从2002年的国发5号文到2015年的中发9号文（《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》），13年过去，电力改革开启新征程。7月6日，《经济参考报》刊发的“电改五大配套文件或月底出台”文章中称，新一轮电力体制改革正向核心区推进，电力市场建设、交易体制改革、发用电计划改革、输配电价改革和售电侧体制改革等五个电改关键性配套文件经过多轮征求意见和修改完善，有望在7月底前正式出台。而电力对塑化行业的生产经营十分重要，部分品种用电甚至占据总成本的50%以上。请大家结合自身研究品种谈谈新电改将如何影响塑化产业链？
【编辑有话说】
谢永芳：
电石法PVC生产过程耗电量较大。在电石法PVC生产工艺中，电石占PVC树脂成本的72%，而电力占电石成本的60%，电力占PVC树脂总成本40%左右。但此次电改主要是以发电公司将来介入售电业务和配电网建设为主导，地方企业介入竞争性售电后，用户资源的大数据平台应开放、监管，有利于其他售电主体进入售电市场，与电网企业平等竞争，由此预计电价或会下调。然而PVC生产企业中产能超过40万吨的大中型企业80%以上均有自备电厂，同时产能大区西部一直实行优惠电价政策。故电改对大型PVC生产企业影响不大，但对配套不完善的中小型企业及下游制品企业影响较大，相关企业可通过电改后降低电力成本以达到降低生产成本的目的。
周永斌：
本轮电价改革方案确立了“ 四放开、一独立、一加强” 的基本思路。而多数PVC厂家用电占总生产成本的60%-70%，电价波动对PVC企业盈利影响较大。即使西北地区有发电能力的企业也需要在发电之后上网，再从电网上面购买，这个过程将产生0.06的价差，极大地影响了企业利润。从电力制度改革的方向来看，如果企业发电机组达到足够规模，就可以脱离电网自给自足，不仅降低了电力损耗，还增加了企业收入。再或者企业仍有发电能力，还可向电网售电，一方面增厚利润，另一方面也令闲置资源得以充分发挥其使用价值，减少浪费。此次电改意欲破除电网垄断格局，以上网和销售电价价差为主要收入来源的模式，改变为按照核定输配电价收入模式，推进电网两端的市场化机制。以输配电价独立核准+经营性电价市场化的形式推进，理顺电价机制，实现“竞价上网”。新电改政策的核心是一次电价改革，因此，不少华中、西南地区没有煤炭资源优势的企业，建立自备电厂有难度，令南北PVC企业盈利差异拉大。电改政策后续得到落实，企业可通过竞价购买，在充分的市场化参与后，电价下跌将是比较确定的一个趋势，预计通过电改，PVC企业之间的盈利差异将会缩小，企业之间的竞争或从目前的成本竞争，转变为产品竞争，通过高精尖技术研发的产品将会引领下一波浪潮，单纯的扩能增产将难以适应今后PVC行业发展“新常态”。
刘蕊茂：
塑化行业与电力相关性较大，用电成本占PVC、烧碱等氯碱产品总成本60%以上，因此在西北、华北有过半的大型氯碱厂家拥有自备电厂，在产品利润空间上有较大优势。电改新政将放开输配以外的竞争性环节电价，向社会资本开放配售电业务，放开公益性和调节性以外的发用电计划，这将打破国网长期垄断。随着深圳、贵州等地电改试点工作展开，首家民营电公司——深电能售电有限公司成立，售电放开改革将改变电网盈利模式，使得售电企业能够获得比电改前更多的收益，大规模售电企业有望形成，加上近几年发电主要上游原料煤炭处于历史低价，电价下行或是大势所趋。氯碱企业更有望“近水楼台先得月”，拥有自备电厂的氯碱厂家一方面拥有成本优势，另一方面，企业完全可以通过拓展供售电业务创收。电力改革不单单只是影响氯碱产品生产成本，带来的更是产业结构的调整，倒逼氯碱企业的经营不单单靠煤炭、电力等资源优势“吃饭”，而应该向乌海化工、内蒙君正等走循环一体化发展路子的大型企业学习转型升级，才能确保在宏观政策变革以及市场环境变动中不被淘汰出局。
王键：
此次电力体制改革主要涉及电力市场建设、交易体制改革、发用电计划改革、输配电价改革和售电侧体制改革等几个方面，其中电价改革将会影响石化企业的生产成本，不过电力成本在石化成本中所占比例较小，影响石化企业成本的主要因素是国际油价，因此此次电价改革对PE石化企业价格影响不大。从电力改革层面来看，引入社会资本参与竞争，电价下调或是必然发展趋势，但考虑到电价下调对下游企业影响微乎其微，关键还是取决于PE价格和订单需求。而2015年国内经济下行压力加大，PE下游订单较2014年有明显下滑，导致PE价格持续低迷，因此需求层面的影响比电改政策对PE的影响作用更大。
李燕：
我国化工行业用电占全社会用电量的8%左右，占比相对较大，电价如果下调将利好该行业。新电改短期内不太可能在全国范围内推行，但后期新能源发电将与火电竞争，长期将会波及煤炭产业利润。煤炭企业在利润减少的情况下，将会涉及煤炭细加工，煤化工企业相应就会增多。相对PP行业而言，我国煤制PP总产能目前已达376万吨，三足鼎立格局已是不争的事实。随着煤制烯烃工艺的逐渐成熟，部分企业开始研发转产利润更高的专用料产品。新电改政策实施后，将促进聚烯烃行业长期有序发展，但这也是一个漫长的过程。就目前现状而言，企业在确保利润的同时，应努力研发国内稀缺专用料，提高国际竞争力，为后期出口做准备。
燕锴：
随着新一轮电力体制改革的推进，电价在未来或将出现明显下降。塑化行业占全社会用电量比例较大，电价下调无疑将增加行业盈利；另外，在成本下降的同时，将在一定程度上增强国内产品的竞争力，有利于产品出口。具体的子行业来看，由于成本面的不同影响有大有小，就PP行业而言，在生产过程中虽然用到电力，然而，与原材料成本相比，电力成本只是小巫见大巫。不论是传统油制PP，还是煤制烯烃路线，作为原材料的石油和煤炭都是生产中的主要成本。因此，电力价格下调对行业影响相对有限。
严肖冰：
ABS由丙烯腈、丁二烯和苯乙烯三大单体经过不同的连接方法聚合而成，原料占成本的82%左右，其他费用占18%左右，这其中包括用电、水和管理的费用，因此用电成本相比其他塑料生产所占比例较小。而ABS厂家分布在华北、华东和华南地区，用电需求以外购为主，不存在自建电厂自给自足的情况。电改的目的是为了提高竞争力，降低生活或者生产用电成本。但对于ABS企业来说，因为价格较其他通用塑料品种高，而用电成本所占比例较低，节约的成本甚至比不上因为供需等因素引起的价格波动，因此电改引起行业关注度较小。在产能利用率逐年降低，低端料产能过剩、对进口料依赖较高的今天，如何通过技术改革升级生产满足不同、特殊行业的需求才是ABS企业生存之道。
（个人观点，仅供参考）