本文由：实盈集团Edward推荐。
实盈财富管理：大型机构和客户的财富管理专家，独享高端的资产管理服务。如果您喜欢我们的内容，请点击右上角分享之您的朋友圈。
量化投资理论是借助现代统计学和数学的方法，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，用数量模型验证及固化这些规律和策略，然后严格执行已固化的策略来指导投资。
但是人们也应该认清量化投资，了解量化交易过程中，10个可能出现的陷阱。
一、偷价
如果一个交易策略要求你利用信号触发前的价格进行交易，那么这个交易策略就存在偷价的问题。偷价发出的交易信号不会消失，但是你已经没有机会利用这个信号进行交易了。例如，信号可能提示，如果当天收盘价高于前一天最高价，则利用当天开盘价进行买入，而在开盘价成交已经几乎是不可能的事情了。
很多人也许会低估偷价的危害性，事实上，固定点数的偷价相当于在原本的资金曲线上叠加了一条斜率为正的直线（在每次交易都是固定手数的情况下）。例如，假设在股指上每次交易偷价1个点，那么一个上市至今交易2000笔的模型，会稳定净赚1*300*2000*2=120万。
下面两个图表是笔者在股指连续合约5分钟图上测试的双均线模型的交易盈亏曲线（回测时段2014年1月1日-2014年6月16日）。图1是包含偷价的策略，即如果上一根k线上出现均线金叉，则以当前k线最低价买入，死叉则以当前k线最高价卖出。图2是没有偷价的策略，即如果上一根k线上出现均线金叉，则以当前k线开盘价买入，死叉则以当前k线开盘价卖出。可以看出，两者资金曲线差异非常大。
+
+图1.策略偷价
+
+图2.策略没有偷价
实盈SUPWIN官方微信平台：最新最全最Pro的量化资讯，最成熟的量化策略IT团队，创新的信息通讯平台，您的财富管理顾问。
扫描二维码快速关注
公众微信帐号：SUPWIN888
实盈32%年化收益——选择实盈,尊享跨区域非凡礼遇
理财热线：020-23388388
香港总部：香港中环德辅道中141号中保集团大厦26楼2601室
广州分部：广州市珠江新城广州国际金融中心5303室