环保部近日公布了四项污染排放标准的征求意见稿。分别是：《铸造工业大气污染物排放标准》、《皮革制品和制鞋工业大气污染物排放标准》、《活性炭工业污染物排放标准》、《电石工业污染物排放标准》。前两项标准（铸造工业、皮革制鞋）主要涉及大气污染物，后两项（活性炭工业、电石工业）涉及大气污染物和水污染物控制。电石工业和皮革制鞋工业执行时间最近，新建企业均为自2018年7月1日起即开始执行。铸造工业新建企业自2019年1月1日起执行。电石等领域排放新标出台，对氯碱市场影响如何？
一、排放新标出台 倒逼电石企业技改
近日环保部公布电石等行业工业污染物排放标准的征求意见稿，标准规定了电石工业企业大气和水污染物的排放控制要求、监测、达标判定以及标准的实施与监督相关规定。以大气污染物排放控制为例，建立了三个梯度的的企业标准，并且未来应该是朝最高标准发展。
（数据来源：电石工业污染物排放标准（征求意见稿））
自2018年7月1日起至2019年12月31日止，现有企业执行表 1 规定的大气污染物排放限值。自2020年1月1日起，新建企业自2018年7月1日起，执行表 2 规定的大气污染物排放限值。另外，根据环境保护工作的要求，在国土开发密度已经较高、环境承载力开始减弱，或大气环境容量较小、生态环境脆弱，容易发生严重大气环境污染问题而需要采取特别保护措施的地区，应严格控制企业的污染物排放行为，在上述地区的企业执行更为严格的大气污染物特别排放限值。
环保政策对电石行业近年持续产生影响，造成电石整体供应出现阶段性短缺。小产能的电石炉基本都处于停车状态，即使尚在生产的高产能电石炉，也迫于环保压力，计划停车检修。不仅如此，部分地区对危险品的检查严格，造成电石运输不畅，进一步推升了电石价格。短期内虽然受益涨价，但中期，下游需求下降，将完全抵消价格上涨。
3月开始，电石价格重新下行。截至目前，多数PVC企业电石采购价已下调2次共计100元/吨左右，少数已下调3次达到150元/吨。电石出厂价格也跟随下移，2700元/吨以下的出厂成交价在各地陆续出现。
此轮价格下滑究其原因，主要还是与库存有关，春节前，电石与PVC均维持较高的开工负荷；春节后，电石企业急于出售累库货源，下游PVC等企业节前积攒的库存在春节期间消化有限，所以春节后也考虑先消化前期备货。另外，近期个别PVC企业停车，配套电石不得不外售，加之一些PVC企业开工不稳定等现象存在，货源增多加重了市场电石过剩的局面。
目前在电石价格连续下调后，电石企业徘徊在成本线边缘，无自备电厂的西北部分电石厂利润已经被压缩到了几十元，甚至一旦单耗过高，电石企业就有可能亏损。
环保高压之下供需关系成为影响中国电石市场的决定因素，同时下游产品结构单一，导致电石过度依赖下游PVC市场行情走势。虽然近期环保政策令电石供应出现阶段性紧缺，但是下游PVC需求疲软，电石库存又重回高点。因此加快产业技术改革，淘汰落后旧产能，推动下游消费多元化，大力推进节能减排工作，提高资源综合利用水平，电石企业才能在未来的挑战中立于不败之地。
二、环保门槛提高 电石企业经营成本或增
在国内电石下游消费结构中，PVC占据绝对的主导地位，近几年消费比例一直稳定在80%左右。国内富煤、贫油、少气的能源现状，促使电石法PVC工艺路线得到快速发展，随着电石法PVC产能不断扩大，我国电石行业在2009-2010年、2012-2014年两个阶段迎来了“爆发式”的增长，电石行业逐渐呈现出供大于求的矛盾局面，行业价格持续低迷，利润薄弱问题突出。与此同时，PVC企业对电石的议价能力越来越大。
2014年随着《电石行业准入条件（2014年修订）》颁布实施，电石投资增速明显放缓。近几年，我国在环保和安全生产方面投入力度加大，加上供给侧改革不断深入，排放不达标的电石企业停产改造，部分落后装置被清退，电石行业有序地向规模化、集群化方向发展，议价能力有所增强，市场价格开始上扬。2017年，国内超过百万吨级的生产企业就有8家，平均规模已超过20万吨/年。电石工业污染物排放标准的实施无疑将进一步提升企业经营生产门槛，企业压力增大。相对单一的电石生产企业，电石配套氯碱装置企业在面对环保升级方面具有明显优势，在技术、资金和管理上，能有效推进行业向环保方向良性发展。
从企业调研发现，电石企业现有环保设施主要是除尘器，除个别老企业电石炉废气排放采用静电除尘器，大部分现有企业和新建电石企业在各个产尘点都使用袋式除尘器。
调研企业石灰窑、干燥窑和电石炉等袋式除尘器平均投资约220万元，平均运行成本约80万元，我国目前电石企业达311家，电石炉按每家4台/计，石灰窑和干燥窑按每家各2台计，共有除尘器约2488台，除尘器投资约55亿元，年运行费用约20亿元。
为达到电石工业污染物排放标准，电石企业定要配备环保设备。从以上数据来看，每家企业除尘器投资增加1760万，运行成本80万，合计1840万元，短期内企业固定投资将明显增加。我国最大的电石生产企业新疆中泰（年生产能力达到376万吨），每吨电石成本预计增加4.89元/吨。以目前电石市场价格2700-2800元/吨来计算，对每吨生产成本影响并不大。
从时间上来看，环保设施配置是否能及时到位也是影响市场行情的重要因素。2017年，环保部重点治理“散乱污”企业，对排放不达标的厂家实施“两断三清”，即断水、断电、清原料、清设备、清场地，部分中小电石厂家被强制关停。环保力度不断加强，市场供应紧张，电石价格持续走高，西北市场均价从2017年6月2610元/吨上涨至3310元/吨，累计上涨700元/吨，涨幅高达19.39%。因此环保政策短期内将调节供需关系，特别是控制电石装置的开工率，将对市场价格产生较大影响。
综合来看，电石工业污染物排放标准将令企业固定投资明显增加，电石生产成本有所提升，但提升幅度较小。从中长期来看，环保装置投入，生产成本增加将支撑电石市场价格走高。
三、人造革以及制鞋工业正逐步走出粗放式发展的时代
皮革的细分领域——人造革以及制鞋工业同是PVC下游终端，两者在PVC消费比例中的占比较为接近，均为4%左右。在多数人眼中，它们仍然属于劳动密集型、高能耗、高污染的行业。例如，制革生产中需要大锅炉，1个中型企业每月就要消耗超过60吨以上的煤。另外在制作过程中，会使用到大量溶剂，并产生大量污水。不过，有相关人士称，我国皮革行业的污染排放量仅占全国工业废水总排放量的1%，但总产值却占全国工业总产值的5%，说明皮革污染并不比别的行业更严重。且制革过程中的污水是可以通过现有技术治理后达标排放的。
而相比制革行业，皮革制品和制鞋工业污染则相对较少，主要来自挥发性较强的胶粘剂。不过，近年国家对挥发性有机化合物VOCs的污染防治相当重视，早在2016年7月，工信部和财政部就联合发布了《重点行业挥发性有机物削减行动计划》，明确将制鞋、合成革、家具等11个行业列为亟需加快VOCs削减的重点行业。之后各地又陆续出台相关政策，对包括皮革、制鞋在内的众多行业的挥发性有机物排放量提出明确的减排要求。这次排放标准意见稿。而本次环保部印发的《皮革制品和制鞋工业大气污染物排放标准（征求意见稿）》，就是针对皮革制品和制鞋工业大气污染物排放标准特别是VOCs 排放标准做了具体规定。虽然之前有相关标准条例，但本次征求意见稿在具体细则及方向上更趋明确。
据笔者了解，华南地区皮革行业主要分布在清远、花都、高明，而制鞋佛山、汕头等地都有相对完善的产业链。2016年秋天起，华南地区的环保督查力度不断加大。2017年广东省环保厅8月曾发布《2017年珠三角地区秋季臭氧污染防治专项行动实施方案（征求意见稿)》。宣布从2017年9月1日开始，珠三角将启动为期3个月的臭氧污染防治专项行动，其中制鞋、皮革也是是本次行动的目标对象之一。监督人员要求企业整改并增加防尘设备，如沉淀池和抽风机。但设备价格不等，几万至十几万均有，质量较好的多在10万/台以上，部分小型生产厂家为降低成本，只可通过采购相对低廉的（低于10万）防尘设备保证正常生产，实行“边开边停”的经营模式。不过截至目前，多数企业已经完成环保设备的加装，随着规模化企业的增多，PVC下游行业人造革以及制鞋工业正逐步走出粗放式发展的时代，对PVC亦是利好。
总结：电石等排放新标出台，显示国家对环保重视程度进一步提升。也倒逼氯碱企业转型升级，淘汰落后产能。同时，在政策面影响下，低层次的生产模式将逐步被市场淘汰。面对环保高标准高要求，氯碱上下游产业都将发生变化。（作者：广东塑料交易所行业分析师 吴宇薇、严肖冰、杨帆、刘蕊茂）
（个人观点，仅供参考）