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2016年需警惕全球这八大风险！最担心的竟在中国！
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2016年需警惕全球这八大风险！最担心的竟在中国！

2016年需警惕全球这八大风险！最担心的竟在中国！ 实盈
2015-12-15
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导读：导读 年终岁尾，又到了各大金融机构扎堆预测明年市场风险的时候了。油价急速反弹、英国退欧、中国公司债违约数增加

导读
年终岁尾，又到了各大金融机构扎堆预测明年市场风险的时候了。油价急速反弹、英国退欧、中国公司债违约数增加、美国经济衰退……如果这些情况发生，投资者该怎么做？
这十大风险总结为两大利好与八大风险
两大利好
一
美国资本支出恢复
收紧的劳动力市场，强劲的利润和不断改善的需求前景会带来美国资本支出的复苏，这又会为更高的生产力带来能量，支撑实际工资的增长。
投资影响：欧洲股市表现良好。更高的资本支出会推动大宗商品价格上涨。美联储收紧政策继续。
二
新兴市场资本流动暴涨
结构改革，中国政策刺激会收获果实，更宽松的货币条件会支撑对新兴市场资产的需求。
投资影响：整个新兴市场的资产财富会改善。然而，我们更看好高收益货币和大宗商品。
八大风险
一
政策瘫痪
各种政策工具都已经尝试，但却变得越来越无效。政策制定者无法做出应对，随之而来的是政策瘫痪。
投资影响：市场出现避险情绪。收益率曲线走平，信贷息差升高，股市抛售。
二
供应导致石油价格升高
原油供应过剩的情况会缓解，而欧佩克的闲置产能已经很低，也就是说为供应中断提供的缓冲非常有限，这将导致油价大幅反弹。
投资影响：

1）利好美元高收益债及原油出口国货币；

2）沙特和俄罗斯股市上涨最多；

三
英国投票是否退出欧盟
如果英国退欧，整个欧洲都会受到影响，而最为关键的是退欧的具体条款。英国首相卡梅伦很可能将公投时间定在2016年，以尽早消除该事件带来的不确定性。
投资影响：英镑是主要的减震器。由于欧盟成员不再是单行道，欧元区内的息差会升高。英国大市值股票表现良好。一旦公投日期确定，股市波动将显现。
四
欧元区外围国家问题再次显现
从政治的角度看，2016年对欧元区的外围国家来说，是至关重要的一年。今年11月26日，以葡萄牙社会党领导人科斯塔为总理的新一届政府组建，不过新政府还面临着诸多挑战，包括通过2016年的预算案等。
投资影响：
1）外围利差扩大，德国国债将成避险资产；
2）欧洲股市跌；
3）欧元遭抛售；
五
更频繁的闪崩
大多数时候，市场都运作良好，投资人和交易商能够顺利地买入、卖出，价格也比较平稳。但有的时候，价格会剧烈波动，买入和卖出都相对困难，2014年10月美国国债闪崩和2015年8月股市闪崩时就是这样的状况。
投资影响：
1）在波动的低点买入；
2）这些事件发生时，债券的表现会好于股票；
3）二年期美国国债的收益率下降；
六
中国公司债违约数增加
2016年信贷压力会继续上升，尤其是遭遇了产能过剩和价格下行双重压力的行业。中国信贷环境的恶化会对中国的资产产生很大的影响。由于国企可以得到政府的支持，因此私企承受阻力可能比国企更早、更严峻，从这个角度看，中国的股市也可能会受影响。
投资影响：
1）中国股市会受直接影响；
2）政府的措施使得风险有限；
3）如果人民币贬值，全球资产都会受影响；
七
美国经济萧条
企业赚钱的长期低迷为未来增添了不确定性，还往往会导致企业投资支出减少。如果投资萎缩非常严重，就会导致经济衰退。美元走强和全球经济低迷都拖累了美国的出口和企业赚钱。
投资影响：
1）广泛的“避险”行为，利好美元和美国国债；
2）IT、材料、能源和工业股票可能会受创；
3）巴西、俄罗斯、南非、土耳其和墨西哥会成为新兴市场中最大的输家；
八
美联储政策错误
通胀率上扬可能会使得美国美联储加快收紧货币政策的节奏，而这将拖累经济。
投资影响：
1）普遍的“资产缩水”，债券和股票都遭遇抛售；
2）随着新兴市场货币和资产遭遇大幅抛售，美元可能走强；
3）巴西、哥伦比亚、南非、墨西哥和土耳其的资产会遭受不成比例的负面影响。
八大风险中的一个重要风险来自中国，中国的信贷压力增高，企业会出现资不抵债，尤其是那些遭受着产能过剩和产出价格通缩的工业领域。这将对中国甚至全球经济产生不利影响。

2016年中国的信贷压力会继续升高，尤其是对那些传统的工业企业，在这个信贷压力升高的过程中，首当其冲的是国有企业。这些企业债务违约升高带来的风险是，这有可能会带来更加广泛的影响。

很明显的是，中国信贷环境的恶化会对中国的资产产生巨大的影响。由于国企会得到中央政府的支持，私人领域比起国企行业会更早遭遇痛苦，并且遭遇的痛苦也更多。从这个观点看，中国股市有可能遭受最大的痛苦。
老实说
一直在关注大宗商品的投资机会，世界是一体的，综合的互相影响，也会给市场带来更多的赚钱机会，越动荡，投资交易机会越多！越稳定单边行情越多！涨跌都能赚钱的期货，我们还担心什么呢？

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