好讲了一半的时间,所以我能够专注利用下一半时间,把所有我要讲的东西在所允许的时间里全部传达出来。实际上,我真的非常高兴能够站在这里,我相信我以前曾经在这个教室呆过,它看上去很熟悉。除了 MIT,其他所有的一切都发生了许多变化。我老是想回到这里,而且我住在这附近。

在我还是个孩子的时候,我总是想来到这里学习数学,我现在告诉你们我通向MIT 的有趣之路。在我 14 岁时候,一个圣诞节前我得到了一份工作,在假期花园的设备供给处,它现在可能还存在。我在一个地下室工作,负责把所有用具放好。我处理的很差劲,我不知道那些东西究竟该放到什么地方,他们似乎一点规律性都没有。他们对我的工作很不满意并且降了我的职务。你们可以通过降职想象他们的情绪。我被降职去拖地板。我很喜欢这个工作,因为这个很简单,我不需要动脑子,我可以走动并且思考。走动,思考,而且他们还付我钱。然而圣诞节最终到了,那个工作也该结束了。这个地下室是由一个男的和一个女的经营的,他们在那里工作,在要跟我说再见的时候他们当然想尽量显得对我好点,他们问我将来有什么打算,我说我想来 MIT 学数学。他们认为那是他们所听说过的最最滑稽的一件事儿了,那个男的甚至连该把东西放在哪里也不记得了。

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