【科普】量化投资是个什么鬼？---->是个胆小鬼。

之前讲了很多的FinTech公司和人物

很多人问盈叔究竟是做什么的

其实

实盈投资也是一家Fintech公司

主要做量化投资

那什么是量化？

那么今天盈叔就来给大家科普一下

在说量化投资之前

先介绍一个人

他叫Jim Simons（西蒙斯）

在2015年对冲基金经理收入排行榜中，

Jim Simons入账17亿美元，

在一众对冲基金大佬中，

年收入排名第一。

他旗下的大奖章奖金，

每年的净回报率都超过35%

这是在扣除了5%的管理费

和40%的提成之后留下的

推算起来

他的投资组合原始收益率超过了60%

从1988年成立到1999年12月

大奖章基金累计共获得2478.6%的净回报率

即使在2008年全球金融重挫的情况下

大奖章也有惊人的80%的回报

而巨额回报背后的核心

就是量化投资

这么听起来

量化投资确实有点来头

我们来看一下量化投资的概念

说人话！

盈叔来给大家翻译一下，

就是很简单的三步走

盈叔小课堂

量化投资

第一步:分析海量数据【大数据】

第二步:研究交易策略，研发【模型】

第三步:自动做出投资决策【程序化交易】

       

 盈叔 我还是听不懂TAT

粉丝

我是小白

举个栗子

量化投资就像是西医

模型就像是CT机

“唰”一下就能对整个市场

进行全面的检查和扫描

自动地根据扫描结果作出投资决策

而在量化投资中有三个很重要的特点

所有的决策都是根据模型做出的。依靠股票模型挑选股票。纪律性首先表现在依靠模型和相信模型，每一天决策之前，首先要运行模型，根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。

传统的投资经常会讲到要克服恐惧和贪婪。而量化投资，通过机器的方式把交易策略变成一个交易系统，人不做干涉，只是隔一段时间对机器做一个参数调整，执行的时候绝不干预，这样就可以克服恐惧和贪婪。

所以量化投资的好处也得以体现，就是

你跟我说感觉没用，

拿出数据你再逼逼。

量化投资能够将市场上的股票进行系统性的分析和扫描。

传统的公募基金和私募中，基金经理下面配备了一大堆的分析师、研究员，还有相关的券商分析师帮忙做调研，因为基金经理的精力有限，管不了太多资金。

而量化投资就不一样，它的主要操作人员就那么三四个，因为这些产品基本上就是通过交易系统来下单。而这些交易系统，就极大地降低了运作成本和管理成本。

一句话概括就是

比人脑好使。

不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。

我们再来看一个栗子

假定扔硬币，有51%的概率在正面，49%的概率在反面。我们下赌注，在正面赢1000元，在反面输1000元，应该怎么赌呢？

有两种方法：

第一种：就赌一次，赢了赚1000，输了1000就渣都没了。

第二种：赌1000次，每次赌一块。

我们算一下，因为有51%的几率在正面，如果赌一次的话成功率即是51%。51%乘以1000就是510元；输的概率是49%，49%乘以1000就是490元。

也就是说在这个游戏中我们可能会赚20元。

一句话概括就是

有规律，

钱就是稳赚不赔的事儿。

量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程

包括量化选股、

量化择时、

股指期货套利、

商品期货套利、

统计套利、

算法交易，

资产配置，

风险控制等。

所以对于普通投资者来说

不妨关注一些量化做得好的机构或产品

然后将资金委托给他们管理

毕竟时代变迁

当别人都开始用飞机、大炮的时候

死守着大刀长矛搏杀

还是很悲壮的

所以依靠这一套理论，

10万变100万不就只是时间的事？