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万科会如何迎战“门口的野蛮人”?

万科会如何迎战“门口的野蛮人”? 实盈
2015-12-21
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导读:导读 A股“白马股”的代表、全球最大的住宅地产开发商——万科,近日又一次站在风口浪尖上。在12月18日下午,

导读
A股“白马股”的代表、全球最大的住宅地产开发商——万科,近日又一次站在风口浪尖上。
在12月18日下午,万科A突然宣布停牌,称正在筹划股份发行用于重大重组及收购。

其实在今年7月开始,潮汕姚氏兄弟掌舵的“宝能系”多次举牌万科A,在夺取第一大股东之位后,仍然不断买入筹码。

面对宝能系不断地进攻,万科董事局主席王石宣布,不欢迎“宝能系”成为万科第一大股东。

而宝能系,在如今万科眼中成为了“野蛮人”。
让小盈女一图带你读懂“宝万之争”:
图源于:国是星期三
那么问题来了:万科为什么不欢迎宝能系?
在17日晚间万科董事会主席王石在内部讲话中表示:万科不欢迎宝能系,是因为宝能系信用不够,会毁掉万科最值钱的东西;对方的钱有问题,宝能购买万科的钱来自短期债务;短债长投,风险非常大。

王石最为看重的一面信用问题。
就在18日早间,宝能集团在官网发布公告立刻回应:
为什么宝能系抓住的是万科?
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万科被认为是中国领先的开发商
2014,万科实现销售面积1806.4万平方米,按此计算,万科在全国的市场占有率为2.82%。
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万科经营比较稳健
近年来,无论房地产市场如何变换,万科都保持良好的营收。
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万科有适中的土地储备量
至2014年末,万科拥有417个开发项目,在建和规划中的权益建筑面积合计6577万平方米,2015年上半年,又拿下26个项目。
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万科股权分散
万科的股权非常分散,这也是导致股权轮番上演的直接原因。

万科在昨天12月20号发布最新公告,称将于2016年1月18日前披露重大资产重组信息,公司A股股票最晚于2016年1月18日恢复交易。


万科公告显示,公司A股股票已于2015年12月18日下午1点起开始停牌。公司预计在不超过30个自然日的时间内披露本次重组方案,即在2016年1月18日前披露重大资产重组信息。公司A股股票最晚于2016年1月18日恢复交易,公司承诺在证券恢复交易后3个月内不再停牌筹划重大资产重组事项。


王石想要捍卫万科,需要筹资至少244亿元。想要拦住门口的野蛮人,单单靠王石和万科管理层显然不够,寻找外部援助正是王石的当务之急。如今情况已非常清楚,王石和万科团队需要在30天内找到“外援”,而且还要设法让增发方案通过股东大会。


在目前万科的各方持股势力中,第一大股东宝能系持有22.45%的股份。由于定增方案通过股东大会需要三分之二以上的赞成票,因此万科管理层方面需要拉拢绝大多数的中小股东,才足以抗衡宝能系22.45%的持股,这显然是一个不容易完成的任务。当然,无论这次重大资产重组能否通过,停牌一个月,将给王石团队争取到宝贵的时间。
我们来看看万科还有哪些可用的预防措施:
图源于:网易财经
老实说
资本市场向来以实力称王,按照规则出牌是铁律,不相信眼泪,也不相信道德说辞。本周注定会上演一场资本大战。是宝能系攻破万科堡垒,还是万科成功挡住宝能“入侵”,抑或两者握手言和,悬念就将揭晓。虽然此次万宝之争,事发突然,前景难料,但就中国的市场化来看,倒也不失为一件好事。这不仅对万科是一次历练,对宝能是一次影响的提升,对其他企业也是一次提醒。

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