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【盈叔手记】量化思维离我们有多远?

【盈叔手记】量化思维离我们有多远? 实盈
2016-07-14
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导读:▼Thomas Peterffy创建的盈透证券(Interactive Brokers)是美国非银行券商巨头




Thomas Peterffy创建的盈透证券(Interactive Brokers)是美国非银行券商巨头。他在接受英国《金融时报》采访时指出,美国证券经纪行业面临巨大的挑战:进一步降低的佣金和日益增加的监管规则。这可能只有少数券商才能忍受。经纪商业务模式的可持续性受到质疑。


量化金融这个概念近来很火,

而量化的思维到底离我们有多远呢?




其实我觉得量化的思维在我们生活中随处可见,也是大家经常使用的有效工具。有人拿中医、西医的诊断方式来比拟与定量的区别,其实很恰当。


中医诊断 靠的是望闻问切,凭借的是对于病症的经验,对于药效的经验;

西医诊断 看的是数据,验血、验尿、拍片、活检都是手段,目的是为了收集数据。




所以说定性的经验投资更像中医,而用数据模型说话的定量投资就更贴近于西医了。


假设我现在有一车苹果,我可以拍拍脑袋,统统都按10元每斤的价格来卖。或者经过对于往年市场价格的了解,我发现此时的苹果市场均价在9.5元每斤,而我的苹果质量良莠不齐,于是我将它分为两堆,一堆红润透亮,个头稍大,这堆苹果能beat市场上99%没有经过筛选的苹果,定价10.5元每斤;剩下的一堆在姿色上就逊色些了,定价9元每斤。


这个策略怎么样?


从拍脑袋,到拿着市场上的数据动脑子,其实不用亲测我们也知道后者是可行的,因为市场上卖水果的大妈用的大多是这一套,而我们也吃这一套。


我对量化投资的定义是


量化投资是一种系统化方法,它利用现代金融,计算机,数学,以及其他相关行业的知识和方法,包括行为学、心理学等,把投资理念,科学理论和实际数据量化为客观的数理模型,使用计算机技术完成全部或部分的投资。




量化投资需要把数据、策略、系统、执行四个方面综合起来完成一个有机的整体。量化投资本质上是一个方法论,可以应用到投资过程的每一个环节。你用了这些学科的知识去构建一个数理模型,一个投资决策模型,这是一个相对客观和理性的系统,是可以被应用于投资的第一步到最后一步的。


量化投资还有这么几点特点


1纪律性

量化投资是非常理性的,缜密的模型加丰富的数据会产生出决策,不会应为你今天心情不好而乱买乱卖,也不会因为犹豫不决而错失投资良机。量化是一个相对客观的决策和执行系统。


2系统性

量化投资是数据、策略、系统、执行四方面的一个组合,这是一个完整的整体。


3概率性

量化投资是去“博”大概率赚钱的机会。理论上讲当你的量化策略只要有51%的时候能预测正确市场,那么就能赚到钱,长期多次交易来看这个策略就是有效的,是可以赚钱的。当然实际交易还要考虑交易成本和市场情况, 51%可能不够,但是只要你的策略能获得正向收益的概率达到一定值,你不用每次都对,那么也能获得长期的盈利。



其实综上所述,

量化投资无处不在。

而量化策略听起来很悬,

但其实既有高深复杂的模型策略,

也有很接地气的简单指标。



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