股灾中收益竟翻5倍？看实盈用数学模型玩创业！- 大数跨境

导读

2015年，对于中国股市的所有参与者而言，最令人刻骨铭心的记忆要数发生在6-8月间股灾了。这是中国股票市场有史以来规模最大、涉及人数最多、造成损失最重的一场股灾。然而，实盈的小伙伴们用搭建的一个数学模型所运作的资金，却几乎毫发无损，还给投资者带来了正收益。这么神奇的事是如何发生的？小盈女为你道来！

上周五羊城晚报发布了对实盈投资管理有限公司凌山的报导，占据了1/3的版面，接下来就让小盈女带你走进凌山的成功之路，探索他是如何从逆境中找到前进的道路。

凌山，中国量化投资界的先行者

量化投资，通过建立数学模型，在海量的数据中找出可以获得最高收益的投资策略，通过不断的分析测试，最终得到一个相对稳定的模型，并依靠自动化交易来实现投资目标。

或许对很多普通百姓来说，量化投资还很陌生，但对他来说，从高中时代对数学浓厚的兴趣衍生出来的在数学、科技、金融领域的不断探索，成就了15年后中国量化投资界的一位先行者。他，就是实盈投资管理有限公司CEO凌山，一个敢想敢干的85后创业者。

兴趣或许是成功最初的开始

2009年，凌山从广东工业大学毕业后，顺利进入某大型商业集团从事技术工作。每天就是监控一下设备、维护一下网络的工作，让他越来越觉得难以忍受。

“那时候找工作还是挺难的，能进入这么一家国企，包括家人都觉得很不错了，你就安稳度日好了。可是，说的现实一点，一年6万块的收入，我连婚都结不起，更别谈其他的理想什么的。如果就这么下去，我甚至可以看到二三十年后的自己，感觉很可怕。”

这样的理由听起来多少有些熟悉，但确实也是凌山彼时最真实的心理写照。“可能因为我是不安分的射手座吧，总想去闯荡出一番自己的事业。”生于86年的他当时也就23岁，虽然有想法但在还没有找到确定的方向时，选择了蛰伏。

一边做着熟悉的工作，一边寻找着机会，但他总觉得隐隐之中自己的兴趣会带来未来创业的方向。凌山说，自己从小就对数学特别着迷，到了高中接触到微积分、概率等知识后，他更觉得数学是个神奇的东西。“上高中时，我也喜欢看足球，但别人看球是享受比赛，我想的却是球赛的胜负中是否有规律可循。”于是，他开始研究这些比赛中比分的内在规律，并有了用智能自动交易方法来实现盈利的想法。

“上大学时，我对概率、大数定律、正态分布等数学理论的琢磨有了一点小成绩，延伸到博彩，觉得也是有规律可循，就去澳门用数学的方法小试了一把身手，居然赢了5000元回来。这其实是很不容易的。”凌山称，博彩是一项负收益的游戏，偶尔玩一局可能会赢钱，但长期玩一定会亏，“即使是数学再好也救不了你，所以劝告大家不要迷上博彩。”凌山笑道。

兴趣或许就是成功最初的开始。对数学的喜爱和持续钻研，不仅让他结识了一帮志同道合的好朋友，还让他在此后不久遇到了职业生涯中的第一位导师，北京一家量化研究院的数学专家，交给他了一整套学习方法和策略。经过学习后，他发现这样的方法是可以应用在商品、金融、股票、债券、外汇等多个市场的。“这才是数学的主战场啊！”凌山惊叹到，并萌生了借此创业的想法。

熬过出租屋的“99%”死亡时光

我和我的几个小伙伴东拼西凑，跟亲朋好友借了个遍，凑了150万，租了个四五十平米的出租屋，购买了电脑和一些简单设备就开始了。”凌山称，初始有5名创始人，都是自己的同学朋友，大家因为共同的兴趣和目标走到了一起。“这里面还有富二代，一样出钱出力为了将来奋斗，80后的富二代很多也很拼，大家不要有误区。”他为“富二代”正名道。

开始创业的日子很苦，每天就是编程、修改、测试，有时候忙到连饭都顾不上吃一口，深夜的出租屋还亮着灯，几个年轻人在昏黄的灯下噼啪的敲着键盘、冥思苦想……在经历了无数个日夜的辛苦工作，无数次激烈的争吵讨论，甚至承受了一位合伙人中途退出的打击，以及不断追加投资的压力，他们终于赢来了阶段性的胜利，成功设计出一套自动交易软件。“软件出来了，要测试，这需要真金白银的投入，前期投入已累计到500万，我们真的是没有退路了，只能往前。”

艰难的又凑来150万后，他们利用这个软件将钱全部投向了国际市场上，做外汇、黄金、原油，有的进行套利，有的利用波动赚点差，同时进行量化对冲，短短几个月就翻到了600万，交易系统测试成功！

“现在让我回想起来，那真是最难熬的日子，从身体到心理上都是。可以说，99%的创业者最终都倒在了出租屋时光，倒在了黎明前的黑暗里。那时候，我们也差点熬不住，可我一直告诉自己，坚持，坚持，再坚持一下，当你觉得坚持不住的时候，哪怕再多坚持一分钟，你也可能离成功更近一步，或许一切都会不同。”

想做量化投资界的“平安”

赚到了600万，是把钱分了各自过安稳日子呢，还是将其再投入“扩大生产”？凌山和他的小伙伴们坚定不移的选择了后者，成立了实盈投资管理有限公司，专注于量化投资和私募金融产品的研发。

2013年，实盈将公司总部搬到了位于珠江新城的国际金融中心（西塔），一年三百多万的租金并没有令凌山退却。站在这座广州地标性建筑的58层，看着不远处那蜿蜒的珠江和高楼大厦，他的心中充满了斗志：要赢！

然而，理想和现实总是存在着差距，想把一套投资系统成功的推销给机构和个人并非易事，更何况是认知度很低的量化投资。“电话营销、熟人推广、陌生拜访，种种方法我们都用过，开始都很难，有的人接电话一听你是推销交易系统的马上挂掉，还有人甚至给你一句‘骗子’，心里素质要很过硬才行。”

不过即使再艰难，但随着熟人圈逐步推广，做口碑营销和机构营销，他们的局面也慢慢打开了，管理的私募客户资金也越来越多，目前已稳定增长到3个多亿，凭借着4-5%的管理费收入，还清了债务、实现了盈利。

真正的转折来自于2015年新的三位创始人的加盟。他们是著名投资人柯利明和另外两位有着深厚金融背景的海归派人士。柯利明是国内少数具备海归金融投资相关高学历背景和职业经验的影视剧制片人。

由柯利明主导投资并担任制片人的电影如《致我们终将逝去的青春》、《老男孩猛龙过江》等电影，票房均大卖，为投资者带来巨大回报。同凌山一样，柯利明对数学也非常着迷，据称，出生于湖北黄冈的柯利明在国内读书时严重偏科，初中时英语只考了9分，数学成绩却一直保持着全年级第一。柯利明在投资影片时，也会把量化投资的很多方法应用进去，对影片成功非常有帮助。

“随着柯总等三位联合创始人的加入，带来了十分丰富的资源，实盈进入加速发展阶段。两年前找5万资金都难，现在都不在一个数量级上。”新的创始人带来新的元素，凌山和他的伙伴们除了做好私募基金管理，研发出收益率不错的产品外，也开始计划涉足影视娱乐界，将量化投资法应用到更多行业，寻找更多机会。

“如果你一定要让我说一个奋斗目标的话，那我的理想就是成为量化投资界的‘平安’，立足本源，拿到金融全牌照，扎扎实实的打造一个世界500强企业。”凌山称。

巴菲特在午餐上告诉凌山什么“秘诀”？

2015年9月，凌山有幸跟随天神娱乐公司董事长朱晔一起，去纽约和股神巴菲特共进午餐。当时这顿午餐的拍卖价为234万美元。

在纽约被称为“权利之屋”的Smith&Wollensky餐厅里，凌山见到了无数投资者心目中的大神，沃伦·巴非特。“他是一位特别慈祥和善的老人，精神矍铄、十分健谈。”在许多人心中，巴菲特一定会在午餐上传授投资秘籍，然而并没有。

“他并没有具体讲如何投资，而是闲话家常，聊健康人生、子女教育，告诫我们每天都要保持一个愉快的心情。谈到投资，他只有一句话，懂就做，不懂的坚决不做。这是再普通不过的一句话，但又有多少人真正能做到？”凌山称，巴菲特是一个非常纯粹简单的人，即使其资产都快赶上比尔盖茨了，但他的生活仍异常简朴，家中到现在用的都是非常老式的那种后盖式电视机，只要没坏也就没有更换过，令人惊叹。

“但也许正是这样的简单和纯粹，才让巴菲特可以几十年如一日的坚持价值投资，赢得成功。”凌山表示，此行他最大的收获就是，“简单做事，懂得坚持。创业的路，只要坚持走下去，不管结局如何，人生也会不同！"

独家对话让你理解民间金融投资

羊城报社：E租宝、泛亚投资等事件爆发后，老百姓对这种民间金融投资有了更多误解和不认可，甚至自动心理设防认为很多都是骗子，您怎么看这个问题？怕遭到同样误解吗？

凌山：这些事件确实对民间金融投资有一定影响。像他们那样赚快钱，是带有欺骗性质的，根本没有扎扎实实在做事。老实说，国内不少私募公司或多或少也都存在着问题。我认为做金融投资，一定要有自己的核心技术、产品，要以科学为本，不玩虚的。老百姓是最后知后觉的，如果到了他们这个端口出问题，基本上就很难挽回。

羊城报社：最近闹的沸沸扬扬的万宝之争告诉很多创业者，如果不在一开始就绝对持股，很可能自己辛苦养大的“孩子”就不是自己的，甚至会有被扫地出门的风险，您怎么看待这个问题？如何对待股权分配？

凌山：是，这确实是个问题。原始股我们所有的联合创始人平均分，再按贡献度分配其余股份。目前我持最大股。万宝之争给我的启示是，如果有一天公司上市了，为避免出现那样的情况，你可以不要有那么多流通股，或者像马云那样通过其他方式，虽然个人持股不多，但也拥有对企业的绝对控制权，这还是蛮重要的。一个企业的风格和品牌与它的大股东和掌舵人很有关联，要么就是大股东非常支持掌舵人，要么就是自己的企业自己拥有绝对股权。如果通过其他非常规渠道取得控股权，对企业来说未必是好事。

老实说

现在越来越多的大学生选择创业，然而很大部分大学生创业者都仅仅只是有一个想法，而没有实现这个想法可行性高的实施方案作为保证。凌山的亲身经历告诉我们，创业的成功不在乎知，而在乎行创业成功之道。